Alt-A

Cos'è Alt-A?

Alt-A è una classificazione dei mutui con un profilo di rischio compreso tra prime e subprime. Possono essere considerati ad alto rischio a causa di fattori di fornitura personalizzati dal prestatore. Questo tipo di prestito tende ad essere più costoso per il mutuatario, in quanto possono comportare tassi di interesse e/o commissioni più elevati.

Capire Alt-A

I prestiti Alt-A sono generalmente considerati nella diversificazione della gestione del rischio di un prestatore. Storicamente, questi prestiti sono stati noti per alti livelli di insolvenza e le loro inadempienze diffuse sono state un fattore chiave che ha portato alla crisi finanziaria del 2007-2008.

Caratteristiche del mutuo Alt-A

Diverse cose distinguono i mutui Alt-A da altri tipi di mutui ipotecari. Ad esempio, i prestiti conformi si riferiscono a mutui ipotecari conformi agli standard ipotecari comunemente accettati. I prestiti garantiti dal governo sono assicurati dalla piena fede e credito del governo federale. I prestiti convenzionali possono essere conformi o non conformi. Nel frattempo, i prestiti del Dipartimento dell'agricoltura degli Stati Uniti (USDA), i prestiti della Federal Housing Administration (FHA) e i prestiti del Dipartimento degli affari dei veterani degli Stati Uniti (VA) sono tutti tipi di prestiti garantiti dal governo.

Un mutuo ipotecario Alt-A rappresenta un'alternativa a questi tipi di prestiti. In quanto tali, condividono alcune caratteristiche uniche:

• I mutuatari possono qualificarsi con redditi più bassi o potrebbero esserci meno requisiti di documentazione

• I prestiti possono essere approvati per i mutuatari con rapporti debito/reddito (DTI) più elevati

• I punteggi di credito subprime non sono generalmente un ostacolo all'ottenimento di un mutuo Alt-A, sebbene potrebbero esserci restrizioni sui mutuatari con recenti fallimenti,. addebiti,. sentenze o pignoramenti

• Possono essere accettati rapporti prestito/valore (LTV) più elevati

In altre parole, i prestiti Alt-A sono più facili da ottenere per i mutuatari. Ma ciò non li rende necessariamente un'opzione ipotecaria ideale se l'acquirente non è in grado di permettersi pagamenti a lungo termine.

I prestiti Alt-A si collocano tra la qualità del credito prime e subprime, avendo visto miglioramenti sia nella qualità che nella quantità dell'originazione dalla crisi finanziaria del 2007-2008.

Vantaggi e svantaggi di Alt-A

Mentre i prestiti Alt-A sono diventati meno diffusi nel mercato dei mutui, c'è ancora una classe di mutuatari a cui i prestatori scelgono di concedere questi prestiti perché sono disposti ad assumersi il rischio. Tali prestiti, oltre agli standard documentali inferiori che sono stati affrontati dalle nuove normative, hanno anche altre caratteristiche alternative.

Queste caratteristiche includono rapporti LTV più elevati, acconti più bassi e rapporti DTI accettati più elevati. I rapporti DTI sono generalmente superiori allo standard 36% e possono anche superare il 43%.

Le caratteristiche alternative possono aiutare alcuni mutuatari con punteggi di credito più elevati ma un reddito inferiore a ottenere mutui per l'acquisto di una casa. Questi prestiti avvantaggiano anche i prestatori poiché applicano tassi di interesse più elevati e possono aiutare ad aumentare i guadagni. Nel complesso, i prestiti Alt-A continuano a essere più rischiosi rispetto ai mutui prime e sono vulnerabili ai picchi di insolvenza quando si verifica una recessione economica.

Alt-A contro Prime contro Subprime

I mutui Alt-A sono in una classe separata dai mutui prime e subprime. Prime, subprime e Alt-A si riferiscono più alla classe di mutuatari a cui vengono offerti questi prestiti che ai prestiti stessi. I prestiti ipotecari di prima qualità, ad esempio, sono in genere riservati ai mutuatari con i punteggi di credito più alti e i rapporti DTI più bassi. Questi mutuatari sono i più meritevoli di credito agli occhi degli istituti di credito e hanno la più forte capacità di rimborsare un mutuo ipotecario.

