Fjölvaáhætta

Hvað er þjóðhagsáhætta?

Þjóðhagsáhætta er tegund pólitískrar áhættu sem getur haft áhrif á öll fyrirtæki sem starfa innan lands. Þjóðhagsáhætta getur verið pólitísk í eðli sínu eða af völdum þjóðhagslegra þátta utan stjórnvalda. Algeng dæmi um þjóðhagsáhættu eru breytingar á peningastefnu, breytingar á regluverki eða skattafyrirkomulagi og pólitísk eða borgaraleg ólga.

Að skilja þjóðhagsáhættu

Þjóðhagsáhætta hefur áhrif á alla eignaflokka sem eru útsettir fyrir tilteknu landi eða svæði. Ímyndaðu þér til dæmis land sem hefur kosið ríkisstjórn sem er andvíg erlendum áhrifum og afskiptum. Sérhvert fyrirtæki sem stundar beina erlenda fjárfestingu (FDI) eða hefur starfsemi innanlands myndi standa frammi fyrir gríðarlegri þjóðhagsáhættu, vegna þess að nýkjörin ríkisstjórn gæti tekið eignarnámi hvaða og alla erlenda starfsemi, óháð atvinnugrein.

Margar stofnanir og fræðimenn gefa út skýrslur sem meta hversu mikil þjóðhagsáhætta er í landi eða svæði. Ennfremur hafa fyrirtæki tækifæri til að kaupa pólitíska áhættutryggingu frá ýmsum stofnunum til að draga úr hugsanlegu tjóni.

Fjölvaáhætta og áhrifin á markaðinn

Þjóðhagsáhætta er bæði skammtíma- og langtímaáhyggjuefni fyrir fjármálaskipuleggjendur,. verðbréfakaupmenn og fjárfesta. Sumir af þjóðhagslegum þáttum sem geta haft áhrif á þjóðhagsáhættu eru meðal annars atvinnuleysi,. vextir, gengi og hrávöruverð.

Sumar þjóðhagsáhættur munu hafa meiri áhrif á tiltekna geira en aðra. Breytingar á umhverfisreglum, til dæmis, hafa tilhneigingu til að hafa meiri áhrif á námu- og orkuiðnaðinn en aðrar atvinnugreinar. Hins vegar geta afleiðingarnar fyrir þessar atvinnugreinar runnið í gegnum hagkerfi ef námuvinnsla og orka eru mikilvæg uppspretta fjárfestinga og starfa.

Atvinnuleysi, vextir, gengi og hrávöruverð eru þjóðhagslegir þættir sem geta haft áhrif á þjóðhagsáhættu.

Þjóðhagsáhætta er mikilvægur þáttur fyrir hlutabréfakaupmenn og stofnanir að hafa í huga í fjármála- og áhættulíkönum sínum. Fjallað er um flestar þjóðhagsáhættur í verðmatslíkönum eins og arbitrage pricing theory (APT) og nútíma portfolio theory (MPT) fjölskyldulíkönum.

Verðmatslíkön og náskyld grundvallargreiningarlíkön líta einnig á þjóðhagsáhættu sem þátt. Skilningur á því hvernig þjóðhagsáhætta hefur áhrif á innra verðmæti tiltekinnar fjárfestingar er mikilvægt vegna þess að þegar þættirnir breyta gildum er hægt að kynna villur í samsvarandi innra virðisspám.

Þjóðhagsáhætta og alþjóðleg fjárfestingarflæði

Fjárfestar skoða einnig þjóðhagsáhættu til að meta pólitískan stöðugleika og almenn vaxtartækifæri í öðrum löndum. Það eru nokkrar gerðir af árlegum alþjóðlegum röðun landa sem veita innsýn í hlutfallslegan pólitískan og félagslegan stöðugleika þeirra og hvernig það tengist hugsanlegum hagvexti.

Fjárfestar geta gripið til aðgerða annað hvort með því að fjárfesta beint í landi eða með því að fjárfesta í svæðisbundnum sjóðum. Með sumum nýmörkuðum getur vaxtarsagan verið sannfærandi jafnvel þótt þjóðhagsáhættan sé umtalsverð. Ef fjárfestir er dreifður á nægilega marga markaði verður þjóðhagsáhætta hvers konar tiltekinnar fjárfestingar viðráðanlegri frá sjónarhóli eignasafns.

Hápunktar

Þjóðhagsáhætta er tegund pólitískrar áhættu sem hefur áhrif á alla eignaflokka sem verða fyrir tilteknu landi eða svæði.
Þjóðhagsáhætta getur verið pólitísk í eðli sínu eða af völdum þjóðhagslegra þátta utan stjórnvalda.
Fyrirtæki geta varist þjóðhagsáhættu með því að kaupa pólitíska áhættutryggingu til að draga úr hugsanlegu tapi.