Copertura del deficit
Che cos'è una copertura per deficit?
Nel settore assicurativo, "garanzia di copertura" si riferisce a un tipo di accordo di riassicurazione in cui una parte si impegna a coprire una lacuna specifica nella copertura assicurativa esistente dell'altra parte.
Il termine può anche riferirsi a un tipo di assicurazione del consumatore o individuale che copre una copertura insufficiente. Ad esempio, quando un'auto viene totalizzata in un incidente, l'assicurazione auto del proprietario può coprire solo il valore contabile dell'auto anziché il suo valore sostitutivo. Per proteggersi da questo rischio, il proprietario potrebbe acquistare una copertura per le carenze per assicurarsi di ricevere l'intero valore di sostituzione dell'auto in quello scenario.
Come funzionano le coperture per carenze
Le coperture di deficit sono un modo utile per gestire il rischio attraverso l'assicurazione. Realisticamente, è probabile che qualsiasi contratto di assicurazione contenga alcune lacune, poiché il costo dell'assicurazione contro tutti i possibili rischi può rapidamente diventare proibitivo. Di solito, i clienti assicurativi decidono quali lacune tollerare in base alla loro tolleranza al rischio individuale, al rischio percepito di tali eventi che si verificano e al costo probabile se tali eventi si verificano.
Quando le circostanze cambiano, tuttavia, un contraente potrebbe cambiare opinione sull'opportunità di tollerare una particolare lacuna nella copertura. Ad esempio, un individuo che ha recentemente aggiornato la propria auto e ne ha aumentato il valore potrebbe decidere di non accontentarsi più di ricevere il valore contabile del proprio veicolo solo se viene distrutto. In tale scenario, quell'individuo potrebbe voler acquistare una copertura per le carenze, dal proprio fornitore di assicurazioni auto esistente o da un nuovo assicuratore. Lo stesso principio si applica ai clienti assicurativi commerciali.
Infatti, anche le stesse compagnie assicurative possono acquistare coperture in caso di deficit utilizzando il mercato della riassicurazione. In questo mercato esistono due tipi fondamentali di copertura assicurativa: la riassicurazione a trattativa e l'assicurazione facoltativa.
Nel trattato di riassicurazione,. noto anche come riassicurazione di portafoglio, l'assicuratore cede un portafoglio di attività, come una particolare linea di rischio, a un riassicuratore. Il riassicuratore accetta automaticamente tutti questi rischi anziché negoziare quale rischio accetterà. I contratti di riassicurazione facoltativa,. invece, non richiedono l'automatica accettazione da parte del riassicuratore. Al contrario, coprono semplicemente rischi specifici che potrebbero essere esclusi dai trattati di riassicurazione. Una copertura di deficit è quindi una forma di riassicurazione facoltativa.
Esempio nel mondo reale di una copertura per deficit
Michael è il proprietario di una compagnia di assicurazioni specializzata in assicurazioni condominiali. È diventato molto abile nel sottoscrivere rischi comuni relativi al suo mercato, come furto e danni causati dall'acqua. Di recente, tuttavia, ha notato un preoccupante aumento delle passività legate ai cani. Michael non è sicuro di cosa stia guidando questa tendenza e, se lasciata incontrollata, potrebbe minare la redditività dei suoi contratti di assicurazione sulla casa.
Per mitigare questo rischio, Michael utilizza il mercato della riassicurazione per acquistare la copertura del deficit. Per fare ciò, trova un'altra compagnia di assicurazioni che accetta di vendergli un'assicurazione facoltativa per coprire eventuali perdite associate alle responsabilità canine. In cambio, Michael accetta di pagare al suo riassicuratore una percentuale dei premi che raccoglie sulla sua assicurazione condominiale.
Mette in risalto
Una copertura per deficit è un tipo di assicurazione che protegge da lacune specifiche nella copertura esistente dell'assicurato.
Le stesse compagnie di assicurazione acquistano anche coperture in caso di deficit utilizzando il mercato riassicurativo. In tale contesto, sono un tipo di riassicurazione facoltativa.
La copertura in caso di deficit può essere trovata sia nel mercato assicurativo al consumo che in quello commerciale.
