Alt-A
Hvað er Alt-A?
Alt-A er flokkun húsnæðislána með áhættusnið sem fellur á milli prime og subprime. Þau geta talist mikil áhætta vegna afgreiðsluþátta sem lánveitandinn sérsniðnir. Þessi tegund lána hefur tilhneigingu til að vera dýrari fyrir lántakandann, þar sem þau geta borið hærri vexti og/eða gjöld.
Skilningur á Alt-A
Alt-A lán eru almennt talin í áhættustýringu lánveitanda. Þessi lán hafa í gegnum tíðina verið þekkt fyrir mikil vanskil og víðtæk vanskil þeirra voru lykilatriði sem leiddi til fjármálakreppunnar 2007–2008.
Einkenni Alt-A veðs
Ýmislegt greinir Alt-A húsnæðislán frá öðrum tegundum húsnæðislána. Sem dæmi má nefna að með samræmdum lánum er átt við veðlán sem eru í samræmi við almennt viðurkenndan veðstaðla. Ríkistryggð lán eru tryggð með fullri trú og inneign alríkisstjórnarinnar. Hefðbundin lán geta verið í samræmi eða ósamræmi. Á sama tíma eru lán bandaríska landbúnaðarráðuneytisins (USDA), lán alríkis húsnæðismálastjórnar (FHA) og lán bandaríska öldungadeildarinnar (VA) allar tegundir ríkistryggðra lána.
Alt-A veðlán er valkostur við þessar tegundir lána. Sem slíkir deila þeir nokkrum einstökum eiginleikum:
Lántakendur geta verið gjaldgengir með lægri tekjur, eða það gætu verið færri kröfur um skjöl
Heimilt er að samþykkja lán fyrir lántakendur með hærra hlutfall skulda á móti tekjum (DTI).
Undirmálslánastig er almennt ekki hindrun fyrir því að fá Alt-A veð, þó að það geti verið takmarkanir á lántakendum með nýleg gjaldþrot,. gjaldfellingar,. dóma eða fjárnám
Hægt er að samþykkja hærra lánshlutfall (LTV).
Með öðrum orðum, Alt-A lán eru auðveldari fyrir lántakendur að fá. En það gerir þá ekki endilega að kjörnum veðvalkosti ef húsnæðiskaupandinn hefur ekki efni á greiðslum til langs tíma.
Alt-A lán falla á milli prime og subprime útlánagæða, eftir að hafa orðið betri bæði í upprunagæði og magni frá fjármálakreppunni 2007–2008.
Kostir og gallar Alt-A
Þó að Alt-A lán hafi orðið minna ríkjandi á húsnæðislánamarkaði, þá er enn flokkur lántakenda sem lánveitendur velja að veita þessi lán vegna þess að þeir eru tilbúnir að taka áhættuna. Til viðbótar við lægri skjalastaðla sem fjallað var um í nýjum reglugerðum höfðu þessi lán einnig aðra aðra eiginleika.
Þessir eiginleikar fela í sér hærra LTV hlutfall, lægri (meiri) niðurgreiðslur og hærra samþykkt DTI hlutföll. DTI hlutföll eru venjulega hærri en venjuleg 36% og geta jafnvel farið yfir 43%.
Aðrir eiginleikar geta hjálpað sumum lántakendum með hærra lánstraust en lægri tekjur að fá húsnæðislán fyrir íbúðarkaup. Þessi lán koma einnig lánveitendum til góða þar sem þeir taka hærri vexti og geta hjálpað til við að auka tekjur. Á heildina litið halda Alt-A lán áfram að vera í meiri áhættu en aðal húsnæðislán og eru viðkvæm fyrir auknum vanskilum þegar efnahagssamdráttur skellur á.
Alt-A vs. prime vs. Subprime
Alt-A húsnæðislán eru í sérstökum flokki frá aðal- og undirmálslánum. Prime, subprime og Alt-A vísa meira til þess flokks lántakenda sem þessi lán eru boðin en til lánanna sjálfra. Aðal veðlán, til dæmis, eru venjulega frátekin fyrir lántakendur með hæstu lánshæfiseinkunn og lægstu DTI hlutföll. Þessir lántakendur eru lánshæfastir í augum lánveitenda og hafa sterkustu getu til að greiða niður veðlán.
