Aggressiv investeringsstrategi
Hva er en aggressiv investeringsstrategi?
En aggressiv investeringsstrategi refererer vanligvis til en porteføljestyringsstil som prøver å maksimere avkastningen ved å ta en relativt høyere grad av risiko. Strategier for å oppnå høyere enn gjennomsnittlig avkastning vektlegger typisk kapitalvekst som et primært investeringsmål, snarere enn inntekt eller sikkerhet for hovedstolen. En slik strategi vil derfor ha en aktivaallokering med en betydelig vekting i aksjer og muligens liten eller ingen allokering til obligasjoner eller kontanter.
Aggressive investeringsstrategier antas vanligvis å være egnet for unge voksne med mindre porteføljestørrelser. Fordi en lang investeringshorisont gjør dem i stand til å kvitte seg med markedssvingninger, og tap tidlig i ens karriere har mindre innvirkning enn senere, anser ikke investeringsrådgivere denne strategien som egnet for andre enn unge voksne med mindre en slik strategi brukes på bare en liten del av ens reir-egg-sparing. Uavhengig av investors alder er imidlertid høy toleranse for risiko en absolutt forutsetning for en aggressiv investeringsstrategi.
Key Takeaway
- Aggressiv investering aksepterer mer risiko i jakten på større avkastning.
- Aggressiv porteføljeforvaltning kan oppnå sine mål gjennom en eller flere av mange strategier, inkludert aktivautvelgelse og aktivaallokering.
- Investortrender etter 2012 viste en preferanse bort fra aggressive strategier og aktiv forvaltning og mot passiv indeksinvestering.
Forstå aggressiv investeringsstrategi
Aggressiviteten til en investeringsstrategi avhenger av den relative vekten av aktivaklasser med høy belønning og høy risiko,. slik som aksjer og råvarer,. i porteføljen.
For eksempel vil Portefølje A som har en aktivaallokering på 75 % aksjer, 15 % rente og 10 % råvarer anses som ganske aggressiv, siden 85 % av porteføljen er vektet til aksjer og råvarer. Imidlertid vil den fortsatt være mindre aggressiv enn Portefølje B, som har en aktivaallokering på 85 % aksjer og 15 % råvarer.
Selv innenfor aksjekomponenten i en aggressiv portefølje kan sammensetningen av aksjer ha betydelig betydning for risikoprofilen. For eksempel, hvis aksjekomponenten bare består av "blue-chip"-aksjer,. vil det bli ansett som mindre risikabelt enn om porteføljen bare hadde aksjer med liten kapital. Hvis dette er tilfellet i det tidligere eksemplet, kan Portefølje B uten tvil anses som mindre aggressiv enn Portefølje A, selv om den har 100 % av sin vekt i aggressive eiendeler.
Enda et aspekt ved en aggressiv investeringsstrategi har å gjøre med allokering. En strategi som ganske enkelt deler alle tilgjengelige penger likt i 20 forskjellige aksjer kan være en veldig aggressiv strategi, men å dele alle pengene likt i bare 5 forskjellige aksjer vil fortsatt være mer aggressivt.
Aggressive investeringsstrategier kan også inkludere en strategi med høy omsetning, som søker å jage aksjer som viser høy relativ ytelse på kort tid. Den høye omsetningen kan skape høyere avkastning, men kan også føre til høyere transaksjonskostnader, og dermed øke risikoen for dårlig ytelse.
Aggressiv investeringsstrategi og aktiv forvaltning
En aggressiv strategi trenger mer aktiv ledelse enn en konservativ "kjøp og hold"-strategi, siden den sannsynligvis vil være mye mer volatil og kan kreve hyppige justeringer, avhengig av markedsforholdene. Mer rebalansering vil også være nødvendig for å bringe porteføljeallokeringer tilbake til målnivåene. Volatilitet i eiendelene kan føre til at allokeringer avviker betydelig fra deres opprinnelige vekter. Dette ekstraarbeidet gir også høyere honorarer ettersom porteføljeforvalteren kan kreve flere ansatte for å administrere alle slike stillinger.
De siste årene har det vært betydelig tilbakeslag mot aktive investeringsstrategier. Mange investorer har trukket sine eiendeler ut av hedgefond,. for eksempel på grunn av disse forvalternes underprestasjoner. I stedet har noen valgt å plassere pengene sine hos passive forvaltere. Disse forvalterne følger investeringsstiler som ofte bruker forvaltning av indeksfond for strategisk rotasjon. I disse tilfellene speiler porteføljer ofte en markedsindeks, for eksempel S&P 500.
