Legge sulle pari opportunità di credito (ECOA)
L'Equal Credit Opportunity Act (ECOA) è una legislazione approvata nel 1974 che vieta ai creditori di discriminare un richiedente per motivi legati a razza, colore, religione, origine nazionale, sesso, stato civile, età o partecipazione a programmi di assistenza pubblica. I criteri che i creditori possono utilizzare nelle loro decisioni sono basati sul finanziamento, come il tuo reddito, debito, spese ricorrenti e storia creditizia.
Oltre a vietare ai creditori - ea coloro che stabiliscono i termini per il credito, come gli intermediari immobiliari - di utilizzare pratiche discriminatorie contro i gruppi protetti, l'ECOA garantisce ai consumatori diritti aggiuntivi durante il processo di ricerca del credito.
Come funziona la legge sulle pari opportunità di credito
Ai sensi dell'ECOA, i creditori non sono autorizzati a scoraggiare un consumatore dal richiedere un credito perché fanno parte di un gruppo protetto. Inoltre, non sono autorizzati a utilizzare le categorie protette come fattore per decidere se concedere credito e non possono offrire termini e condizioni diversi ai consumatori all'interno di un gruppo protetto.
Questa legge si applica a una varietà di creditori, tra cui:
Banche tradizionali e locali.
Associazioni di credito.
Prestatori online.
Vendita al dettaglio e grandi magazzini.
Altre società di finanziamento.
Altri soggetti che partecipano alla decisione o all'estensione del credito.
In alcune situazioni, a questi creditori potrebbe essere consentito chiedere informazioni come razza, sesso o religione. Queste informazioni sono volontarie e vengono esaminate dalle agenzie federali per responsabilizzare i creditori delle pratiche antidiscriminatorie. Queste informazioni non possono essere utilizzate per decidere se approvare una linea di credito o stabilire i termini per il credito approvato.
Inoltre, se a un consumatore viene negato il credito, ha il diritto legale di sapere perché gli viene negato ai sensi dell'ECOA, afferma Freddie Huynh, vicepresidente di Freedom Financial Network.
"L'ECOA garantisce anche che un consumatore abbia il diritto all'assistenza pubblica considerata allo stesso modo degli altri redditi", afferma Huynh.
Considerazioni speciali
Sebbene la legge sia chiara sul tipo di fattori che non possono essere utilizzati nelle decisioni dei creditori su una domanda, essi possono chiedere ai consumatori determinate informazioni che potrebbero essere correlate a una categoria protetta:
Età: L'età è esplicitamente identificata come una categoria che i creditori non possono discriminare. Tuttavia, in determinate situazioni, potrebbero essere autorizzati a porre questa domanda per determinare se sei maggiorenne per stipulare un contratto o se un prodotto finanziario specializzato favorirebbe un richiedente che abbia almeno 62 anni, ad esempio.
Reddito: Tutti i tipi di reddito affidabile devono essere considerati con uguale peso. Ciò significa che, per legge, i creditori non possono negarti il credito o offrire condizioni diverse in base al tipo di reddito che ricevi. L'assistenza pubblica, il mantenimento dei figli, gli alimenti e il reddito da lavoro a tempo parziale devono essere trattati allo stesso modo. Tuttavia, i creditori possono chiedere la prova che stai ricevendo questo reddito su base regolare e potrebbero chiedere buste paga o ricevute.
Stato civile: I creditori non sono autorizzati a chiedere informazioni sullo stato civile o sul coniuge di un richiedente quando il richiedente sta cercando credito per un conto privato non garantito. L'eccezione è se il nome di un coniuge è sulla domanda, se si tratta di un conto cointestato, se il conto è garantito o se il richiedente principale fa affidamento sul reddito del coniuge o sugli alimenti di un ex coniuge o sui pagamenti di mantenimento dei figli. Ai consumatori potrebbero anche essere richieste informazioni sul coniuge se il richiedente vive in uno stato di proprietà comunitaria. Gli stati di proprietà della comunità includono Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington e Wisconsin.
Perché questo atto è diventato legge
L'ECOA è stato implementato per impedire ai creditori di intraprendere qualsiasi tipo di pratica discriminatoria durante l'esame delle domande di credito. Ai sensi dell'ECOA, ai consumatori non può essere negato il credito in base a sesso, razza, stato civile, religione, origine nazionale, età o ricezione di assistenza pubblica. La legge è stata adottata in un momento in cui in questo paese si sono verificate molte lotte storiche per l'uguaglianza, afferma Michael Sullivan, esperto di finanza personale dell'organizzazione no-profit Take Charge America per l'educazione finanziaria.
