SECフォームATS-R
##証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rとは何ですか？
証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rは、代替取引システム（ATS）がSECに提出する必要がある四半期ごとの更新です。証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rは、前四半期に取引システムを通じて行われた証券のすべての取引の量と金額を報告します。
##証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rを理解する
SEC規制ATSは、ATSの規制の枠組みを確立しました。 ATSは、連邦証券法に基づく取引所の定義を満たしていますが、ATSが取引所法規則3a1-1（a）に基づいて規定された免税の下で運営されている場合、国の証券取引所として登録する必要はありません。この免税の下で運用するには、ATSは規制ATSの規則300-303の要件に準拠する必要があります。
SEC規制ATSに準拠するために、代替取引システムはSECフォームATS-Rを提出する必要があります。 SECフォームATS-Rは、代替取引システムの四半期活動の四半期活動を報告します。これは、処理するすべてのタイプのセキュリティにおける取引の単位量とドル量の両方です。
###代替取引システム（ATS）の定義
ATSは、連邦証券法に基づく取引所の定義を満たしていますが、国の証券取引所として登録する必要はありません（ATSが取引所法規則3a1-1（a）に基づいて運用される場合、この免税に基づいて運用する場合）。 、ATSは、レギュレーションATSのルール300-303の要件に準拠する必要があります。）
ATSの機能は、一般的に資産の大きなブロックについて、買い手と売り手を照合することです。
たとえば、機関投資家（The Goldman Sachs Group、Inc.やJPMorgan Chase＆Co。など）は、ATSを使用して、Microsoft（MSFT）株の100万株を購入したい別の機関投資家を見つけることができます。
ATSはダークプールと見なされます。ダークプールは、個人的に組織された金融フォーラムまたは証券取引所です。ユーザーの注文の価格とサイズは他のユーザーには表示されません。大規模な取引が株価に意図しない影響を与えないように、取引は非公開で行われます。 （大規模な取引所の注文書に表示される大規模な取引は、ドミノ効果を引き起こす可能性があります。）
ATSは、米国とカナダで使用されている用語です。ヨーロッパでは、代替貿易システムは多国間貿易施設として知られています。 ATSは、各暦四半期の終わりから30日以内に証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rを提出する必要があります。
SECは、このATSの定義を提供します。
「組織、協会、個人、個人のグループ、またはシステム：
-証券の購入者と販売者を結び付けるため、または証券取引所法に基づく規則3b-16の意味の範囲内で証券取引所によって一般的に実行される機能を証券に関して実行するための市場または施設を構成、維持、または提供するもの。
-（i）そのような組織、協会、個人、個人のグループ、またはシステムでのそのような加入者の取引の実施以外の加入者の行為を管理する規則を設定しない、または（ii）取引からの除外以外の方法で加入者を懲戒する。」
##証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rの資産の種類
フォームには、次のトランザクションを含む、システムを介して実行されるアクティビティの詳細を提供する必要があります。
-上場株式
-NasdaqNationalMarket証券
-規則144Aエクイティ証券
-ペニー株
-その他のエクイティ証券
-リストされたオプション
-非公開オプション
-国債
-地方債
-社債
-住宅ローン関連の証券
-その他の債務証券
ATSは、ATSで行われる時間外取引について、これらのカテゴリのほとんどで単位およびドルの取引量も提供する必要があります。
##ハイライト
-証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rは、前四半期に取引システムを通じて行われた証券のすべての取引の量と金額を報告します（処理するすべての種類の証券の取引の単位量とドル量の両方） 。
-ATSは、証券取引所ではなくブローカーディーラーです。その機能は、一般的に資産の大きなブロックについて、買い手と売り手を一致させることです。
-暗いプールでは、大規模なトランザクションが株価に意図しない影響を与えないように、トランザクションはプライベートで実行されます。
-ATSはダークプールと見なされます。これは、個人的に組織された金融フォーラムまたは証券取引所です。ユーザーの注文の価格とサイズは他のユーザーには表示されません。
-証券取引委員会（SEC）フォームATS-Rは、代替取引システム（ATS）がSECに提出する必要がある四半期ごとの更新です。
