Áhættulaus skólastjóri

Hvað er áhættulaus skólastjóri?

Áhættulaus höfuðstóll er aðili sem, við móttöku pöntunar um að kaupa eða selja verðbréf, kaupir eða selur það verðbréf sjálfur um leið og hann fyllir út pöntunina. Það er þar sem miðlari, sem hefur fengið pöntun viðskiptavinar, framkvæmir samstundis sams konar pöntun á markaðstorgi fyrir reikning sinn, og tekur að sér hlutverk umbjóðanda, til að fylla út þá pöntun viðskiptavinar.

Skilningur á áhættulausum skólastjóra

Pöntun frá viðskiptavinum myndi því krefjast þess að aðildarfyrirtækið framkvæmi sams konar pöntun á markaðnum sem höfuðstól áður en pöntun viðskiptavinarins framkvæmir, þannig að kauppöntun viðskiptavinar myndi krefjast þess að aðildarfyrirtækið framkvæmi sams konar kauppöntun á markaðnum, en a sölupöntun myndi krefjast þess að aðildarfyrirtækið framkvæmi sams konar sölupöntun á markaðnum. Til að eiga rétt á áhættulausum aðalviðskiptum, kveður Fjármálaeftirlitið (FINRA) á um að viðskiptin skuli framkvæmd á sama verði, að undanskildum álagningu/lækkun, þóknun eða öðrum gjöldum.

Til dæmis, miðlari sem er FINRA meðlimur og fær pöntun viðskiptavina um að kaupa 10.000 hluti í Widget Co. á ríkjandi markaðsverði $10 myndi strax kaupa 10.000 hlutina af öðrum meðlimi á $10. Þar sem bæði viðskiptin voru framkvæmd á sama verði (að frátöldum þóknunum) myndi þetta teljast áhættulaus aðalviðskipti.

Þann 24. mars 1999 samþykkti SEC breytingar á reglum FINRA, sem þá var Landssamtök verðbréfamiðlara (NASD), varðandi skýrslugjöf um áhættulaus höfuðviðskipti viðskiptavaka í NASDAQ og OTC verðbréfum. Reglubreytingin, sem tók gildi í sept. 30, 1999, heimilað viðskiptavökum að tilkynna aðeins annan hluta áhættulausra höfuðviðskipta, frekar en báða hlutana, eins og áður var krafist.

Þó að viðskiptavakar séu alltaf taldir vera "í áhættu" þegar þeir eiga viðskipti af aðalreikningum sínum, var breytingin viðurkenning á þeirri staðreynd að viðskipti sem haldið var áfram til að vega upp á móti pöntunum viðskiptavina eru áhættulaus. Einn af mikilvægum ávinningi þessarar reglubreytingar var lækkun viðskiptagjalda sem SEC lagði á.

Tilkynning frá NASD um áhættulaus skólastjóra

Sérstök tilkynning NASD um „viðskipti og viðskipti með blandaða afkastagetu“ býður upp á algengar leiðbeiningar og skilgreind áhættulaus aðalviðskipti sem slík:

„Í NASDAQ eru áhættulaus aðalviðskipti þar sem miðlari/miðlari, eftir að hafa fengið pöntun um að kaupa (selja) verðbréf, kaupir (selur) verðbréfið sem höfuðstól, á sama verði, til að fullnægja þeirri pöntun. miðlari/miðlari rukkar almennt viðskiptavin sinn álagningu, álagningu eða jafngildi þóknunar fyrir þjónustu sína, sem er birt með staðfestingu sem krafist er í lögum um verðbréfaviðskipti (skiptalög) reglu 10b-10. verðbréf, sjá tilkynningu til félagsmanna 99-65, tilkynningu. til félagsmanna 99-66 og tilkynning til félagsmanna 00-79."

##Hápunktar

Til að eiga rétt á áhættulausum aðalviðskiptum, kveður FINRA á um að viðskiptin eigi að fara fram á sama verði, að undanskildum álagningu/álagningu, þóknun eða öðrum gjöldum.
Áhættulaus höfuðstóll er aðili sem, við móttöku pöntunar um að kaupa eða selja verðbréf, kaupir eða selur það verðbréf sjálfur um leið og þeir fylla út pöntunina.
Það er þar sem miðlari, sem hefur fengið pöntun viðskiptavinar, framkvæmir samstundis sams konar pöntun á markaðstorgi fyrir reikning sinn, og tekur að sér hlutverk umbjóðanda, til að fylla út þá pöntun viðskiptavinar.