“Il 1970 fu all'incirca il periodo in cui iniziò la lotta legale per la parità dei diritti delle donne, sebbene la lotta politica fosse in corso da decenni. Le donne venivano trattate in modo diverso quando si trattava di questioni finanziarie. Alcune leggi hanno codificato queste differenze rendendo legale la discriminazione. Le donne di solito avevano bisogno di un cofirmatario maschio per i prestiti e spesso non potevano beneficiare del credito anche se soddisfacevano gli stessi criteri degli uomini", afferma Sullivan. “C'erano anche problemi di credito per le minoranze. Era difficile ottenere un mutuo per una casa in un quartiere prevalentemente nero e alle minoranze veniva regolarmente negato il credito".
L'intera nazione è stata impegnata nella generazione di leggi e regolamenti, dalle ordinanze locali fino all'emendamento costituzionale sulla parità dei diritti, per affrontare queste disuguaglianze, afferma Sullivan. L'Equal Credit Opportunity Act era uno di questi atti legislativi.
Mentre la legge originale approvata nel 1974 vietava la discriminazione basata sul sesso, la legge è stata modificata nel 1976 per vietare la discriminazione basata su religione, colore, età, razza, origine nazionale e altro, afferma l'avvocato del debito Leslie Tayne, del Tayne Law Group .
Equal Credit Opportunity Act diritti dei consumatori
Un'altra parte dell'ECOA cita i diritti dei consumatori quando si tratta di una domanda di credito. La legge afferma che i richiedenti credito hanno il diritto di avere credito sotto il loro nome di nascita, un nome da sposato che prende il cognome del coniuge o cognomi combinati.
I consumatori hanno anche il diritto di rinunciare ad aggiungere un cofirmatario alla loro domanda se soddisfano i requisiti del creditore. I candidati non sono limitati ad avere un coniuge agire come co-firmatario.
Per quanto riguarda i diritti ECOA dopo che è stata presa una decisione di credito, i creditori sono legalmente tenuti a fare quanto segue:
Informare il richiedente della propria decisione, in ogni caso, entro 30 giorni.
Quando richiesto, fornire un motivo specifico per una domanda respinta entro 60 giorni.
Fornire una specifica motivazione per le condizioni meno favorevoli entro 60 giorni (solo se il richiedente rifiuta l'offerta).
Fornire un motivo specifico per la chiusura di un account attivo e aggiornato.
Esempio di legge sulle pari opportunità di credito
I prestatori valutano il reddito come parte del processo di approvazione del prestito per assicurarsi che il mutuatario abbia un reddito sufficiente per rimborsare il prestito. Ai sensi dell'ECOA, tuttavia, il prestatore non può rifiutarsi di includere l'assistenza pubblica, gli alimenti o il mantenimento dei figli come reddito purché il mutuatario possa dimostrare che i pagamenti sono affidabili e coerenti. Tutte le forme di reddito devono essere considerate allo stesso modo, compresa la previdenza sociale, le pensioni o le rendite.
Sebbene i prestatori non utilizzino fattori non finanziari per approvare o negare un prestito, possono considerare fattori come l'età. Ciò significa che non possono negare un prestito basato solo sull'età finché il mutuatario è abbastanza grande per firmare un contratto. Possono, tuttavia, valutare se un richiedente prossimo all'età pensionabile debba affrontare un calo significativo del reddito che renderà difficile per il mutuatario effettuare pagamenti tempestivi.
Allo stesso modo, il prestatore può esaminare lo stato di immigrazione del mutuatario per determinare se può rimanere legalmente nel paese per tutto il termine di rimborso del prestito. Tuttavia, se lo status di immigrato del richiedente è in regola per tutto il termine di rimborso e il consumatore soddisfa tutti gli standard di prestito del creditore, non può essere negato il credito esclusivamente sulla base della sua origine nazionale.
Chi fa rispettare la legge sulle pari opportunità di credito
L'ECOA è applicato da varie agenzie federali, tra cui principalmente la Federal Trade Commission e il Dipartimento di giustizia (DOJ).
Il Dipartimento di Giustizia viene coinvolto quando sembra esserci un modello in corso o una storia di discriminazione, al contrario di un singolo caso di discriminazione. Nei casi in cui sembra esserci una discriminazione in corso, il DOJ può intentare una causa ai sensi dell'atto. Se la discriminazione riguarda un mutuo per la casa o richieste di prestito per la casa, il DOJ può perseguire una causa sia ai sensi dell'ECOA che del Fair Housing Act, che protegge anche le persone dalla discriminazione.
Nei singoli casi di discriminazione, l'esecuzione varia in base al tipo di richiesta di credito coinvolta, ma spesso ricade in genere sotto la Federal Trade Commission. La FTC funge da agenzia esecutiva nei casi che coinvolgono banche statali che hanno attività inferiori a $ 10 miliardi e non fanno parte del sistema della Federal Reserve. La FTC è anche incaricata dell'esecuzione per i rivenditori, le società finanziarie e la maggior parte dei creditori.
Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) è l'agenzia esecutiva per banche, associazioni di risparmio e unioni di credito che hanno un patrimonio di oltre $ 10 miliardi. Quando si tratta di broker ipotecari, cedenti di mutui, servizi di mutui, prestatori di prestiti studenteschi privati e prestatori con giorno di paga di qualsiasi dimensione, sia il CFPB che la Federal Trade Commission (FTC) sono incaricati dell'applicazione.
Il Comptroller of Currency (OCC) ha autorità esecutiva sulle banche nazionali, sulle associazioni di risparmio federali e sulle filiali federali di banche estere.
Per le istituzioni finanziarie più piccole, quelle con un patrimonio inferiore a $ 10 miliardi, il Federal Reserve Board funge da agenzia esecutiva, ad eccezione dei casi di banche nazionali e filiali federali di banche estere.
La linea di fondo
Il governo federale ha proibito per decenni pratiche di prestito discriminatorie tra i creditori. Se ritieni di essere stato discriminato sulla base di razza, colore, religione, nazionalità, sesso, stato civile o età, o per aver ricevuto assistenza pubblica, c'è un aiuto:
Contestare la decisione sulla domanda. Cita l'ECOA e chiedi al creditore di riconsiderare le tue qualifiche per il credito.
Presentare un reclamo al Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Puoi facilmente presentare un reclamo online.
Contatta il tuo procuratore generale dello stato. Il loro ufficio può aiutarti a difenderti e identificare se il creditore ha violato anche le leggi sulle pari opportunità nel tuo stato. Ecco un elenco dei procuratori generali dello stato.
Richiedere una consulenza legale. Se desideri intraprendere ulteriori azioni contro il creditore a causa di discriminazione, un avvocato può aiutarti nei passaggi successivi relativi a una causa.
Avere accesso al credito apre molte opportunità finanziarie per raggiungere obiettivi personali, che si tratti di un mutuo ipotecario per la prima casa o di una carta di trasferimento del saldo TAEG dello 0% per il consolidamento del debito. Conoscere i tuoi diritti ai sensi dell'ECOA ti garantisce di avere un'equa ed eguale possibilità di ottenere credito.
Mette in risalto
Varie agenzie federali applicano l'ECOA. Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) applica l'ECOA a banche, associazioni di risparmio e unioni di credito che detengono più di $ 10 miliardi di asset.
L'ECOA rende illegale per i prestatori la discriminazione in base a razza, colore, religione, origine nazionale, sesso, stato civile, età, ricezione di assistenza pubblica e esercizio da parte del richiedente di specifiche leggi a tutela dei consumatori.
L'Equal Credit Opportunity Act (ECOA) è stato convertito in legge nel 1974 e vieta la discriminazione nel prestito in tutti gli aspetti di una transazione di credito.
Il Dipartimento di Giustizia può intentare azioni legali ai sensi dell'ECOA (e del Fair Housing Act,. se la discriminazione riguarda mutui ipotecari o prestiti per la casa) laddove vi sia un modello o una pratica di discriminazione.
FAQ
Chi vigila sulla legge sulle pari opportunità di credito (ECOA)?
Il Consumer Financial Protection Board (CFPB) scrive le regole per attuare l'ECOA e supervisiona le istituzioni (ad esempio banche e società di prestito) per garantire che rispettino la legge. Diverse altre agenzie federali condividono il compito di supervisionare la conformità, tra cui:- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) - Federal Reserve Board (FRB) - Office of the Comptroller of the Currency (OCC) Il CFPB applica l'ECOA con le agenzie sopra elencate, il Dipartimento di giustizia e la Federal Trade Commission.
L'ECOA si applica a tutti i creditori?
Sì. La legge sulle pari opportunità di credito si applica a tutti i creditori. Le istituzioni finanziarie e altre società impegnate nell'estensione del credito non possono discriminare un richiedente sulla base di un divieto durante qualsiasi aspetto di una transazione di credito. Inoltre, gli ufficiali di prestito e i dipendenti non possono fare nulla che, su base vietata, scoraggerebbe una persona ragionevole dal richiedere un prestito.
Qual è la sanzione per la violazione della legge sulle pari opportunità di credito (ECOA)?
Gli istituti di credito trovati in violazione dell'ECOA possono potenzialmente affrontare azioni collettive dal Dipartimento di giustizia (DOJ) se il DOJ o qualsiasi agenzia affiliata riconoscono un modello di discriminazione. L'Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori applica l'ECOA con altre agenzie federali. Se ritenuto colpevole, l'organizzazione incriminata potrebbe dover risarcire danni punitivi che possono essere significativi e coprire le spese sostenute dalla parte offesa.
