Risiko Makro

Apakah Risiko Makro?

Risiko makro ialah sejenis risiko politik yang boleh memberi kesan kepada semua perniagaan yang beroperasi dalam sesebuah negara. Risiko makro boleh bersifat politik atau disebabkan oleh faktor makroekonomi di luar kawalan kerajaan. Contoh biasa risiko makro termasuk perubahan dalam dasar monetari, peralihan dalam rejim kawal selia atau cukai, dan pergolakan politik atau sivil.

Memahami Risiko Makro

Risiko makro memberi kesan kepada semua kelas aset yang terdedah kepada negara atau rantau tertentu. Bayangkan sebuah negara, contohnya, yang telah memilih kerajaan yang menentang pengaruh dan campur tangan asing. Mana-mana syarikat yang terlibat dalam pelaburan langsung asing (FDI) atau mempunyai operasi dalam negara akan menghadapi risiko makro yang sangat besar, kerana kerajaan yang baru dipilih boleh mengambil alih mana-mana dan semua operasi asing, tanpa mengira industri.

Banyak organisasi dan ahli akademik mengeluarkan laporan yang menilai tahap risiko makro sesebuah negara atau wilayah. Tambahan pula, syarikat mempunyai peluang untuk membeli insurans risiko politik daripada pelbagai organisasi untuk mengurangkan potensi kerugian.

Risiko Makro dan Kesan Terhadap Pasaran

Risiko makro ialah kebimbangan jangka pendek dan jangka panjang untuk perancang kewangan,. peniaga sekuriti dan pelabur. Beberapa faktor makroekonomi yang boleh mempengaruhi risiko makro termasuk kadar pengangguran,. kadar faedah, kadar pertukaran dan harga komoditi.

Sesetengah risiko makro akan memberi kesan yang lebih besar kepada sektor tertentu berbanding yang lain. Perubahan dalam peraturan alam sekitar, sebagai contoh, cenderung memberi kesan kepada industri perlombongan dan tenaga lebih daripada industri lain. Walau bagaimanapun, kesan bagi industri ini kemudiannya boleh melanda ekonomi jika perlombongan dan tenaga merupakan sumber pelaburan dan pekerjaan yang penting.

Kadar pengangguran, kadar faedah, kadar pertukaran dan harga komoditi adalah faktor makroekonomi yang boleh mempengaruhi risiko makro.

Risiko makro ialah faktor penting yang perlu dipertimbangkan oleh peniaga saham dan institusi dalam model kewangan dan risiko mereka. Kebanyakan risiko makro ditangani dalam model penilaian seperti teori harga arbitraj (APT) dan keluarga model teori portfolio moden (MPT).

penilaian dan model analisis asas yang berkait rapat juga menganggap risiko makro sebagai faktor. Memahami bagaimana risiko makro mempengaruhi nilai intrinsik pelaburan tertentu adalah penting kerana apabila faktor menukar nilai, ralat boleh diperkenalkan dalam ramalan nilai intrinsik yang sepadan.

Risiko Makro dan Aliran Pelaburan Antarabangsa

Pelabur juga melihat risiko makro untuk mengukur kestabilan politik dan peluang pertumbuhan umum di negara lain. Terdapat beberapa jenis penarafan antarabangsa tahunan negara yang memberikan gambaran tentang kestabilan politik dan sosial relatif mereka dan bagaimana ia berkait dengan potensi pertumbuhan ekonomi.

Pelabur boleh mengambil tindakan sama ada dengan melabur terus ke negara atau dengan melabur dalam dana berorientasikan serantau. Dengan beberapa pasaran baru muncul, kisah pertumbuhan boleh menarik walaupun risiko makro adalah penting. Jika pelabur dipelbagaikan ke atas pasaran yang mencukupi, risiko makro mana-mana pelaburan tertentu menjadi lebih terurus dari perspektif portfolio.

Sorotan

• Risiko makro ialah sejenis risiko politik yang memberi kesan kepada semua kelas aset yang terdedah kepada negara atau wilayah tertentu.

• Risiko makro boleh bersifat politik atau disebabkan oleh faktor makroekonomi di luar kawalan kerajaan.

• Syarikat boleh mengawal risiko makro dengan membeli insurans risiko politik untuk mengurangkan potensi kerugian.