積極的な投資戦略

##積極的な投資戦略とは何ですか？

、比較的高いリスクをとることによってリターンを最大化しようとするポートフォリオ管理のスタイルを指します。平均よりも高いリターンを達成するための戦略は、通常、収入や元本の安全性ではなく、主要な投資目的として資本の増価を強調します。したがって、そのような戦略には、株式にかなりの重みがあり、債券や現金への配分がほとんどまたはまったくない資産配分があります。

積極的な投資戦略は、通常、ポートフォリオのサイズが小さい若い成人に適していると考えられています。投資期間が長いため、市場の変動を乗り切ることができ、キャリアの早い段階での損失は後の段階よりも影響が少ないため、投資アドバイザーは、このような戦略がごく一部にのみ適用されない限り、この戦略を若い成人以外には適していないと考えています。自分の巣卵の節約の。ただし、投資家の年齢に関係なく、リスクに対する高い許容度は、積極的な投資戦略の絶対的な前提条件です。

###重要なポイント

-積極的な投資は、より大きなリターンを追求するためにより多くのリスクを受け入れます。

-積極的なポートフォリオ管理は、資産選択や資産配分を含む多くの戦略の1つ以上を通じてその目的を達成する可能性があります。

-2012年以降の投資家の傾向は、積極的な戦略やアクティブ運用から離れ、パッシブインデックス投資への選好を示しました。

##積極的な投資戦略を理解する

、ポートフォリオ内の株式やコモディティなどの高報酬、高リスクの資産クラスの相対的な重みに依存します。

たとえば、資産配分が75％の株式、15％の債券、10％の商品であるポートフォリオAは、ポートフォリオの85％が株式と商品に重み付けされているため、非常に積極的であると見なされます。ただし、85％の株式と15％の商品の資産配分を持つポートフォリオBよりも攻撃的ではありません。

積極的なポートフォリオの株式コンポーネント内でさえ、株式の構成はそのリスクプロファイルに大きな影響を与える可能性があります。たとえば、株式コンポーネントが優良株のみで構成されている場合、ポートフォリオが小資本株のみを保有している場合よりもリスクが低いと見なされます。これが前の例の場合である場合、ポートフォリオBは、攻撃的な資産の重みが100％であっても、ポートフォリオAよりも攻撃的ではないと考えられます。

積極的な投資戦略のさらに別の側面は、配分に関係しています。利用可能なすべてのお金を20の異なる株に均等に分割する戦略は、非常に積極的な戦略である可能性がありますが、すべてのお金を5つの異なる株に均等に分割することはさらに積極的です。

積極的な投資戦略には、短期間に高い相対的パフォーマンスを示す株式を追跡することを目的とした、高い売上高戦略も含まれる場合があります。売上高が高いと収益が増える可能性がありますが、取引コストが高くなる可能性があるため、パフォーマンスが低下するリスクが高まります。

##積極的な投資戦略とアクティブ運用

積極的な戦略は、市場の状況によってははるかに不安定で頻繁な調整が必要になる可能性があるため、保守的な「バイアンドホールド」戦略よりも積極的な管理が必要です。ポートフォリオの割り当てを目標レベルに戻すには、さらにリバランスが必要になります。資産のボラティリティにより、割り当てが元のウェイトから大幅に逸脱する可能性があります。ポートフォリオマネージャーがそのようなすべてのポジションを管理するためにより多くのスタッフを必要とするかもしれないので、この余分な仕事はまたより高い料金を駆り立てます。

近年、積極的な投資戦略に対する大きな反発が見られます。多くの投資家は、例えば、それらのマネージャーの業績不振のために、ヘッジファンドから資産を引き出しています。代わりに、パッシブマネージャーに資金を投入することを選択した人もいます。これらのマネージャーは、戦略的ローテーションのためにインデックスファンドの管理を採用することが多い投資スタイルを順守しています。このような場合、ポートフォリオはS＆P500などの市場インデックスを反映していることがよくあります。