Estratégia de Investimento Agressivo

O que é uma Estratégia de Investimento Agressiva?

Uma estratégia de investimento agressiva normalmente se refere a um estilo de gerenciamento de portfólio que tenta maximizar os retornos assumindo um grau de risco relativamente maior. As estratégias para obter retornos acima da média geralmente enfatizam a valorização do capital como objetivo principal de investimento, em vez de renda ou segurança do principal. Tal estratégia teria, portanto, uma alocação de ativos com uma ponderação substancial em ações e possivelmente pouca ou nenhuma alocação em títulos ou dinheiro.

Estratégias de investimento agressivas são normalmente consideradas adequadas para jovens adultos com tamanhos de portfólio menores. Como um horizonte de investimento longo permite que eles superem as flutuações do mercado e as perdas no início da carreira têm menos impacto do que depois, os consultores de investimento não consideram essa estratégia adequada para qualquer outra pessoa, exceto para jovens adultos, a menos que tal estratégia seja aplicada apenas a uma pequena parte de uma poupança de ovos de ninho. Independentemente da idade do investidor, no entanto, uma alta tolerância ao risco é um pré-requisito absoluto para uma estratégia de investimento agressiva.

Dica chave

• O investimento agressivo aceita mais risco em busca de maior retorno.

• A gestão agressiva de portfólio pode atingir seus objetivos por meio de uma ou mais estratégias, incluindo seleção de ativos e alocação de ativos.

• As tendências dos investidores após 2012 mostraram uma preferência por estratégias agressivas e gestão ativa e por investimentos passivos em índices.

Entendendo a Estratégia de Investimento Agressivo

A agressividade de uma estratégia de investimento depende do peso relativo das classes de ativos de alta recompensa e alto risco,. como ações e commodities,. dentro do portfólio.

Por exemplo, a Carteira A que tem uma alocação de ativos de 75% em ações, 15% em renda fixa e 10% em commodities seria considerada bastante agressiva, pois 85% da carteira é ponderada em ações e commodities. No entanto, ainda seria menos agressivo que a Carteira B, que possui uma alocação de ativos de 85% em ações e 15% em commodities.

Mesmo dentro do componente de ações de uma carteira agressiva, a composição das ações pode ter uma influência significativa em seu perfil de risco. Por exemplo, se o componente de ações consistir apenas em ações blue-chip,. seria considerado menos arriscado do que se a carteira detivesse apenas ações de pequena capitalização. Se este for o caso do exemplo anterior, a Carteira B poderia ser considerada menos agressiva que a Carteira A, embora tenha 100% de seu peso em ativos agressivos.

Ainda outro aspecto de uma estratégia de investimento agressiva tem a ver com alocação. Uma estratégia que simplesmente dividisse todo o dinheiro disponível igualmente em 20 ações diferentes poderia ser uma estratégia muito agressiva, mas dividir todo o dinheiro igualmente em apenas 5 ações diferentes seria ainda mais agressiva.

As estratégias de Investimento Agressivo também podem incluir uma estratégia de alta rotatividade, buscando buscar ações que apresentem alto desempenho relativo em um curto período de tempo. A alta rotatividade pode gerar retornos mais altos, mas também pode gerar custos de transação mais altos, aumentando assim o risco de desempenho ruim.

Estratégia de Investimento Agressivo e Gestão Ativa

Uma estratégia agressiva precisa de uma gestão mais ativa do que uma estratégia conservadora de “buy-and-hold”, uma vez que provavelmente será muito mais volátil e poderá exigir ajustes frequentes, dependendo das condições do mercado. Mais reequilíbrio também seria necessário para trazer as alocações de portfólio de volta aos seus níveis alvo. A volatilidade dos ativos pode fazer com que as alocações se desviem significativamente de seus pesos originais. Esse trabalho extra também gera taxas mais altas, pois o gerente de portfólio pode exigir mais funcionários para gerenciar todas essas posições.

Nos últimos anos, houve uma reação significativa contra as estratégias de investimento ativo. Muitos investidores retiraram seus ativos de fundos de hedge,. por exemplo, devido ao baixo desempenho desses gestores. Em vez disso, alguns optaram por colocar seu dinheiro com gerentes passivos. Esses gerentes aderem a estilos de investimento que geralmente empregam a gestão de fundos de índice para rotação estratégica. Nesses casos, os portfólios geralmente refletem um índice de mercado, como o S&P 500.