Agenzia federale per il finanziamento degli alloggi (FHFA)
Che cos'è la Federal Housing Finance Agency (FHFA)?
La Federal Housing Finance Agency (FHFA) è un'agenzia di regolamentazione statunitense che supervisiona il mercato dei mutui secondari e gli attori al suo interno. Istituita nel 2008, le responsabilità della FHFA includono la supervisione di Fannie Mae e Freddie Mac,. nonché delle 11 banche che compongono il sistema Federal Home Loan Bank (FHLB) e l'Office of Finance (OF), un ufficio congiunto delle FHLBanks.
Cosa fa l'Agenzia federale per il finanziamento degli alloggi?
La Federal Housing Finance Agency opera come agenzia indipendente. È membro del Financial Stability Oversight Council (FSOC),. che cerca di individuare e risolvere eventuali rischi per i sistemi finanziari degli Stati Uniti. La FHFA non riceve denaro dal Congresso ma è invece finanziata dalle entità che regola.
La missione della FHFA è garantire che le entità da essa regolamentate operino in modo sano e sicuro e mantenere un mercato finanziario immobiliare competitivo, liquido, efficiente e resiliente durante tutto il ciclo economico. Ha la capacità di mettere le imprese sponsorizzate dal governo (GSE) in amministrazione controllata o tutela,. in effetti, supervisionarle e riabilitarle se sono nei guai.
La FHFA ha individuato tre obiettivi da pianificare per il futuro:
Manterrà la disponibilità del credito e impedirà la preclusione per tutti i mutui.
Ridurrà il rischio per i contribuenti aumentando il ruolo svolto dal capitale privato nel mercato dei mutui.
Creerà una nuova infrastruttura di cartolarizzazione per case unifamiliari attraverso Fannie Mae e Freddie Mac, che potrà essere modificata in futuro per essere utilizzata nel mercato secondario.
Nota
Nonostante i loro nomi dal suono simile, la Federal Housing Finance Agency è completamente separata dalla Federal Housing Administration (FHA),. che fornisce assicurazioni ipotecarie a istituti di credito autorizzati.
Agenzia federale per il finanziamento dell'edilizia abitativa e mercati secondari
Il mercato ipotecario secondario negozia mutui esistenti e titoli garantiti da ipoteca (MBS). Insieme a Fannie Mae e Freddie Mac, il sistema della Federal Home Loan Bank (FHLB) offre quasi 7,2 trilioni di dollari per finanziare istituzioni finanziarie e mercati ipotecari statunitensi. I membri di FHLB includono istituzioni dell'usato, cooperative di credito, compagnie assicurative, banche commerciali e altre istituzioni finanziarie.
Oltre a mutui a basso costo, il sistema FHLB offre ai suoi membri anche la gestione della responsabilità patrimoniale e la liquidità per le esigenze provvisorie dei membri, nonché il finanziamento di progetti che coinvolgono lo sviluppo della comunità. Il sistema FHLB è una parte fondamentale del sistema finanziario statunitense; circa l'80% degli istituti di credito statunitensi dipende da FHLBanks. L'FHFA fa parte del Financial Stability Oversight Council (FSOC),. che cerca di individuare e risolvere eventuali rischi per la sicurezza finanziaria degli Stati Uniti.
Importante
La FHFA non riceve denaro dal Congresso ma è invece finanziata dagli enti che regola.
Storia della Federal Housing Finance Agency
La FHFA è stata istituita ai sensi del Federal Housing Finance Regulatory Reform Act, un sub-atto dell'Housing and Economic Recovery Act (HERA) firmato in legge il 30 luglio 2008. È stato creato per aiutare a rafforzare il sistema di finanziamento degli alloggi negli Stati Uniti dopo il ripercussioni del crollo dei mutui subprime del 2007, che ha innescato una crisi finanziaria mondiale e, infine, la Grande Recessione.
L'FHFA ha sostituito due entità: l'Office of Federal Housing Enterprise Oversight e il Federal Housing Finance Board, il supervisore originale del sistema FHLB (è stato creato dal Federal Home Loan Bank Act del 1932). La FHFA ha assunto l'autorità legale e normativa di queste agenzie, che hanno cessato di esistere un anno dopo l'approvazione di HERA.
L'obiettivo di fondo dell'Housing and Economic Recovery Act era ripristinare la fiducia del pubblico nelle imprese sponsorizzate dal governo (GSE) che sostenevano e acquistavano prestiti per la casa, in particolare Fannie Mae e Freddie Mac , e l'FHFA doveva svolgere un ruolo chiave in questo. Era dotato di "autorità di gran lunga maggiori rispetto ai suoi predecessori", come ha affermato il suo direttore James Lockhart. E infatti ha subito esercitato tale autorità per farsi carico dei due travagliati GSE.
Acquisizione federale di Fannie Mae e Freddie Mac
Come nuova agenzia, la FHFA è entrata rapidamente in azione: ha usato i suoi poteri per mettere Fannie Mae e Freddie Mac sotto tutela il 6 settembre 2008.
