Commerciante non commerciale

Che cos'è un trader non commerciale?

Un trader non commerciale è definito dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) come qualcuno che non ha attività commerciali legate a una particolare merce in cui potrebbe avere una posizione nei mercati dei futures o delle opzioni.In altre parole, non commerciale i trader non stanno cercando di prendere in consegna una merce o di coprire i costi relativi a un'attività legata alle materie prime. Invece, stanno prendendo posizioni nel mercato esclusivamente per cercare un profitto dalle mosse del mercato come speculatori.

Capire i trader non commerciali

I trader non commerciali tendono ad essere investitori individuali, hedge fund e grandi istituzioni finanziarie. La classificazione degli operatori non commerciali si basa sulle informazioni raccolte dal modulo 40 della CFTC: Dichiarazione del commerciante segnalante, ma la CFTC decide in definitiva come classificare un commerciante e può farlo indipendentemente dalle affermazioni fatte dal commerciante sul modulo 40 della CFTC .

È possibile per un'organizzazione che ha più di un'entità commerciale essere classificata come commerciante non commerciale in una merce e come commerciante commerciale in una merce separata. Tuttavia, non è possibile che una singola entità commerciale sia un commerciante non commerciale e commerciale della stessa merce .

I prezzi dei future tendono a correlare positivamente con le posizioni dei trader non commerciali, come si può vedere nel rapporto COT della CFTC : una pubblicazione settimanale che mostra l' open interest e le posizioni di diversi tipi di trader .

Quando la maggior parte dei trader non commerciali scommette che il prezzo di una merce aumenterà, di solito è un forte segnale rialzista. Al contrario, se i trader non commerciali hanno un numero considerevole di posizioni short in una merce, scommettendo che il prezzo scenderà, può essere considerato un segnale ribassista . Nel corso del tempo, i trader non commerciali hanno avuto ragione e sono stati incredibilmente reattivi ai segnali del mercato quando hanno torto.

Commercianti non commerciali e commerciali

I trader commerciali sono in gran parte visti come attori difensivi nel mercato, piuttosto che come trendsetter. Mentre i trader non commerciali condividono un chiaro motivo di profitto,. i motivi di trading dei trader commerciali sono molto più diversi.

posizioni degli operatori commerciali e non commerciali diventano rialziste o ribassiste, di solito si verificano bruschi movimenti di prezzo che rompono i precedenti livelli di supporto o resistenza .

Ad esempio, produttori, commercianti, trasformatori e utenti di una merce sono tutti considerati commercianti commerciali di quella merce anche se i loro obiettivi di prezzo e copertura sono diversi e possono essere in diretta opposizione. Questo è un altro motivo per cui le posizioni dei trader non commerciali sono viste come segnali di prezzo più puri rispetto a quelle dei trader commerciali.

Inoltre, poiché i trader non commerciali tendono ad assumere le posizioni opposte dei trader commerciali, svolgono anche un ruolo importante nel fornire la liquidità necessaria per mantenere attivo il mercato dei futures.

Mette in risalto

• La CFTC effettua questa designazione al fine di tenere traccia dell'attività di mercato nel suo rapporto Commitment of Traders (COT).

• Un commerciante non commerciale è qualcuno che non ha interessi commerciali diretti nella merce che sta negoziando.

• Invece, un trader non commerciale assume una posizione di mercato speculativa solo per trarre profitto dalle oscillazioni dei prezzi nel mercato.