Investor's wiki

Balanced Investment Strategy

Balanced Investment Strategy

Hvað er jafnvægisfjárfestingarstefna?

Jafnvæg fjárfestingarstefna sameinar eignaflokka í eignasafni til að reyna að jafna áhættu og ávöxtun. Venjulega er jafnvægi eignasafna skipt á milli hlutabréfa og skuldabréfa, annað hvort jafnt eða með smá halla, svo sem 60% í hlutabréfum og 40% í skuldabréfum. Jafnvægi eignasafna getur einnig haldið litlum reiðufé eða peningamarkaðshluta í lausafjártilgangi.

Skilningur á jafnvægisfjárfestingarstefnu

Það eru margar mismunandi leiðir til að setja saman eignasafn, allt eftir óskum og áhættuþoli fjárfesta.

Á öðrum enda litrófsins eru aðferðir sem miða að varðveislu fjármagns og núverandi tekjur. Þetta samanstanda almennt af öruggum en ávöxtunarlausum fjárfestingum, svo sem innlánsskírteinum, skuldabréfum í fjárfestingarflokki, peningamarkaðsskjölum og sumum hlutabréfum sem greiða arð. Slíkar aðferðir eru viðeigandi fyrir fjárfesta sem hafa áhyggjur af því að varðveita það fjármagn sem þeir hafa þegar og minna áhyggjur af því að auka það fjármagn.

Á hinum enda litrófsins eru aðferðir sem miða að vexti. Þessar árásargjarnari aðferðir fela almennt í sér hærra vægi hlutabréfa, þar með talið smáfyrirtækja. Ef skuldabréf eru tekin með gætu þeir haft lægra lánshæfismat eða minna öryggi en boðið upp á hærri ávöxtun,. svo sem ef um er að ræða skuldabréf, forgangshlutabréf eða fyrirtækjaskuldabréf með hærri ávöxtun. Vaxtaraðferðir henta yngri fjárfestum með mikla áhættuþol, sem eru ánægðir með að sætta sig við meiri skammtímasveiflur í skiptum fyrir betri langtímaávöxtun.

Fjárfestar sem falla á milli þessara tveggja herbúða geta valið um jafnvægi í fjárfestingarstefnu. Þetta myndi samanstanda af íhaldssamri blöndun og árásargjarnum aðferðum. Til dæmis gæti jafnvægi eignasafns samanstandið af 25% arðgreiðandi hlutabréfum, 25% hlutabréfum með litlum hluta, 25% ríkisskuldabréfum með AAA einkunn og 25% fyrirtækjaskuldabréfum í fjárfestingarflokki. Þrátt fyrir að hægt sé að fínstilla nákvæmar breytur, munu flestir yfirvegaðir fjárfestar leitast eftir hóflegri ávöxtun á fjármagni sínu, ásamt miklum líkum á varðveislu fjármagns.

Í fortíðinni þyrftu fjárfestar að setja saman eignasöfn sín handvirkt með því að kaupa einstakar fjárfestingar. Að öðrum kosti þurftu þeir að reiða sig á fagfólk eins og fjárfestingarráðgjafa eða þjónustu sem boðið var upp á í gegnum fjármálastofnanir þeirra. Í dag gera sjálfvirkir fjárfestingarvettvangar fjárfestum kleift að fjárfesta sjálfkrafa í úrvali af aðferðum sem eru skipulagðar eftir áhættuþoli. Ferlið við úthlutun eignasafns er aðgengilegra en nokkru sinni fyrr.

Þegar ákveðið er hvaða stefnu þeir eigi að velja er mikilvægt fyrir fjárfesta að huga ekki aðeins að hlutlægri getu þeirra til að bera áhættu, svo sem hreina eign sína og tekjur, heldur einnig huglægt áhættuþol.

Jafnvægi

Jafnvægur sjóður er verðbréfasjóður sem inniheldur bæði hlutabréfa- og skuldabréfahluta, sem og lítinn peningamarkaðshluta í einu safni. Almennt halda þessir sjóðir sig við tiltölulega fasta blöndu af hlutabréfum og skuldabréfum, svo sem 60/40 hlutabréf til skuldabréfa. Jafnvægir verðbréfasjóðir hafa eignarhluti sem eru í jafnvægi milli eigin fjár og skulda, með markmið sitt einhvers staðar á milli vaxtar og tekna. Þetta leiðir til nafnsins "jafnvægissjóður."

Jafnvægi verðbréfasjóðir miða að fjárfestum sem eru að leita að blöndu af öryggi, tekjum og hóflegri gengishækkun. Venjulega nota eftirlaunaþegar eða fjárfestar með litla áhættuþol jafnvægisfé fyrir heilbrigðan vöxt og viðbótartekjur. Hlutabréfaþátturinn hjálpar til við að koma í veg fyrir rýrnun kaupmáttar og tryggja langtíma varðveislu hreiðraeggja.

Dæmi um jafnvægisfjárfestingarstefnu

Trishia er nýútskrifuð úr háskóla um miðjan tvítugt. Hún er ný í fjárfestingum og hefur um $10.000 til að fjárfesta. Þrátt fyrir að Trishia ætli að greiða út á næstu árum þarf hún enga bráða þörf fyrir fjárfestingarfé sitt og gæti frestað því að taka út hlutafé sitt þar til á hagstæðari tíma ef skyndileg lækkun á markaði verður.

Hlutlægt séð settu æsku- og fjárhagsaðstæður Trishia henni í góða stöðu til að taka upp tiltölulega áhættusama fjárfestingarstefnu sem hefur mikla vaxtarmöguleika til langs tíma. Hins vegar, í ljósi huglægs áhættuþols, velur hún íhaldssamari nálgun.

Með því að nota fjárfestingarvettvang á netinu ákveður Trishia yfirvegaða fjárfestingarstefnu með 50/50 skiptingu á milli skuldabréfa og hlutabréfa. Föstuverðbréfin samanstanda aðallega af hágæða ríkisskuldabréfum ásamt sumum fyrirtækjaskuldabréfum með háa einkunn. Hlutabréfin samanstanda af bláum hlutabréfum,. öll með orðspor fyrir stöðugar tekjur og arðgreiðslur.

##Hápunktar

  • Jafnvægar fjárfestingaraðferðir sitja í miðju áhættu-ávinningsrófsins. Íhaldssamari fjárfestar geta valið aðgerðir til að varðveita fjármagn, en árásargjarnari fjárfestar geta valið vaxtaraðferðir.

  • Það er notað af fjárfestum með hóflega áhættuþol og samanstendur almennt af nokkuð jafnri blöndu af hlutabréfum og skuldabréfum.

  • Jafnvæg fjárfestingarstefna er sú sem leitast við jafnvægi milli varðveislu fjármagns og vaxtar.