Lausafjáráhætta

Hver er lausafjáráhætta?

Lausafjárstaða er hæfni fyrirtækis, fyrirtækis eða jafnvel einstaklings til að greiða skuldir sínar án þess að verða fyrir hörmulegu tapi. Aftur á móti stafar lausafjáráhætta af skorti á markaðshæfni fjárfestingar sem ekki er hægt að kaupa eða selja nógu hratt til að koma í veg fyrir eða lágmarka tap. Það endurspeglast venjulega í óvenju breiðu verðbili eða miklum verðbreytingum.

Skilningur á lausafjáráhættu

Almenn þekking er sú að eftir því sem verðbréfið er minna eða útgefanda þess, því meiri er lausafjáráhættan. Lækkun á virði hlutabréfa og annarra verðbréfa hvatti marga fjárfesta til að selja eign sína á hvaða verði sem er í kjölfar árásanna 11. september, sem og í alþjóðlegu lánakreppunni 2007 til 2008. Þetta flýti til útgönguleiða olli auknu álagi á kaup- og sölutilboðum og miklum verðlækkunum, sem stuðlaði enn frekar að lausafjárstöðu markaðarins.

Lausafjáráhætta á sér stað þegar einstakur fjárfestir, fyrirtæki eða fjármálastofnun getur ekki staðið við skammtímaskuldbindingar sínar. Fjárfestirinn eða einingin gæti verið ófær um að breyta eign í reiðufé án þess að gefa eftir fjármagn og tekjur vegna skorts á kaupendum eða óhagkvæms markaðar.

Lausafjáráhætta í fjármálafyrirtækjum

Fjármálastofnanir eru að verulegu leyti háðar lánuðum peningum, svo þær eru almennt skoðaðar til að ákvarða hvort þær geti staðið við skuldbindingar sínar án þess að verða fyrir miklu tapi, sem gæti verið hörmulegt. Stofnanir standa því frammi fyrir ströngum regluvörslu og álagsprófum til að mæla fjármálastöðugleika þeirra.

The Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) gaf út tillögu í apríl 2016 sem skapaði hreint stöðugt fjármögnunarhlutfall. Henni var ætlað að hjálpa til við að auka lausafjárstöðu banka á tímum fjárhagsálags. Hlutfallið gefur til kynna hvort bankar eigi nóg af hágæða eignum sem auðvelt er að breyta í reiðufé innan eins árs. Bankar treysta minna á skammtímafjármögnun, sem hefur tilhneigingu til að vera sveiflukenndari.

Í fjármálakreppunni 2008 féllu margir stórir bankar eða stóðu frammi fyrir gjaldþroti vegna lausafjárvanda. FDIC hlutfallið er í samræmi við alþjóðlega Basel staðalinn,. sem var stofnaður árið 2015, og það dregur úr varnarleysi banka ef önnur fjármálakreppa kemur upp.

Lausafjáráhætta í fyrirtækjum

Fjárfestar, stjórnendur og kröfuhafar nota lausafjármælingarhlutföll þegar þeir ákveða áhættustig innan stofnunar. Þeir bera oft saman skammtímaskuldir og lausafé sem skráð er í reikningsskilum fyrirtækis.

Ef fyrirtæki hefur of mikla lausafjáráhættu verður það að selja eignir sínar, afla aukatekna eða finna aðra leið til að draga úr misræmi milli tiltæks reiðufjár og skuldbindinga.

Raunverulegt dæmi

Heimili að $ 500.000 gæti ekki haft neinn kaupanda þegar fasteignamarkaðurinn er niðri, en heimilið gæti selt yfir skráð verði þegar markaðurinn batnar. Eigendurnir gætu selt húsið fyrir minna og tapað peningum í viðskiptunum ef þeir þurfa reiðufé fljótt svo þeir verða að selja á meðan markaðurinn er niðri.

Fjárfestar ættu að íhuga hvort þeir geti breytt skammtímaskuldbindingum sínum í reiðufé áður en þeir fjárfesta í langtíma óseljanlegum eignum til að verjast lausafjáráhættu.

Hápunktar

• Fjárfestar, stjórnendur og kröfuhafar nota lausafjármælingarhlutföll þegar þeir ákveða áhættustig innan stofnunar.

• Lausafjárstaða er hæfni fyrirtækis, fyrirtækis eða jafnvel einstaklings til að greiða skuldir sínar án þess að verða fyrir hörmulegu tapi.

• Ef einstakur fjárfestir, fyrirtæki eða fjármálastofnun getur ekki staðið við skammtímaskuldbindingar sínar, er hann í lausafjáráhættu.