Aggressiivinen sijoitusstrategia

Mikä on aggressiivinen sijoitusstrategia?

Aggressiivinen sijoitusstrategia viittaa tyypillisesti salkunhoidon tyyliin, jossa yritetään maksimoida tuotto ottamalla suhteellisesti korkeampi riski. Keskimääräistä korkeamman tuoton saavuttamiseen tähtäävissä strategioissa painotetaan tyypillisesti pääoman arvonnousua ensisijaisena sijoitustavoitteena pääoman tuoton tai turvallisuuden sijaan. Tällaisessa strategiassa olisi siis varojen allokaatio, jolla on huomattava painotus osakkeissa ja mahdollisesti vähän tai ei ollenkaan sijoituksia joukkovelkakirjoihin tai käteiseen.

Aggressiivisten sijoitusstrategioiden ajatellaan yleensä sopivan nuorille aikuisille, joilla on pienempi salkku. Koska pitkä sijoitushorisontti mahdollistaa markkinoiden heilahtelujen karkaamisen ja uran alkuvaiheen tappioilla on vähemmän vaikutusta kuin myöhemmin, sijoitusneuvojat eivät pidä tätä strategiaa sopivana kenellekään muulle kuin nuorille aikuisille, ellei tällaista strategiaa sovelleta vain pieneen osaan. pesämunan säästöistä. Sijoittajan iästä riippumatta korkea riskinsietokyky on kuitenkin ehdoton edellytys aggressiiviselle sijoitusstrategialle.

Key Takeaway

• Aggressiivinen sijoittaminen ottaa enemmän riskejä tavoittelemalla suurempaa tuottoa.

• Aggressiivinen salkunhoito voi saavuttaa tavoitteensa yhdellä tai useammalla monista strategioista, mukaan lukien omaisuuden valinta ja varojen allokointi.

• Sijoittajatrendit vuoden 2012 jälkeen osoittivat suosivan luopumista aggressiivisista strategioista ja aktiivisesta johtamisesta passiiviseen indeksisijoittamiseen.

Aggressiivisen sijoitusstrategian ymmärtäminen

Sijoitusstrategian aggressiivisuus riippuu korkean tuoton ja riskin omaisuusluokkien,. kuten osakkeiden ja hyödykkeiden,. suhteellisesta painoarvosta salkussa.

Esimerkiksi salkkua A, jonka omaisuusallokaatio on 75 % osakkeista, 15 % korkotuottoa ja 10 % hyödykkeistä, pidettäisiin melko aggressiivisena, koska 85 % salkusta on painotettu osakkeisiin ja hyödykkeisiin. Se olisi kuitenkin silti vähemmän aggressiivinen kuin B-salkku, jonka varojen allokaatio on 85 % osakkeista ja 15 % hyödykkeistä.

Jopa aggressiivisen salkun osakekomponentin sisällä osakkeiden koostumuksella voi olla merkittävä vaikutus sen riskiprofiiliin. Esimerkiksi jos osakekomponentti koostuu vain blue-chip-osakkeista,. sitä pidettäisiin vähemmän riskialttiina kuin jos salkussa olisi vain pienipääomaosakkeita. Jos näin on aikaisemmassa esimerkissä, salkkua B voitaisiin luultavasti pitää vähemmän aggressiivisena kuin A-salkkua, vaikka sen painoarvo on 100 % aggressiivisissa varoissa.

Vielä yksi aggressiivisen sijoitusstrategian näkökohta liittyy allokaatioon. Strategia, joka yksinkertaisesti jakaa kaiken saatavilla olevan rahan tasan 20 eri osakkeeseen, voisi olla erittäin aggressiivinen strategia, mutta kaiken rahan jakaminen tasan viiteen eri osakkeeseen olisi vielä aggressiivisempaa.

Aggressiivisiin sijoitusstrategioihin voi kuulua myös korkean kiertovaihdon strategia, jolla pyritään jahtaamaan osakkeita, jotka osoittavat korkeaa suhteellista suorituskykyä lyhyessä ajassa. Suuri liikevaihto voi nostaa tuottoa, mutta se voi myös kasvattaa transaktiokustannuksia, mikä lisää huonon suorituskyvyn riskiä.

Aggressiivinen sijoitusstrategia ja aktiivinen johtaminen

Aggressiivinen strategia vaatii aktiivisempaa hallintaa kuin konservatiivinen "osta ja pidä" -strategia, koska se on todennäköisesti paljon epävakaampi ja saattaa vaatia usein muutoksia markkinaolosuhteista riippuen. Tasapainotusta olisi lisättävä, jotta salkun allokaatiot saataisiin takaisin tavoitetasolle. Omaisuuserien volatiliteetti saattaa johtaa siihen, että allokaatiot poikkeavat merkittävästi alkuperäisistä painoistaan. Tämä ylimääräinen työ lisää myös korkeampia palkkioita, koska salkunhoitaja saattaa vaatia lisää henkilökuntaa kaikkien tällaisten tehtävien hoitamiseen.

Viime vuodet ovat nähneet merkittäviä vastustuksia aktiivisia sijoitusstrategioita vastaan. Monet sijoittajat ovat vetäneet varansa pois hedge-rahastoista esimerkiksi näiden johtajien alitulojen vuoksi. Sen sijaan jotkut ovat päättäneet sijoittaa rahansa passiivisille johtajille. Nämä johtajat noudattavat sijoitustyylejä, jotka usein käyttävät indeksirahastojen hallintaa strategiseen kiertoon. Näissä tapauksissa salkut heijastavat usein markkinaindeksiä, kuten S&P 500:a.