I mutuatari subprime tendono ad avere punteggi di credito molto più bassi, redditi più bassi e rapporti DTI più elevati. Questi mutuatari rappresentano il rischio più elevato per i mutuatari perché la loro storia creditizia passata in genere suggerisce che hanno già lottato con il rimborso del debito e la gestione del denaro. I mutuatari Alt-A sono da qualche parte tra prime e subprime in termini di qualifiche.

Potrebbero non avere i migliori punteggi di credito, ma non necessariamente hanno il peggio. E possono avere redditi più elevati ma rapporti DTI più elevati. Un mutuatario Alt-A non si adatta perfettamente né alla scatola principale né a quella subprime, perché altrimenti potrebbe essere in grado di qualificarsi per un mutuo ipotecario conforme ma avere uno o due fattori che lo trattengono.

La revisione dei punteggi di credito e l'adozione di misure per migliorare il credito potrebbero aiutarti a qualificarti per i migliori tassi ipotecari.

Alt-A Scrutinio ipotecario

Uno dei rischi maggiori associati ai prestiti Alt-A è una minore documentazione del prestito. Questi tipi di prestiti sono stati particolarmente importanti fino alla crisi finanziaria del 2007-2008. I prestatori di prestiti Alt-A hanno emesso questi prestiti senza documentazione significativa del reddito o verifica dell'occupazione da parte del mutuatario. I prestiti Alt-A sono stati un fattore sostanziale che ha portato alla crisi dei mutui subprime, che ha raggiunto il suo apice nel 2008, con molti mutuatari inadempienti sui loro mutui ipotecari. I regolamenti Dodd-Frank,. implementati come reazione alle ricadute della crisi, hanno contribuito a migliorare la documentazione e la verifica dei punti deboli prevalenti prima di queste nuove regole.

Le normative Dodd-Frank richiedono una maggiore documentazione su tutte le tipologie di prestito (nello specifico mutui). La normativa ha previsto disposizioni per i mutui qualificati,. che sono mutui di alta qualità che soddisfano standard specifici e quindi possono beneficiare di un trattamento speciale sia nel mercato primario che in quello secondario.

Mette in risalto

• I prestiti Alt-A sono stati popolari durante la crisi finanziaria del 2007-2008 e da allora hanno visto miglioramenti, grazie alle normative Dodd-Frank e a un'economia migliorata.

• Il rischio di un mutuatario Alt-A generalmente rientra tra prime e subprime.

• I prestiti Alt-A in genere hanno rapporti prestito-valore (LTV) e debito-reddito (DTI) più elevati e acconti inferiori rispetto ai prestiti principali, comportando rischi più elevati e quindi tassi di interesse più elevati.

FAQ

Chi ha diritto a un mutuo Alt-A?

I mutuatari con punteggi di credito più bassi o rapporti DTI (debito-reddito) più elevati possono essere in grado di qualificarsi per un mutuo ipotecario Alt-A. Potrebbero esserci meno requisiti di documentazione per questo tipo di prestito e potrebbero essere accettati anche rapporti prestito-valore (LTV) più elevati.

I prestiti Alt-A sono subprime?

I prestiti Alt-A sono una via di mezzo tra i prestiti prime e i prestiti subprime in termini di ciò che è necessario per qualificarsi, il tipo di mutuatari per i quali sono progettati e i rischi connessi per il prestatore.

Qual è un esempio di prestito Alt-A?

Un prestito Alt-A può essere uno che richiede poca o nessuna documentazione da ottenere, come un prestito a reddito dichiarato. Anche i prestiti che consentono il finanziamento del 100% della proprietà possono essere classificati come Alt-A. Quando si confrontano i prestiti Alt-A, è importante che i mutuatari comprendano il costo in termini di tassi di interesse e commissioni.