I due GSE, che acquistano e garantiscono mutui emessi tramite banche e altri finanziatori, sono stati duramente colpiti dal crollo dei mutui subprime. Nel 2007 hanno iniziato a subire ingenti perdite sui loro portafogli di prestiti; nel 2008 avevano miliardi di dollari di debiti. Poiché Fannie e Freddie sono di gran lunga i maggiori market maker dei mutui negli Stati Uniti - hanno, in effetti, un monopolio sponsorizzato dal governo in gran parte del mercato ipotecario secondario della nazione - i loro problemi hanno causato il panico in tutto il mondo bancario e degli investimenti, alimentando il crisi finanziaria.
Così, nell'autunno del 2008, la FHFA è intervenuta. Ha fatto in modo che il Tesoro degli Stati Uniti desse ai due 190 milioni di dollari in denaro per il salvataggio. Ma ha anche rinnovato i loro consigli di amministrazione e ha iniziato ad attuare piani per ridurre le perdite e il rischio operativo e di credito.
Fannie e Freddie tornarono lentamente alla solvibilità. Hanno restituito i 190 milioni di dollari. Nel settembre 2019, il Tesoro e la FHFA hanno annunciato che Fannie Mae e Freddie Mac potrebbero iniziare a mantenere i propri guadagni per sostenere riserve di capitale rispettivamente di $ 25 miliardi e $ 20 miliardi.
Nell'ottobre 2019, la FHFA ha pubblicato un nuovo piano strategico per i conservatori di Fannie Mae e Freddie Mac. I tre obiettivi generali del Piano Strategico sono garantire che le imprese:
Concentrarsi sulle loro principali responsabilità di missione per promuovere mercati finanziari nazionali competitivi, liquidi, efficienti e resilienti (CLEAR) che supportano la proprietà di case sostenibili e alloggi in affitto a prezzi accessibili;
Operare in modo sano e sicuro, appropriato per gli enti in tutela; e
Prepararsi per le loro eventuali uscite dai conservatori.
Questi obiettivi sono stati rinnovati nel 2020 e nel 2021.
Avviso
La discriminazione sui prestiti ipotecari è illegale e se ritieni di essere stato discriminato in base a razza, religione, sesso, stato civile, uso dell'assistenza pubblica, nazionalità, disabilità o età, ci sono delle misure che puoi intraprendere. Uno di questi passaggi consiste nel presentare una relazione al Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) o al Dipartimento per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) degli Stati Uniti.
La linea di fondo
La Federal Housing Finance Agency (FHFA) è un'agenzia di regolamentazione statunitense che sovrintende al mercato dei mutui secondari. Creato dall'Housing and Economic Recovery Act, l'FHFA è servito a ripristinare la fiducia e la stabilità nel mercato dei mutui sulla scia della crisi finanziaria del 2008. Le sue politiche sono progettate per prevenire il ripetersi del crollo delle abitazioni e promuovere la stabilità in modo che gli americani possano acquistare case con fiducia. Anche se il tipico acquirente di una casa potrebbe non pensare molto a ciò che fa questa agenzia, è importante capire quale ruolo svolge nella regolamentazione del finanziamento dei mutui negli Stati Uniti
Mette in risalto
La Federal Housing Finance Agency (FHFA) è un'agenzia di regolamentazione statunitense che sovrintende al mercato dei mutui secondari.
Creato dall'Housing and Economic Recovery Act, l'FHFA aveva lo scopo di ripristinare la fiducia e la stabilità nel mercato dei mutui sulla scia della crisi finanziaria del 2008.
Una delle prime mosse della FHFA è stata quella di mettere Fannie Mae e Freddie Mac sotto tutela, aiutandoli a riportarli alla solvibilità.
La FHFA supervisiona Fannie Mae e Freddie Mac, i due colossi ipotecari sponsorizzati dal governo, e le banche del Federal Home Loan Bank System.
FAQ
Quali GSE sono regolati dalla FHFA?
La FHFA regola una serie di GSE immobiliari, tra cui Fannie Mae e Freddie Mac (conosciute collettivamente come Enterprises), le Federal Home Loan Banks e l'Office of Finance congiunto di FHLBanks, noto anche come Federal Home Loan Bank System .
L'FHFA è un'agenzia esecutiva?
La FHFA è stata istituita dall'Housing and Economic Recovery Act del 2008. Era ed è designata come agenzia indipendente nel ramo esecutivo del governo degli Stati Uniti.
FHFA fa parte dell'HUD?
La FHFA è un'agenzia di regolamentazione indipendente che non fa parte dell'HUD ma lavora in collaborazione con questa agenzia per supervisionare il mercato dei finanziamenti ipotecari. La FHFA è composta dal personale combinato di diverse entità, tra cui l'ex Office of Federal Housing Enterprise Oversight (OFHEO), l'ex Federal Housing Finance Board (FHFB) e l'ufficio della missione del GSE presso l'HUD.
Chi regola l'Agenzia federale per il finanziamento dell'edilizia abitativa?
La FHFA è un'agenzia membro del Financial Stability Oversight Council. Questo Consiglio ha il compito di identificare i rischi per la stabilità finanziaria degli Stati Uniti. È anche responsabile della promozione della disciplina di mercato e della risposta ai rischi emergenti che potrebbero potenzialmente mettere in pericolo il sistema finanziario statunitense.
FHFA è uguale a FHA?
La Federal Housing Finance Agency (FHFA) è un'entità separata dalla Federal Housing Administration (FHA). La FHA fa parte dell'Office of Housing and Urban Development (HUD) ed è responsabile della fornitura di un'assicurazione sui mutui per i prestatori approvati a livello nazionale.