Undirmálslántakendur hafa tilhneigingu til að hafa mun lægri lánstraust, lægri tekjur og hærra DTI hlutfall. Þessir lántakendur tákna mestu áhættuna fyrir lántakendur vegna þess að fyrri lánasaga þeirra bendir venjulega til þess að þeir hafi átt í erfiðleikum með endurgreiðslu skulda og peningastjórnun áður. Alt-A lántakendur eru einhvers staðar á milli prime og subprime hvað varðar hæfi þeirra.
Þeir hafa kannski ekki bestu lánshæfiseinkunnina, en þeir eru ekki endilega með það versta. Og þeir kunna að hafa hærri tekjur en hærri DTI hlutföll. Alt-A lántakandi passar hvorki vel inn í aðal- eða undirmálsboxið, vegna þess að þeir gætu annars átt rétt á samræmdu veðláni en hafa einn eða tvo þætti sem halda þeim aftur.
Að endurskoða lánstraust þitt og gera ráðstafanir til að bæta lánstraust þitt gæti hjálpað þér að eiga rétt á bestu húsnæðislánum.
Alt-A veðathugun
Ein af meiri áhættunni sem tengist Alt-A lánum er minni lánaskjöl. Þessar tegundir lána voru sérstaklega áberandi í aðdraganda fjármálakreppunnar 2007–2008. Lánveitendur Alt-A lána gáfu þessi lán út án teljandi skjala um tekjur eða sannprófun á atvinnu frá lántakanda. Alt-A lán voru verulegur þáttur sem leiddi til undirmálslánskreppunnar, sem náði hámarki árið 2008, þar sem margir lántakendur voru í vanskilum með húsnæðislán sín. Dodd-Frank reglugerðir, innleiddar sem viðbrögð við afleiðingum kreppunnar, hafa bætt skjöl og sannprófunarveikleika sem voru ríkjandi áður en þessar nýju reglur hjálpuðu til.
Dodd-Frank reglugerðir krefjast meiri gagna um allar tegundir lána (sérstaklega húsnæðislán). Í lögunum eru sett ákvæði um hæf húsnæðislán sem eru hágæða húsnæðislán sem uppfylla sérstakar kröfur og hæfa því sérmeðferð bæði á frum- og eftirmarkaði.
##Hápunktar
Alt-A lán voru vinsæl í fjármálakreppunni 2007–2008 og hafa batnað síðan þá, þökk sé Dodd-Frank reglugerðum og bættu efnahagslífi.
Áhættan á Alt-A lántaka fellur venjulega á milli prime og subprime.
Alt-A lán eru venjulega með hærra lánshlutfall (LTV) og skuldir af tekjum (DTI) og lægri niðurgreiðslur en aðallán, sem bera meiri áhættu og þar með hærri vexti.
##Algengar spurningar
Hver á rétt á Alt-A veði?
Lántakendur með lægri lánshæfiseinkunn eða hærra hlutfall skulda á móti tekjum (DTI) gætu átt rétt á Alt-A veðláni. Það kunna að vera færri skjölunarkröfur fyrir þessa tegund lána og hærra lánshlutfall (LTV) getur einnig verið samþykkt.
Eru Alt-A lán undirmálslán?
Alt-A lán eru einhvers staðar á milli aðallána og undirmálslána með tilliti til þess sem þarf til að vera gjaldgeng, tegund lántakenda sem þau eru hönnuð fyrir og áhættuna sem lánveitandinn fylgir.
Hvað er dæmi um Alt-A lán?
Alt-A lán getur verið lán sem krefst lítillar eða engrar gagna til að fá, svo sem uppgefið tekjulán. Lán sem gera ráð fyrir 100% fjármögnun eignarinnar er einnig hægt að flokka sem Alt-A. Þegar Alt-A lán eru borin saman er mikilvægt fyrir lántakendur að skilja kostnaðinn hvað varðar vexti og gjöld.
