공격적인 투자 전략

공격적 투자 전략이란?

공격적인 투자 전략은 일반적으로 상대적으로 더 높은 수준의 위험을 감수하여 수익을 극대화하려는 포트폴리오 관리 스타일을 나타냅니다. 평균보다 높은 수익률을 달성하기 위한 전략은 일반적으로 소득이나 원금의 안전보다는 자본이득 을 주요 투자 목표로 강조합니다. 따라서 그러한 전략은 주식에 상당한 비중을 두고 채권이나 현금에 대한 할당이 거의 또는 전혀 없는 자산 배분을 가질 것입니다.

공격적인 투자 전략은 일반적으로 포트폴리오 크기가 작은 젊은 성인에게 적합하다고 생각됩니다. 투자 기간이 길면 시장 변동을 피할 수 있고 경력 초기의 손실은 후기보다 영향이 적기 때문에 투자 고문은 이러한 전략이 작은 부분에만 적용되지 않는 한 젊은 성인이 아닌 다른 사람에게 이 전략을 적합하지 않다고 생각합니다. 둥지 계란 저축의. 그러나 투자자의 연령에 관계없이 높은 위험에 대한 내성은 공격적인 투자 전략의 절대적 전제 조건입니다.

주요 내용

• 공격적인 투자는 더 큰 수익을 추구하기 위해 더 많은 위험을 감수합니다.

• 공격적인 포트폴리오 관리는 자산 선택 및 자산 할당을 포함한 여러 전략 중 하나 이상을 통해 목표를 달성할 수 있습니다.

• 2012년 이후 투자자 동향은 공격적인 전략과 적극적인 운용에서 벗어나 소극적인 인덱스 투자를 선호하는 모습을 보였다.

공격적인 투자 전략의 이해

포트폴리오 내에서 주식 및 원자재 와 같은 고수익, 고위험 자산 클래스 의 상대적 가중치에 따라 달라집니다.

예를 들어, 자산 배분이 주식 75%, 채권 15%, 원자재 10%인 포트폴리오 A는 포트폴리오의 85%가 주식과 원자재에 가중치를 주기 때문에 매우 공격적인 것으로 간주됩니다. 그러나 85%의 주식과 15%의 원자재를 자산으로 배분한 포트폴리오 B보다 여전히 덜 공격적입니다.

공격적인 포트폴리오의 주식 구성 요소 내에서도 주식의 구성은 위험 프로필 에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 지분 구성 요소가 우량주 로만 구성된 경우 포트폴리오가 소액주식만 보유하는 경우보다 덜 위험한 것으로 간주됩니다. 이전 예의 경우라면 포트폴리오 B가 포트폴리오 A보다 덜 공격적인 것으로 간주될 수 있습니다. 비록 공격적 자산이 100%의 비중을 차지하더라도 말입니다.

공격적인 투자 전략의 또 다른 측면은 할당과 관련이 있습니다. 단순히 모든 가용 자금을 20개의 다른 주식으로 균등하게 나누는 전략은 매우 공격적인 전략일 수 있지만 모든 돈을 5개의 다른 주식으로 균등하게 나누는 것은 여전히 더 공격적일 것입니다.

공격적인 투자 전략에는 단기간에 높은 상대적 성과를 보이는 주식을 추구하는 높은 회전율 전략이 포함될 수도 있습니다. 높은 회전율은 더 높은 수익을 창출할 수 있지만 더 높은 거래 비용을 유발하여 실적 저하의 위험을 증가시킬 수도 있습니다.

공격적인 투자전략과 적극적인 운용

공격적인 전략은 보수적인 "매수 후 보유" 전략보다 더 적극적인 관리 가 필요합니다. 시장 상황에 따라 변동성이 훨씬 더 크고 자주 조정해야 할 수 있기 때문입니다. 포트폴리오 할당을 목표 수준으로 되돌리려면 더 많은 재조정 이 필요합니다. 자산의 변동성으로 인해 할당이 원래 가중치에서 크게 벗어날 수 있습니다. 이 추가 작업은 또한 포트폴리오 관리자가 이러한 모든 직위를 관리하기 위해 더 많은 직원을 요구할 수 있기 때문에 더 높은 수수료를 발생시킵니다.

최근 몇 년 동안 적극적인 투자 전략에 대한 상당한 반발이 있었습니다. 예를 들어, 많은 투자자들이 헤지 펀드 에서 자산을 빼냈는데 , 그 이유는 그 운용사의 실적이 저조했기 때문입니다. 대신 일부는 수동적인 관리자 에게 돈을 맡기기로 결정했습니다. 이 매니저들은 전략적 순환을 위해 인덱스 펀드를 관리하는 투자 스타일을 고수합니다. 이러한 경우 포트폴리오는 종종 S&P 500과 같은 시장 지수를 반영합니다.