マクロリスク

##マクロリスクとは何ですか？

、国内で事業を行うすべての企業に影響を与える可能性のある一種の政治的リスクです。マクロリスクは、本質的に政治的である場合もあれば、政府の管理外のマクロ経済的要因によって引き起こされる場合もあります。マクロリスクの一般的な例には、金融政策の変更、規制または税制の変更、および政治的または市民の不安が含まれます。

##マクロリスクを理解する

マクロリスクは、特定の国または地域にさらされているすべての資産クラスに影響を与えます。たとえば、外国の影響や干渉に反対する政府を選出した国を想像してみてください。新たに選出された政府は、業界に関係なく、すべての外国事業を収用する可能性があるため、外国直接投資（FDI）に従事する、または国内で事業を行う企業は、多大なマクロリスクに直面します。

多くの組織や学者は、国または地域のマクロリスクの程度を評価するレポートを発行しています。さらに、企業は潜在的な損失を軽減するためにさまざまな組織から政治リスク保険を購入する機会があります。

##マクロリスクと市場への影響

ファイナンシャルプランナー、証券トレーダー、投資家にとって短期的および長期的な懸念事項です。マクロリスクに影響を与える可能性のあるマクロ経済的要因には、失業率、金利、為替レート、商品価格などがあります。

一部のマクロリスクは、他のセクターよりも特定のセクターに大きな影響を及ぼします。たとえば、環境規制の変更は、他の業界よりも鉱業およびエネルギー業界に大きな影響を与える傾向があります。ただし、鉱業とエネルギーが重要な投資と雇用の源である場合、これらの産業への影響は経済全体に波及する可能性があります。

失業率、金利、為替レート、商品価格は、マクロリスクに影響を与える可能性のあるマクロ経済的要因です。

マクロリスクは、株式トレーダーや機関が財務モデルやリスクモデルで検討する重要な要素です。ほとんどのマクロリスクは、アービトラージ価格理論（APT）や最新のポートフォリオ理論（MPT）モデルファミリーなどの評価モデルで対処されます。

評価モデルおよび密接に関連する基礎分析モデルも、マクロリスクを要因と見なします。マクロリスクが特定の投資の本質的価値にどのように影響するかを理解することは重要です。なぜなら、要因が価値を変えると、対応する本質的価値の予測に誤差が生じる可能性があるからです。

##マクロリスクと国際投資フロー

投資家はまた、他の国々の政治的安定と一般的な成長機会を評価するためにマクロリスクにも注目しています。相対的な政治的および社会的安定性と、それが潜在的な経済成長とどのように相関するかについての洞察を提供する国の年次国際ランキングにはいくつかの種類があります。

投資家は、国に直接投資するか、地域指向のファンドに投資することによって行動を起こすことができます。一部の新興市場では、マクロリスクが重大であっても、成長ストーリーは説得力のあるものになる可能性があります。投資家が十分な市場に分散している場合、特定の投資のマクロリスクはポートフォリオの観点からより管理しやすくなります。

##ハイライト

-マクロリスクは、特定の国または地域にさらされるすべての資産クラスに影響を与える一種の政治リスクです。

-マクロリスクは、本質的に政治的である場合もあれば、政府の管理外のマクロ経済的要因によって引き起こされる場合もあります。

-企業は、潜在的な損失を軽減するために政治的リスク保険を購入することにより、マクロリスクを防ぐことができます。