SEC eyðublað ATS-R
Hvað er SEC eyðublað ATS-R?
Eyðublað Verðbréfa- og kauphallarnefndarinnar (SEC) ATS-R er ársfjórðungslega uppfærsla sem önnur viðskiptakerfi (ATS) þurfa að skrá hjá SEC. Eyðublað ATS-R frá Verðbréfa- og kauphallarnefndinni (SEC) tilkynnir um magn og dollaraupphæð allra viðskipta með verðbréf í gegnum viðskiptakerfið á fyrri ársfjórðungi.
Skilningur á eyðublaði Verðbréfa- og kauphallarnefndar (SEC) ATS-R
SEC reglugerð ATS setti regluverk fyrir ATS. ATS uppfyllir skilgreininguna á kauphöll samkvæmt alríkisverðbréfalögum en er ekki skylt að skrá sig sem innlend verðbréfakauphöll ef ATS starfar samkvæmt undanþágunni sem kveðið er á um í reglu 3a1-1(a) í skiptalögum. Til að starfa samkvæmt þessari undanþágu verður ATS að uppfylla kröfurnar í reglum 300-303 í reglugerð ATS.
Til þess að vera í samræmi við SEC reglugerð ATS verður annað viðskiptakerfi að leggja fram SEC eyðublað ATS-R. SEC Form ATS-R tilkynnir ársfjórðungslega starfsemi ársfjórðungslegrar starfsemi annars viðskiptakerfis - bæði einingamagn og dollaraviðskipti í hverri tegund verðbréfa sem það sér um.
Skilgreining á annars konar viðskiptakerfi (ATS)
ATS uppfyllir skilgreininguna á kauphöll samkvæmt alríkisverðbréfalögum en er ekki skylt að skrá sig sem innlend verðbréfakauphöll (svo framarlega sem ATS starfar samkvæmt undanþágunni sem kveðið er á um í reglu 3a1-1(a); til að starfa samkvæmt þessari undanþágu. , ATS verður að uppfylla kröfurnar í reglum 300-303 í reglugerð ATS.)
Hlutverk ATS er að passa kaupendur við seljendur, yfirleitt fyrir stórar eignablokkir.
Til dæmis gæti fagfjárfestir (eins og The Goldman Sachs Group, Inc. eða JPMorgan Chase & Co.) notað ATS til að finna annan fagfjárfesti sem vill kaupa milljón hluti af Microsoft (MSFT) hlutabréfum.
ATS er talin dimm laug. Myrkur laug er einkarekinn fjármálavettvangur eða kauphöll fyrir viðskipti með verðbréf; verð og stærð pöntunar notanda eru ekki sýnd öðrum notendum. Viðskipti eru gerðar í einrúmi þannig að stór viðskipti hafi ekki óviljandi áhrif á verð hlutabréfa. (Stór viðskipti sem birtast í pantanabókum stórra kauphalla geta valdið dómínóáhrifum.)
ATS er hugtök sem notuð eru í Bandaríkjunum og Kanada. Í Evrópu er annað viðskiptakerfi þekkt sem marghliða viðskiptaaðstaða. ATS verður að leggja fram eyðublað verðbréfaeftirlitsins (SEC) ATS-R innan 30 daga frá lokum hvers ársfjórðungs.
SEC gefur þessa skilgreiningu á ATS.
„Sérhver stofnun, samtök, einstaklingur, hópur einstaklinga eða kerfi:
sem myndar, viðheldur eða útvegar markaðstorg eða aðstöðu til að leiða saman kaupendur og seljendur verðbréfa eða til að gegna með tilliti til verðbréfa á annan hátt þeim aðgerðum sem almennt er sinnt af kauphöll í skilningi reglu 3b-16 samkvæmt lögum um kauphallir;
sem ekki (i) setur reglur um hegðun áskrifenda aðrar en viðskipti slíkra áskrifenda á slíkum stofnunum, samtökum, einstaklingum, hópi einstaklinga eða kerfi, eða (ii) aga áskrifendur á annan hátt en með útilokun frá viðskiptum ."
Tegundir eigna á eyðublaði verðbréfaeftirlitsins (SEC) ATS-R
Eyðublaðið verður að veita þessar upplýsingar fyrir starfsemi sem fer fram í gegnum kerfið, þar á meðal viðskipti í eftirfarandi:
Skráð hlutabréf
Verðbréf Nasdaq National Market
Nasdaq SmallCap Market verðbréf
Regla 144A hlutabréf
Penny hlutabréf
Önnur hlutabréfaverðbréf
Skráðir valkostir
Óskráðir valkostir
ríkisverðbréf
verðbréf sveitarfélaga
-Skuldabréf fyrirtækja
Veðtengd verðbréf
Önnur skuldabréf
ATS verður einnig að gefa upp tölur um einingar og dollara umfang viðskipta í flestum þessara flokka fyrir viðskipti eftir vinnutíma sem eiga sér stað á ATS.
##Hápunktar
Eyðublað verðbréfaeftirlitsnefndar (SEC) ATS-R tilkynnir um magn og dollaraupphæð allra viðskipta með verðbréf sem gerðar voru í gegnum viðskiptakerfið á fyrri ársfjórðungi (bæði einingamagn og dollaramagn viðskipta í hverri tegund verðbréfa sem það sér um).
ATS er miðlari frekar en verðbréfaviðskipti; Hlutverk þess er að passa kaupendur við seljendur, yfirleitt fyrir stórar eignablokkir.
Í myrkri laug eru viðskipti gerð í einrúmi þannig að stór viðskipti hafi ekki óviljandi áhrif á verð hlutabréfa.
ATS er talið myrkur laug, sem er einkarekinn fjármálavettvangur eða skipti fyrir viðskipti með verðbréf; verð og stærð pöntunar notanda eru ekki sýnd öðrum notendum.
Eyðublað Verðbréfa- og kauphallarnefndarinnar (SEC) ATS-R er ársfjórðungslega uppfærsla sem önnur viðskiptakerfi (ATS) þurfa að skrá hjá SEC.
