Aggressiv investeringsstrategi

Hvad er en aggressiv investeringsstrategi?

En aggressiv investeringsstrategi refererer typisk til en porteføljestyringsstil, der forsøger at maksimere afkastet ved at tage en relativt højere grad af risiko. Strategier til at opnå højere afkast end gennemsnittet lægger typisk vægt på kapitalstigning som et primært investeringsmål snarere end indkomst eller sikkerhed for hovedstolen. En sådan strategi ville derfor have en aktivallokering med en betydelig vægtning i aktier og muligvis ringe eller ingen allokering til obligationer eller kontanter.

Aggressive investeringsstrategier menes typisk at være velegnede til unge voksne med mindre porteføljestørrelser. Fordi en lang investeringshorisont gør dem i stand til at køre ud af markedsudsving, og tab tidligt i ens karriere har mindre indflydelse end senere, anser investeringsrådgivere ikke denne strategi for egnet til andre end unge voksne, medmindre en sådan strategi kun anvendes på en lille del af ens rede-æg-opsparing. Uanset investors alder er en høj risikotolerance dog en absolut forudsætning for en aggressiv investeringsstrategi.

Key Takeaway

• Aggressiv investering accepterer større risiko i jagten på større afkast.

• Aggressiv porteføljestyring kan nå sine mål gennem en eller flere af mange strategier, herunder aktivudvælgelse og aktivallokering.

• Investortendenser efter 2012 viste en præference væk fra aggressive strategier og aktiv forvaltning og mod passiv indeksinvestering.

Forståelse af aggressiv investeringsstrategi

højbelønnede,. højrisikoaktivklasser , såsom aktier og råvarer,. i porteføljen.

For eksempel vil Portefølje A, som har en aktivallokering på 75 % aktier, 15 % rente og 10 % råvarer, blive betragtet som ret aggressiv, da 85 % af porteføljen er vægtet til aktier og råvarer. Den ville dog stadig være mindre aggressiv end Portefølje B, som har en aktivallokering på 85 % aktier og 15 % råvarer.

Selv inden for aktiekomponenten i en aggressiv portefølje kan sammensætningen af aktier have en væsentlig indflydelse på dens risikoprofil. For eksempel, hvis aktiekomponenten kun består af blue-chip aktier,. ville det blive betragtet som mindre risikabelt, end hvis porteføljen kun havde små aktier. Hvis dette er tilfældet i det tidligere eksempel, kan Portefølje B uden tvivl betragtes som mindre aggressiv end Portefølje A, selvom den har 100 % af sin vægt i aggressive aktiver.

Endnu et aspekt af en aggressiv investeringsstrategi har at gøre med allokering. En strategi, der simpelthen opdelte alle tilgængelige penge ligeligt i 20 forskellige aktier, kunne være en meget aggressiv strategi, men at dele alle penge ligeligt op i 5 forskellige aktier ville stadig være mere aggressiv.

Aggressive investeringsstrategier kan også omfatte en høj omsætningsstrategi, der søger at jagte aktier, der viser høj relativ ydeevne i en kort periode. Den høje omsætning kan skabe højere afkast, men kan også drive højere transaktionsomkostninger og dermed øge risikoen for dårlige resultater.

Aggressiv investeringsstrategi og aktiv forvaltning

En aggressiv strategi kræver mere aktiv styring end en konservativ "køb-og-hold"-strategi, da den sandsynligvis vil være meget mere volatil og kan kræve hyppige justeringer, afhængigt af markedsforholdene. Der vil også være behov for mere afbalancering for at bringe porteføljeallokeringerne tilbage til deres målniveauer. Aktivernes volatilitet kan få allokeringer til at afvige væsentligt fra deres oprindelige vægte. Dette ekstra arbejde medfører også højere gebyrer, da porteføljeforvalteren kan kræve mere personale til at administrere alle sådanne stillinger.

De seneste år har der været et betydeligt tilbageslag mod aktive investeringsstrategier. Mange investorer har trukket deres aktiver ud af hedgefonde,. for eksempel på grund af disse forvalters underperformance. I stedet har nogle valgt at placere deres penge hos passive forvaltere. Disse forvaltere overholder investeringsstile, der ofte anvender styring af indeksfonde til strategisk rotation. I disse tilfælde afspejler porteføljer ofte et markedsindeks, såsom S&P 500.