Áhættuvegnar eignir
Hvað eru áhættuvegnar eignir?
Áhættuvegnar eignir eru notaðar til að ákvarða lágmarksfjárhæð sem bankar og aðrar fjármálastofnanir þurfa að eiga til að draga úr hættu á gjaldþroti. Eiginfjárkrafan byggir á áhættumati fyrir hverja tegund bankaeigna .
Sem dæmi má nefna að lán sem er tryggt með bréfi er talið áhættusamara og krefst því meira fjármagns en veðlán sem er tryggt með veði.
Skilningur á áhættuvegnum eignum
Fjármálakreppan 2007 og 2008 var knúin áfram af fjármálastofnunum sem fjárfestu í undirmálshúsnæðislánum sem höfðu mun meiri hættu á vanskilum en bankastjórar og eftirlitsaðilar töldu að væri mögulegt. Þegar neytendur fóru að standa í skilum með húsnæðislán sín töpuðu margar fjármálastofnanir miklu fjármagni og sumar urðu gjaldþrota.
Basel III, safn alþjóðlegra bankareglugerða, setja fram ákveðnar leiðbeiningar til að koma í veg fyrir að þetta vandamál komist áfram. Eftirlitsaðilar krefjast þess nú að hver banki verði að flokka eignir sínar saman eftir áhættuflokkum þannig að fjárhæð nauðsynlegs hlutafjár passi við áhættustig hverrar eignartegundar. Basel III notar lánshæfismat ákveðinna eigna til að ákvarða áhættustuðla þeirra. Markmiðið er að koma í veg fyrir að bankar tapi miklu fjármagni þegar tiltekinn eignaflokkur lækkar mikið í verði.
Það eru margar leiðir sem áhættuvegnar eignir eru notaðar til að reikna út gjaldþolshlutfall banka.
Bankamenn verða að jafna mögulega ávöxtun eignaflokks við þá fjárhæð sem þeir verða að viðhalda fyrir eignaflokkinn.
Hvernig á að meta eignaáhættu
Eftirlitsaðilar íhuga nokkur tæki til að meta áhættu tiltekins eignaflokks. Þar sem stór hluti eigna banka eru útlán, taka eftirlitsaðilar bæði til greina uppruna endurgreiðslu lána og undirliggjandi verðmæti trygginganna.
Lán til atvinnuhúsnæðis gefur til dæmis vaxta- og höfuðstólsgreiðslur miðað við leigutekjur leigjenda. Ef húsnæðið er ekki að fullu leigt getur eignin ekki skapað nægar tekjur til að greiða niður lánið. Þar sem byggingin þjónar sem veð fyrir láninu taka bankaeftirlit einnig til markaðsvirðis hússins sjálfs.
Bandarískt ríkisskuldabréf er aftur á móti tryggt með getu alríkisstjórnarinnar til að búa til skatta. Þessi verðbréf bera hærra lánshæfismat og með því að eiga þessar eignir þarf bankinn að bera mun minna fjármagn en viðskiptalán. Samkvæmt Basel III eru skuldir og verðbréf bandarískra ríkisins gefin 0% áhættuvægi, en íbúðalán sem ekki eru tryggð af bandarískum stjórnvöldum eru vegin allt frá 35% til 200% eftir áhættumati.
Sérstök atriði
Bankastjórar eru einnig ábyrgir fyrir því að nýta eignir til að afla sanngjarnrar ávöxtunar. Í sumum tilfellum geta eignir sem bera meiri áhættu einnig skilað meiri ávöxtun fyrir bankann, vegna þess að þær eignir skila lánveitandanum hærri vaxtatekjur . Ef stjórnendur búa til fjölbreytt eignasafn getur stofnunin skilað hæfilegri arðsemi af eignunum og einnig uppfyllt eiginfjárkröfur eftirlitsins.
##Hápunktar
Áhættustuðlar eru ákvarðaðir út frá lánshæfiseinkunnum tiltekinna tegunda bankaeigna.
Lán með veði eru talin vera áhættuminni en önnur vegna þess að veðin eru talin til viðbótar endurgreiðslustofni við útreikning á áhættu eignar.
Basel III, safn alþjóðlegra bankareglugerða, setur viðmiðunarreglur um áhættuvegnar eignir.
