Risparmio e prestito federale (S&L)
Che cos'è un risparmio e prestito federale (S&L)?
Il termine risparmio e prestito federale (S&L) si riferisce a un istituto finanziario che si concentra sulla fornitura di conti correnti e di risparmio, prestiti e mutui residenziali ai consumatori. Queste istituzioni sono anche denominate parsimonia : cooperative di credito e casse di risparmio che sono reciprocamente di proprietà dei loro clienti. In quanto tali, molte di queste società sono basate sulla comunità e di proprietà privata, sebbene alcune possano anche essere quotate in borsa.
Il termine banca di risparmio fiduciaria è utilizzato nel Regno Unito allo stesso modo in cui negli Stati Uniti vengono utilizzati i risparmi e i prestiti federali.
Come funziona un risparmio e prestito federale (S&L).
La maggior parte dei risparmi e dei prestiti federali odierni sono istituzioni comunitarie noleggiate a livello federale. A differenza delle banche commerciali, sono possedute e controllate dai loro clienti, non dagli azionisti. Come notato sopra, si concentrano sulla fornitura di mutui residenziali, prestiti e veicoli bancari e di risparmio di base, conti correnti e di risparmio, certificati di deposito (CD) e altri, ai clienti. Questi membri pagano quote che vengono raggruppate insieme, offrendo loro tariffe migliori sui prodotti di credito e risparmio.
Il concetto di risparmio federale e prestiti o parsimonia è radicato nelle associazioni edilizie e di prestito che erano importanti prima della Grande Depressione. Molte di queste associazioni edilizie e di prestito si basavano in gran parte su un modello di accumulazione di azioni in base al quale i membri si impegnavano ad acquistare azioni dell'associazione e successivamente avevano il diritto di prendere in prestito contro il valore di tali azioni per acquistare una casa.
Quando molte di queste istituzioni iniziarono a lottare durante la Depressione, le amministrazioni Hoover e Roosevelt intervennero per rivedere il settore. Il governo ha fornito carte per risparmi e prestiti federali e ha istituito il sistema Federal Home Loan Banking (FHLB) per garantire che questi nuovi istituti di credito, o almeno rinominati, avessero liquidità sufficiente.
A quel tempo, i depositi in S&L noleggiati a livello federale erano assicurati dalla nuova Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), che mirava a fornire ai depositanti la certezza che non avrebbero subito perdite. Dopo la revisione del settore nel 1989, la responsabilità di assicurare i depositi è caduta sulla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Al 31 dicembre 2019 c'erano 659 istituti di risparmio assicurati FDIC.
Considerazioni speciali
Il boom del secondo dopoguerra segnò il culmine dell'influenza dell'economia, con il numero totale di S&L che raggiunse 6.071 nel 1965. Il Congresso limitò i tassi di interesse che S&L e banche commerciali potevano applicare sui conti di deposito nel 1966, minacciando quella crescita. Quando i tassi di interesse aumentarono negli anni '70, i consumatori iniziarono a ritirare i propri fondi e a metterli in conti che offrivano un rendimento più elevato. Inoltre, un'economia stagnante significava che i risparmiatori avevano meno mutuatari che potevano beneficiare di un prestito.
legislatori hanno approvato leggi per deregolamentare gli S&L all'inizio degli anni '80. Ora avevano la capacità , ad esempio, di offrire una gamma più ampia di prodotti e di utilizzare procedure contabili meno restrittive. Ma piuttosto che alleviare i problemi di parsimonia, le leggi sembravano contribuire a molteplici casi di cattiva gestione e frode più avanti nel decennio. Nel 1990 il governo ha stimato che la cattiva condotta di S&L è costata al pubblico americano fino a $ 75 miliardi.
Il governo ha ristabilito un controllo più forte e ha creato l' Office of Thrift Supervision nel 1989 in risposta alla crisi dei risparmi e dei prestiti. Questo organismo di regolamentazione, a sua volta una divisione del Dipartimento del Tesoro, ha contribuito a garantire la sicurezza e la stabilità dei risparmi e dei prestiti dei membri. È stato sciolto nel 2011 e le sue funzioni sono state integrate in altre agenzie. Sebbene gli S&L siano sopravvissuti alla crisi, la loro prevalenza è diminuita in modo significativo dal loro apice negli anni '60.
Federal Savings and Loans (S&Ls) vs. banche commerciali
Le attività federali di risparmio e prestito sono gestite in due modi. Secondo il modello di proprietà reciproca, una S&L è di proprietà dei suoi depositanti e mutuatari. Un S&L può anche essere stabilito da un gruppo di azionisti che possiede tutte le azioni della parsimonia.
Questo è diverso dalle banche commerciali, che sono generalmente di proprietà e gestite da un consiglio di amministrazione scelto dagli azionisti. Le banche commerciali sono anche più diversificate in termini di offerte che offrono. Gran parte del loro prestito è orientato verso imprese e progetti di costruzione. Spesso forniscono anche una gamma più ampia di servizi ai consumatori, come carte di credito e soluzioni di gestione patrimoniale.
Al contrario, gli S&L sono molto più focalizzati sul mercato dei mutui residenziali. Per legge, possono prestare solo fino al 20% del loro patrimonio per prestiti commerciali. Inoltre, per qualificarsi per il prestito della Federal Home Loan Bank,. gli S&L devono dimostrare che il 65% del loro patrimonio è investito in mutui residenziali e altri beni legati ai consumatori.
Mette in risalto
Le istituzioni federali di risparmio e prestito sono state formate a seguito del movimento normativo che ha seguito la Grande Depressione.
L'Office of Thrift Supervision ha iniziato a regolamentare queste istituzioni a seguito della crisi del risparmio e dei prestiti.
I depositi S&L sono ora assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation.
Queste entità si concentrano su finanziamenti a basso costo per mutui, risparmi e conti correnti.
