Landssamtök verðbréfamiðlara (NASD)

Hvað er Landssamtök verðbréfamiðlara (NASD)?

Landssamtök verðbréfamiðlara (NASD) voru sjálfseftirlitsstofnun verðbréfaiðnaðarins og forveri Fjármálaeftirlitsins (FINRA). Það var ábyrgt fyrir rekstri og eftirliti NASDAQ hlutabréfamarkaðarins og lausasölumarkaða. Það stjórnaði einnig prófum fyrir fjárfestingarsérfræðinga, svo sem Series 7 prófið. NASD var ákært fyrir að fylgjast með markaðsaðgerðum NASDAQ.

Skilningur á Landssamtökum verðbréfamiðlara (NASD)

NASD var stofnað árið 1939, samkvæmt ákvæðum 1938 Maloney laga um breytingar á lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934. Það var einnig leiðandi stofnandi NASDAQ hlutabréfamarkaðarins, sem var stofnaður árið 1971. NASD starfaði sem eftirlitsaðili með starfsemi hlutabréfamarkaða fyrir markaðsstarfsemi og NASDAQ undir heildareftirliti Securities and Exchange Commission (SEC), NASD lék a leiðandi þátt í stjórnun hlutabréfaviðskipta á markaðnum frá 1939 til 2007. Á því ári sameinaðist það reglugerðar-, framfylgdar- og gerðardómsarm New York Stock Exchange og myndaði FINRA.

2007

Árið sem NASD sameinaðist reglugerðar-, framfylgdar- og gerðardómshluta Kauphallarinnar í New York og myndaði eftirlitsstofnun fjármálaiðnaðarins (FINRA).

NASD gegn FINRA

FINRA er óháð eftirlitsaðili sem starfar svipað og NASD og hefur umsjón með allri starfsemi hlutabréfamarkaða í Bandaríkjunum. Hlutverk þess felur í sér eftirlit með öllum verðbréfafyrirtækjum, útibúum og verðbréfafulltrúum. FINRA er undir eftirliti SEC og hefur heimild til að framfylgja reglum og reglugerðum SEC.

Þar er kveðið á um og auðveldar leyfisveitingar verðbréfafulltrúa sem starfa á öllum sviðum markaðarins. Leyfiskröfur þess eru þróaðar í tengslum við reglugerðir og eftirlit SEC. Leiðandi FINRA leyfi fela í sér Series 3, 6 og 7. Auk leyfisveitinga fyrir einstaklinga og fyrirtæki, veitir FINRA einnig áframhaldandi fræðslunámskeið og fylgist með einstaklingum og fyrirtækjum sem eru virkt á fjármálamörkuðum til að uppfylla reglur.

Sem leiðandi eftirlitsaðili á verðbréfamörkuðum hefur FINRA umsjón með Central Registration Depository (CRD), sem inniheldur skrár yfir verðbréfastarfsemi fyrir öll fyrirtæki og verðbréfafulltrúa sem eiga viðskipti á markaðnum. FINRA er einnig aðalgerðarmaður í öllum viðskiptadeilum á fjármálamarkaði. Á fjármálamörkuðum er gerðardómur leiðandi aðferð við úrlausnir í ágreiningi milli aðila og viðskiptafulltrúa. FINRA auðveldar gerðardómsmeðferð, sem svipar til formlegra dómsmála en hefur lægri kostnað. FINRA gerðardómar bera ábyrgð á að kveða upp endanlegar úrskurðir í gerðardómsmálum.

FINRA er í samstarfi við North American Securities Administrators Association (NASAA),. sem hefur umsjón með leyfiskröfum þriggja lykilmarkaðsleyfa: Series 63,. 65, og 66.

Hápunktar

• NASD var forveri Financial Industry Regulatory Authority (FINRA),. sem var stofnað árið 2007.

• NASD átti leiðandi þátt í stjórnun hlutabréfaviðskipta á markaðnum frá 1939 til 2007.

• Forveri FINRA,. National Association of Securities Dealers (NASD) var eftirlitsstofnun sem hafði umsjón með verðbréfaiðnaðinum, þar á meðal NASDAQ.