Aggressiv investeringsstrategi
Vad Àr en aggressiv investeringsstrategi?
En aggressiv investeringsstrategi hÀnvisar vanligtvis till en stil av portföljförvaltning som försöker maximera avkastningen genom att ta en relativt högre grad av risk. Strategier för att uppnÄ högre avkastning Àn genomsnittet betonar vanligtvis kapitaltillvÀxt som ett primÀrt investeringsmÄl, snarare Àn inkomst eller sÀkerhet för huvudmannen. En sÄdan strategi skulle dÀrför ha en tillgÄngsallokering med en betydande vikt i aktier och möjligen liten eller ingen allokering till obligationer eller kontanter.
Aggressiva investeringsstrategier anses vanligtvis vara lÀmpliga för unga vuxna med mindre portföljstorlekar. Eftersom en lÄng investeringshorisont gör det möjligt för dem att rida ut marknadsfluktuationer och förluster tidigt i ens karriÀr har mindre inverkan Àn senare, anser investeringsrÄdgivare inte att denna strategi Àr lÀmplig för andra Àn unga vuxna om inte en sÄdan strategi tillÀmpas pÄ endast en liten del av ens boÀggsbesparingar. Oavsett investerarens Älder Àr dock en hög risktolerans en absolut förutsÀttning för en aggressiv investeringsstrategi.
Key Takeaway
- Aggressiv investering accepterar mer risk i strÀvan efter högre avkastning.
- Aggressiv portföljförvaltning kan uppnÄ sina mÄl genom en eller flera av mÄnga strategier inklusive tillgÄngsval och tillgÄngsallokering.
- Investerartrender efter 2012 visade en preferens bort frÄn aggressiva strategier och aktiv förvaltning och mot passiv indexinvestering.
FörstÄ aggressiv investeringsstrategi
En investeringsstrategis aggressivitet beror pÄ den relativa vikten av tillgÄngsklasser med hög avkastning och hög risk,. sÄsom aktier och rÄvaror,. i portföljen.
Till exempel skulle Portfölj A som har en tillgÄngsallokering pÄ 75 % aktier, 15 % rÀntebÀrande och 10 % rÄvaror anses vara ganska aggressiv, eftersom 85 % av portföljen Àr viktad till aktier och rÄvaror. Den skulle dock fortfarande vara mindre aggressiv Àn Portfölj B, som har en tillgÄngsallokering pÄ 85 % aktier och 15 % rÄvaror.
Ăven inom aktiekomponenten i en aggressiv portfölj kan sammansĂ€ttningen av aktier ha stor betydelse för dess riskprofil. Till exempel, om aktiekomponenten endast bestĂ„r av blue-chip-aktier,. skulle det anses vara mindre riskabelt Ă€n om portföljen bara hade smĂ„kapitalaktier. Om detta Ă€r fallet i det tidigare exemplet kan Portfölj B utan tvekan anses vara mindre aggressiv Ă€n Portfölj A, Ă€ven om den har 100 % av sin vikt i aggressiva tillgĂ„ngar.
Ytterligare en aspekt av en aggressiv investeringsstrategi har att göra med allokering. En strategi som helt enkelt delar upp alla tillgÀngliga pengar lika i 20 olika aktier kan vara en mycket aggressiv strategi, men att dela alla pengar lika i bara 5 olika aktier skulle fortfarande vara mer aggressivt.
Aggressiva investeringsstrategier kan ocksÄ inkludera en strategi med hög omsÀttning, som försöker jaga aktier som visar hög relativ prestation under en kort tidsperiod. Den höga omsÀttningen kan skapa högre avkastning, men kan ocksÄ leda till högre transaktionskostnader, vilket ökar risken för dÄlig prestation.
Aggressiv investeringsstrategi och aktiv förvaltning
En aggressiv strategi behöver mer aktiv förvaltning Àn en konservativ "köp-och-hÄll"-strategi, eftersom den sannolikt Àr mycket mer volatil och kan krÀva frekventa justeringar, beroende pÄ marknadsförhÄllanden. Mer ombalansering skulle ocksÄ krÀvas för att fÄ tillbaka portföljallokeringarna till sina mÄlnivÄer. Volatilitet i tillgÄngarna kan leda till att allokeringarna avviker avsevÀrt frÄn deras ursprungliga vikter. Detta extraarbete leder ocksÄ till högre avgifter eftersom portföljförvaltaren kan krÀva mer personal för att hantera alla sÄdana positioner.
De senaste Ären har sett en betydande tillbakagÄng mot aktiva investeringsstrategier. MÄnga investerare har dragit ut sina tillgÄngar ur hedgefonder,. till exempel pÄ grund av dessa förvaltares underprestationer. IstÀllet har en del valt att placera sina pengar hos passiva förvaltare. Dessa förvaltare följer investeringsstilar som ofta anvÀnder förvaltning av indexfonder för strategisk rotation. I dessa fall speglar portföljer ofta ett marknadsindex, som S&P 500.
