Leasing operativo

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Che cos'è un leasing operativo?

Un leasing operativo è un contratto che consente l'uso di un bene ma non conferisce diritti di proprietà del bene.

Come funzionano i leasing operativi

Il leasing operativo è considerato una forma di finanziamento fuori bilancio. Ciò significa che un bene locato e le passività associate (cioè i canoni futuri) non sono inclusi nel bilancio di una società. Storicamente, i leasing operativi hanno consentito alle aziende americane di impedire che miliardi di dollari di attività e passività venissero registrati nei loro bilanci, mantenendo così bassi i loro rapporti debito/equity.

Per essere classificato come leasing operativo, il leasing deve soddisfare determinati requisiti in base ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) che lo esentano dall'essere registrato come leasing di capitale. Le aziende devono verificare quattro criteri, noti come test della "linea brillante", che determinano se i contratti di affitto devono essere contabilizzati come leasing operativi o di capitale. Le attuali regole GAAP richiedono alle società di trattare i leasing come leasing di capitale se:

C'è un passaggio di proprietà al locatario al termine del contratto di locazione;
Il contratto di locazione contiene un'opzione di acquisto affare ;
La durata del contratto di locazione supera il 75% della vita economica del bene;
Il valore attuale (PV) dei canoni di locazione supera il 90% del valore equo di mercato del bene.

Se nessuna di queste condizioni è soddisfatta, il contratto di locazione deve essere classificato come leasing operativo. L'Internal Revenue Service (IRS) può riclassificare un leasing operativo come leasing in conto capitale per rifiutare i canoni di locazione come detrazione, aumentando così il reddito imponibile e l'onere fiscale della società.

In genere, i beni affittati in leasing operativo includono immobili, aeromobili e attrezzature con una vita utile lunga, come veicoli, attrezzature per ufficio e macchinari specifici del settore.

Leasing operativo vs. leasing di capitale

I trattamenti contabili US GAAP per i leasing operativi e di capitale sono diversi e possono avere un impatto significativo sulle tasse delle imprese. Un leasing operativo è trattato come un affitto: i canoni di locazione sono considerati spese operative. I beni in locazione non sono iscritti nel bilancio della società; sono spesati a conto economico. Quindi, influenzano sia l'utile operativo che quello netto. Altre caratteristiche includono:

Proprietà: Trattenuta dal locatore durante e dopo la durata del contratto di locazione.
Opzione acquisto affare: Non può contenere un'opzione di acquisto affare.
Durata: Meno del 75% della vita economica stimata del bene.
Valore attuale: il PV dei canoni di locazione è inferiore al 90% del valore equo di mercato del bene.
Contabilità: Nessun rischio di proprietà. I pagamenti sono considerati spese operative; indicato nel conto economico (P&L) dello stato patrimoniale.
Tasse: Conduttore considerato in locazione; canone di locazione considerato come canone di locazione.
Rischi/benefici: Solo diritto d'uso. I rischi/benefici restano a carico del locatore. Il locatario paga i costi di manutenzione.

Al contrario, un leasing di capitale è più simile a un prestito a lungo termine, o proprietà. Il bene è considerato di proprietà del locatario ed è iscritto a bilancio. Le locazioni di capitale sono conteggiate come debito. Si deprezzano nel tempo e incorrono in spese per interessi. Altre caratteristiche includono:

Proprietà: Potrebbe essere trasferito al locatario al termine del periodo di locazione.
Opzione acquisto affare: Consente al locatario di acquistare un bene a un valore inferiore al giusto valore di mercato.
Durata: Uguale o eccede il 75% della vita utile stimata del bene.
Valore attuale: il PV dei canoni di locazione è uguale o superiore al 90% del costo originario del bene.
Contabilità: Il leasing è considerato un'attività (attività locata) e una passività (pagamenti di locazione). I pagamenti sono indicati nel bilancio.
Tasse: In qualità di proprietario, il locatario rivendica gli ammortamenti e gli interessi passivi.
Rischi/benefici: ceduto al locatario. Il locatario paga manutenzione, assicurazione e tasse.

Considerazioni speciali

A partire dal 15 dicembre 2018, il FASB ha rivisto le sue regole che regolano la contabilità dei contratti di locazione. Più significativamente, lo standard ora richiede che tutti i contratti di locazione, ad eccezione dei contratti di locazione a breve termine inferiori a un anno, debbano essere capitalizzati. Altre modifiche includono quanto segue:

Modifica il test della linea luminosa per aiutare a determinare se un locatario ha o meno il diritto di controllare il bene identificato.
Installa una nuova definizione di costi indiretti che probabilmente comporterebbe una minore capitalizzazione dei costi indiretti.
Richiede che il trasferimento dell'attività soddisfi determinati requisiti di riconoscimento dei ricavi affinché avvenga una vendita o una retrolocazione .
Richiede un numero significativo di nuove informazioni di bilancio, sia quantitative che qualitative, per entrambe le parti.

In precedenza, nel 2016, il Financial Accounting Standards Board (FASB) ha emesso nuove linee guida richiedendo ai locatari di rilevare in bilancio le attività e le passività per i diritti e gli obblighi creati dai leasing operativi.

Mette in risalto

Un leasing operativo è un contratto che consente l'uso di un bene senza trasferire i diritti di proprietà del bene stesso.
Una nuova norma FASB, in vigore dal 15 dicembre 2018, richiede che tutti i contratti di locazione a 12 mesi e oltre debbano essere iscritti a bilancio.
Le regole GAAP disciplinano la contabilizzazione dei leasing operativi.

FAQ

In che modo GAAP definisce un leasing di capitale?

GAAP vede un leasing di capitale più come un prestito a lungo termine o proprietà. Il bene è considerato di proprietà del locatario ed è iscritto a bilancio. Le locazioni di capitale sono conteggiate come debito. Si deprezzano nel tempo e generano interessi. Il locatore può trasferirlo al locatario al termine del contratto di locazione e può contenere un'opzione di acquisto affare che consente al locatario di acquistarlo al di sotto del valore di mercato equo. La durata è pari o superiore al 75% della vita utile stimata dell'attività. e il valore attuale (PV) dei canoni di locazione è uguale o superiore al 90% del costo originario del bene.

Quali sono i vantaggi di un leasing operativo?

Il leasing operativo presenta alcuni vantaggi. Il principale tra questi è che consentono alle aziende una maggiore flessibilità per aggiornare le risorse, come le apparecchiature, riducendo il rischio di obsolescenza. Non vi è alcun rischio di proprietà e i pagamenti sono considerati spese operative e deducibili dalle tasse. Infine, i rischi/benefici restano a carico del locatore in quanto il locatario è responsabile solo dei costi di manutenzione.

Quali sono le caratteristiche chiave che definiscono un leasing operativo?

Per essere classificato come leasing operativo, il leasing deve soddisfare determinati requisiti secondo i principi contabili generalmente accettati (GAAP). Un leasing operativo è trattato come un affitto: i canoni di locazione sono considerati spese operative. I beni in locazione non sono iscritti nel bilancio della società; sono spesati a conto economico. Quindi, influenzano sia l'utile operativo che quello netto. È trattenuto dal locatore durante e dopo il termine del contratto di locazione e non può contenere un'opzione di acquisto a prezzo ridotto. La durata è inferiore al 75% della vita economica stimata del bene e il valore attuale (PV) dei canoni di locazione è inferiore al 90% del valore equo di mercato del bene.