Rischio macro
Che cos'è il rischio macro?
Il rischio macro è un tipo di rischio politico che può avere un impatto su tutte le aziende che operano all'interno di un paese. Il rischio macro può essere di natura politica o causato da fattori macroeconomici al di fuori del controllo del governo. Esempi comuni di rischio macro includono cambiamenti nella politica monetaria, cambiamenti nel regime normativo o fiscale e disordini politici o civili.
Capire il rischio macro
Il rischio macro incide su tutte le classi di attività esposte a un determinato paese o regione. Immaginate un paese, per esempio, che ha eletto un governo contrario all'influenza e all'ingerenza straniera. Qualsiasi azienda che si impegna in investimenti diretti esteri (IDE) o ha operazioni all'interno del paese dovrebbe affrontare un enorme rischio macro, perché il governo neoeletto potrebbe espropriare tutte le operazioni estere, indipendentemente dal settore.
Molte organizzazioni e accademici pubblicano rapporti che valutano il grado di rischio macro di un paese o di una regione. Inoltre, le aziende hanno l'opportunità di acquistare un'assicurazione contro i rischi politici da una varietà di organizzazioni per mitigare potenziali perdite.
Il rischio macro e l'impatto sul mercato
Il rischio macro è una preoccupazione sia a breve che a lungo termine per i pianificatori finanziari,. i commercianti di valori mobiliari e gli investitori. Alcuni dei fattori macroeconomici che possono influenzare il rischio macro includono tassi di disoccupazione, tassi di interesse, tassi di cambio e prezzi delle materie prime.
Alcuni rischi macro avranno un impatto maggiore su un determinato settore rispetto ad altri. I cambiamenti nelle normative ambientali, ad esempio, tendono ad avere un impatto sulle industrie minerarie ed energetiche più di altre industrie. Tuttavia, le ripercussioni per questi settori possono poi ripercuotersi sull'economia se l'estrazione mineraria e l'energia sono fonti significative di investimenti e posti di lavoro.
Tassi di disoccupazione, tassi di interesse, tassi di cambio e prezzi delle materie prime sono fattori macroeconomici che possono influenzare il rischio macro.
Il rischio macro è un fattore importante che gli operatori di borsa e le istituzioni devono considerare nei loro modelli finanziari e di rischio. La maggior parte dei rischi macro sono affrontati in modelli di valutazione come le famiglie di modelli della teoria del prezzo di arbitraggio (APT) e della teoria del portafoglio moderno (MPT).
valutazione ei modelli di analisi fondamentale strettamente correlati considerano il rischio macro come un fattore. Comprendere come il rischio macro influenzi il valore intrinseco di un particolare investimento è importante perché quando i fattori cambiano i valori, possono essere introdotti errori nelle corrispondenti previsioni del valore intrinseco.
Rischio Macro e Flussi di Investimento Internazionali
Gli investitori considerano anche il rischio macro per misurare la stabilità politica e le opportunità di crescita generale in altri paesi. Esistono diversi tipi di classifiche internazionali annuali dei paesi che forniscono informazioni sulla loro relativa stabilità politica e sociale e su come ciò sia correlato alla potenziale crescita economica.
Gli investitori possono agire investendo direttamente in un paese o investendo in fondi a orientamento regionale. Con alcuni mercati emergenti, la storia della crescita può essere avvincente anche se i rischi macro sono significativi. Se un investitore è diversificato su un numero sufficiente di mercati, i rischi macro di ogni particolare investimento diventano più gestibili dal punto di vista del portafoglio.
Mette in risalto
Il rischio macro è un tipo di rischio politico che incide su tutte le classi di attività esposte a un determinato paese o regione.
Il rischio macro può essere di natura politica o causato da fattori macroeconomici al di fuori del controllo del governo.
Le aziende possono proteggersi dal rischio macro acquistando un'assicurazione contro il rischio politico per mitigare potenziali perdite.
