Langlífisáhætta

Hver er langlífsáhætta?

Með langlífisáhættu er átt við líkurnar á því að lífslíkur og raunveruleg lifunartíðni fari fram úr væntingum eða verðlagningarforsendum, sem leiðir til meiri sjóðstreymisþarfar tryggingafélaga eða lífeyrissjóða en búist var við.

Áhættan er til staðar vegna aukinnar lífslíkurþróunar meðal vátryggingataka og lífeyrisþega og vaxandi fjölda fólks sem nær eftirlaunaaldri. Þróunin getur leitt til útborgunarstiga sem eru hærri en það sem fyrirtæki eða sjóður hafði upphaflega gert grein fyrir. Þær tegundir áætlana sem verða fyrir mestu langlífisáhættu eru bótatryggðar lífeyrissjóðir og lífeyrir,. sem stundum tryggja vátryggingartaka lífeyrisbætur.

Skilningur á langlífi áhættu

Tölur um meðalævi eru að aukast og jafnvel lágmarksbreyting á lífslíkum getur skapað alvarleg greiðslugetu fyrir lífeyrissjóði og tryggingafélög. Nákvæmar mælingar á áhættu á langlífi eru enn óframkvæmanlegar vegna þess að takmarkanir læknisfræðinnar og áhrif þess á lífslíkur hafa ekki verið mældar. Auk þess fer fjöldi fólks sem nær eftirlaunaaldri — 65 ára eða eldri — einnig vaxandi, en spáð er að heildarfjöldinn verði 95 milljónir árið 2060, samanborið við um það bil 56 milljónir árið 2020.

Langlífisáhætta hefur áhrif á stjórnvöld að því leyti að þau verða að fjármagna loforð til einstaklinga á eftirlaunum með lífeyri og heilbrigðisþjónustu og þau verða að gera það þrátt fyrir minnkandi skattstofn. Styrktaraðilar fyrirtækja sem fjármagna eftirlauna- og sjúkratryggingaskuldbindingar verða að takast á við langlífisáhættu sem tengist starfsmönnum sínum á eftirlaunum. Einstaklingar sem kunna að hafa skerta eða enga getu til að treysta á stjórnvöld eða styrktaraðila fyrirtækja til að fjármagna starfslok þurfa einnig að takast á við áhættuna sem felst í langlífi þeirra.

Sérstök atriði

Stofnanir geta flutt langlífisáhættu á nokkra vegu. Einfaldasta leiðin er með einu iðgjaldi strax (SPIA), þar sem áhættuhafi greiðir iðgjald til vátryggjenda og fer yfir bæði eigna- og skuldaáhættu. Þessi stefna myndi fela í sér mikla yfirfærslu eigna til þriðja aðila, með möguleika á verulegri útlánaáhættu.

Að öðrum kosti er aðeins hægt að útrýma langlífisáhættu á meðan undirliggjandi eignum er haldið eftir með endurtryggingu á skuldinni. Í þessu líkani, í stað þess að greiða eitt iðgjald, er iðgjaldinu dreift yfir líklega 50 eða 60 ár (væntan ábyrgðartíma), samræma iðgjöld og kröfur og færa óvissu sjóðstreymi yfir á ákveðin.

Þegar langlífisáhætta er flutt fyrir tiltekið lífeyriskerfi eða vátryggjanda eru tveir meginþættir sem þarf að hafa í huga. Hið fyrra er núverandi dánarstig, sem sjáanlegt er en er mjög breytilegt eftir félagshagfræðilegum og heilbrigðisflokkum. Annað er langlífsáhætta, sem er braut áhættunnar og er kerfisbundin þar sem hún á við um öldrun íbúa.

Beinasta mótvægið sem er tiltækt fyrir kerfisbundinni dánartíðniáhættu er með því að halda áhættu fyrir vaxandi dánartíðni - til dæmis ákveðnar bækur um líftryggingar. Fyrir lífeyrissjóði eða vátryggingafélag er ein ástæða til að afsala sér áhættu óvissa um útsetningu fyrir langlífisáhættu , sérstaklega vegna kerfisbundins eðlis.

Hápunktar

• Núverandi dánartíðni og langlífsáhætta eru tveir þættir sem teknir eru til skoðunar þegar reynt er að flytja langlífsáhættu.

• Lífeyrissjóðir og önnur bótatengd kerfi sem lofa lífeyrisgreiðslum til æviloka eru með hæstu áhættuna.

• Langlífsáhætta er sú áhætta sem lífeyrissjóðir eða tryggingafélög standa frammi fyrir þegar forsendur um lífslíkur og dánartíðni eru ónákvæmar.

• Að eldast og fjölga fólki sem nær eftirlaunaaldri eykur hættu á langlífi.

• Erfitt er að mæla áhrif lyfja á lífslíkur, en jafnvel lágmarksbreytingar geta aukið hættu á langlífi.