Teoria dell'herpes zoster

Qual è la teoria dell'herpes zoster?

La teoria dello shingle descrive il comportamento di un broker-dealer teorico che mantiene una buona etica e un'elevata condotta durante le transazioni di titoli. La teoria dello shingle riguarda gli standard di condotta professionale dei broker-dealer e informa la regolamentazione dei mercati finanziari negli Stati Uniti. La teoria sostiene che, una volta che iniziano a pubblicizzare i propri servizi al pubblico, i broker-dealer sono responsabili dell'adesione alle migliori pratiche del settore dei servizi finanziari.

In particolare, queste migliori pratiche richiedono ai broker-dealer di divulgare completamente tutte le informazioni rilevanti ai propri clienti in merito ai titoli che vendono, in particolare per quanto riguarda il prezzo di tali titoli e qualsiasi compenso speciale ricevuto dall'intermediario per la sua vendita.

Capire la teoria dell'herpes zoster

La parola "scandole" nel termine teoria delle scandole deriva da un'analogia che è rilevante per le attività di vendita al dettaglio tradizionali: se un negozio al dettaglio "appende una ciottola" per dimostrare che è aperto per le attività, i clienti di quell'attività possono aspettarsi che il negozio tratterà in modo equo con i propri clienti e rispetterà tutte le leggi e i regolamenti necessari.

Per estensione, ci si aspetta che anche le società di brokeraggio che "si bloccano" nel mercato dei servizi finanziari si comportino in modo etico e trasparente.

Il primo utilizzo del termine è sorto in una causa legale del 1939 che ha coinvolto la Securities and Exchange Commission (SEC). prezzi dei titoli che ha venduto. Il giudice, in questo caso, si è schierato con la SEC, confermando la decisione della SEC di revocare la licenza all'attività del broker-dealer.

Questa sentenza iniziale è stata replicata in diversi casi giudiziari successivi. Per questo motivo, la teoria dello shingle continua ad essere rilevante nei mercati finanziari oggi.

Al fine di evitare l'apparenza o l'accusa di illeciti, i broker-dealer dovrebbero garantire che i prezzi praticati ai loro clienti rientrino in un intervallo ragionevole, rispetto al prezzo di mercato generale di tali titoli, e che i loro clienti siano a conoscenza di tali prezzi generali di mercato .

Teoria dell'herpes zoster e dovere fiduciario

In sostanza, la lezione chiave della teoria dello shingle è che i broker-dealer dovrebbero sempre agire come se avessero un dovere fiduciario nei confronti dei loro clienti (anche nei casi in cui tecnicamente potrebbero non essere i fiduciari dei loro clienti).

Un fiduciario è una persona o un'organizzazione che agisce per conto di un'altra o più persone, mettendo gli interessi dei propri clienti al di sopra dei propri, con il dovere di preservare la buona fede e la fiducia. Essere un fiduciario richiede quindi di essere vincolato sia legalmente che eticamente ad agire nel migliore interesse dell'altro.

Ci si aspetta che i professionisti finanziari che siano fiduciari agiscano nel migliore interesse dei loro clienti e forniscano anche suggerimenti onesti e responsabili in merito ai titoli.

Esempio della teoria dell'herpes zoster

Edward è il proprietario di una società di intermediazione senza scrupoli chiamata XYZ Securities. Ha progettato con cura il suo spazio ufficio e il marketing professionale per proiettare l'apparenza di integrità e standard professionali elevati. Tuttavia, non agisce in modo professionale o etico quando tratta con i clienti.

In particolare, Edward cerca deliberatamente di attirare clienti con un'educazione finanziaria molto limitata. Quando cita quei clienti su potenziali titoli da acquistare, fa attenzione a limitare il loro accesso alle informazioni su prodotti alternativi simili al fine di sovraccaricare i suoi clienti per quei prodotti il più possibile.

Inoltre, Edward cerca regolarmente di guadagnare commissioni speciali,. tangenti e altre forme di compenso simili senza informare chiaramente o completamente i suoi clienti in merito a tali accordi.

Se l'azienda di Edward dovesse essere citata in giudizio da uno dei suoi clienti, ci sono buone probabilità che venga trovato in violazione della teoria dell'herpes zoster. Sulla base di casi simili in passato, sembra probabile che Edward possa perdere la licenza per operare come broker-dealer.

Mette in risalto

• Richiede che i broker-dealer operino in conformità con le migliori pratiche del settore, in particolare per quanto riguarda il prezzo e la divulgazione dei prodotti che vendono.

• La teoria dello shingle è una dottrina giuridica che riguarda gli standard di condotta professionale dei broker-dealer.

• La teoria dello shingle ha un'influenza continua nel settore dei servizi finanziari, poiché è stata più volte citata e sostenuta in contenzioso.