Agresywna Strategia Inwestycyjna

Czym jest agresywna strategia inwestycyjna?

Agresywna strategia inwestycyjna zazwyczaj odnosi się do stylu zarządzania portfelem, który stara się maksymalizować zyski poprzez podejmowanie stosunkowo wyższego ryzyka. Strategie osiągania wyższych niż przeciętne zwrotów zazwyczaj kładą nacisk na wzrost kapitału jako główny cel inwestycyjny, a nie dochód lub bezpieczeństwo kapitału. Taka strategia miałaby zatem alokację aktywów ze znaczną wagą w akcjach i prawdopodobnie niewielką lub żadną alokację w obligacje lub gotówkę.

Uważa się, że agresywne strategie inwestycyjne są odpowiednie dla młodych osób dorosłych z mniejszym portfelem. Ponieważ długi horyzont inwestycyjny pozwala im radzić sobie z wahaniami rynku, a straty na początku kariery mają mniejszy wpływ niż później, doradcy inwestycyjni nie uważają tej strategii za odpowiednią dla nikogo poza młodymi dorosłymi, chyba że taka strategia jest stosowana tylko w niewielkiej części oszczędności z jajek gniazdowych. Jednak bez względu na wiek inwestora wysoka tolerancja na ryzyko jest absolutnym warunkiem agresywnej strategii inwestycyjnej.

Klucz na wynos

• Agresywne inwestowanie akceptuje większe ryzyko w dążeniu do większego zwrotu.

• Agresywne zarządzanie portfelem może osiągnąć swoje cele za pomocą jednej lub kilku strategii, w tym selekcji i alokacji aktywów.

• Trendy inwestorów po 2012 roku wskazywały na preferencję od agresywnych strategii i aktywnego zarządzania na rzecz pasywnego inwestowania w indeksy.

Zrozumienie agresywnej strategii inwestycyjnej

Agresywność strategii inwestycyjnej zależy od względnej wagi w portfelu klas aktywów o wysokim zysku i wysokim ryzyku,. takich jak akcje i towary .

Na przykład Portfel A, w którym alokacja aktywów wynosi 75% akcji, 15% stałych dochodów i 10% towarów, byłby uważany za dość agresywny, ponieważ 85% portfela jest ważone akcjami i towarami. Jednak nadal byłby mniej agresywny niż Portfel B, w którym alokacja aktywów wynosi 85% akcji i 15% towarów.

Nawet w akcyjnym składniku agresywnego portfela skład akcji może mieć istotny wpływ na jego profil ryzyka. Na przykład, jeśli składnik akcyjny składa się wyłącznie z akcji blue chipów,. będzie to uważane za mniej ryzykowne niż gdyby w portfelu znajdowały się wyłącznie akcje o małej kapitalizacji. Jeśli tak jest we wcześniejszym przykładzie, Portfel B można prawdopodobnie uznać za mniej agresywny niż Portfel A, mimo że ma 100% wagi w aktywach agresywnych.

Jeszcze inny aspekt agresywnej strategii inwestycyjnej wiąże się z alokacją. Strategia, która po prostu dzieli wszystkie dostępne pieniądze równo na 20 różnych akcji, może być bardzo agresywną strategią, ale podzielenie wszystkich pieniędzy równo na 5 różnych akcji byłoby jeszcze bardziej agresywne.

Agresywne strategie inwestycyjne mogą również obejmować strategię wysokiego obrotu, dążącą do ścigania akcji, które wykazują wysokie względne wyniki w krótkim okresie czasu. Wysoki obrót może generować wyższe zwroty, ale może również prowadzić do wyższych kosztów transakcji, zwiększając w ten sposób ryzyko słabych wyników.

Agresywna strategia inwestycyjna i aktywne zarządzanie

Agresywna strategia wymaga bardziej aktywnego zarządzania niż konserwatywna strategia „kupuj i trzymaj”, ponieważ jest prawdopodobnie znacznie bardziej zmienna i może wymagać częstych korekt, w zależności od warunków rynkowych. Potrzebne byłoby również większe zrównoważenie,. aby przywrócić alokacje portfela do poziomów docelowych. Zmienność aktywów może spowodować znaczne odchylenia alokacji od ich pierwotnych wag. Ta dodatkowa praca powoduje również wyższe opłaty, ponieważ menedżer portfela może wymagać większej liczby pracowników do zarządzania wszystkimi takimi stanowiskami.

Ostatnie lata przyniosły znaczący odwrót od aktywnych strategii inwestycyjnych. Wielu inwestorów wycofało swoje aktywa z funduszy hedgingowych,. na przykład z powodu słabych wyników tych menedżerów. Zamiast tego niektórzy zdecydowali się ulokować swoje pieniądze u pasywnych menedżerów. Menedżerowie ci stosują się do stylów inwestowania, które często wykorzystują zarządzanie funduszami indeksowymi do strategicznej rotacji. W takich przypadkach portfele często odzwierciedlają indeks rynkowy, taki jak S&P 500.