CDラダー
CDラダーとは何ですか？
満期日が異なる譲渡性預金（CD）に投資する戦略です。この戦略は、金利と再投資の両方のリスクを軽減します。
CDは、一定の金利を一定期間提供する投資商品です。連邦預金保険公社（FDIC）によって最大250,000ドルの保険がかけられている投資資金は、CDの満期日まで発行銀行によってロックインされます。これらの貯蓄商品の満期日は、通常、3か月、6か月、1年、または5年に設定されています。資金が投入される期間が長いほど、支払われる利息も高くなります。さまざまな期間に提供されるさまざまな金利を利用するために、投資家はCDラダーと呼ばれる戦略に従うことができます。
##CDラダーの作成方法
投資する$20,000があり、4年間のCDラダーを作成したいとします。
###ステップ1：別々のCDを開く
すべての資金を1枚のCDに入れるのではなく、1年、2年、3年、および4年で成熟する4枚のCDのそれぞれに5,000ドルを入れます。あなたは資金を投資する前にCDで最高のレートを持つ銀行を見つけることを探します。あなたが始めるものは次のとおりです：
-1年間のCDで5,000ドル
-2年間のCDで5,000ドル
-3年間のCDで5,000ドル
-4年間のCDで5,000ドル
###ステップ2：成熟時に各CDを更新して変換する
各CDが成熟するにつれて、4年間のCDとして更新します。そうすることで、4年後に4年のCDが4枚ありますが、それらのCDのうち1枚だけが毎年成熟します。
2021年1月にすべてのCDを開いた場合、ラダーの設定は次のようになります。
-2022年1月：1年CDを4年CDに更新
-2023年1月：2年CDを4年CDに更新
-2024年1月：3年CDを4年CDに更新
-2025年1月：4年CDを4年CDに更新
これにより、はしごを構築する際に長期CDのより高い金利を活用し、毎年1枚のCDが成熟することにより、ペナルティなしで毎年はしごから資金の25％を引き出すことができます。
##ミニCDラダー
ミニCDラダーは、通常のCDラダーと同じ概念ですが、短期間のCDを使用します。 3か月、6か月、9か月、および1年のCDからミニCDラダーを作成して、同じ戦略を展開することができます。ただし、短期間のCDでラダーを構築することにより、取得できる金利が低くなることを覚えておいてください。
##CDラダーの利点
CDラダー戦略の後には、元本と収入の安全性を重視する投資家が続きます。また、CDはさまざまな時期に成熟するため、安定したキャッシュフローを提供します。さまざまな満期のCDに投資を分散することで、長期CDの高金利の恩恵を受け、すべての資金を保持する短期CDを繰り返し更新する必要がなくなります。
CDはまた、銀行が破産した場合のデフォルトに対するFDIC保険を提供します。連邦政府の支援を受けている米国国債（Tボンド）を除いて、債券投資家に同等の保護を提供するビークルは他にありません。
ラダーすることにより、CDの総利率（または合計）をカスタマイズすることができます。たとえば、四半期ごとのキャッシュフローを生み出すために3か月のCDのみを購入した場合、比較的低い収益率を実現できます。ただし、ラダーCDポートフォリオを使用すると、四半期ごとの支払いを実現できますが、満期の長いCDは一般に高い利息を支払うため、ポートフォリオの総収益率ははるかに高くなります。
すべての資金を1枚のCDに入れると、資金がロックされている間に発生する金利の上昇を見逃す可能性があります。ただし、CDラダーを使用すると、成熟したCDからの収益をより高い金利の新しいCDに再投資することで、短期金利を利用できます。一方、金利が下がった場合でも、既存の長期CDが提供する高金利のメリットを享受できます。
したがって、CDラダーは、CDが成熟するにつれて、金利リスクを軽減しながら現金を再投資する定期的な機会を提供します。緊急事態が発生し、現金が必要になった場合、ラダー戦略により、CDが常に成熟し、流動性リスクが軽減されます。
##結論
他の投資と同様に、ラダーCDを使用する方法は、個人の財務目標に完全に依存します。一般的に言えば、資本の安全性、予測可能なキャッシュフロー、およびシンプルさを求める人々に最適です。 CDは、財務目標を達成するために、理解、アクセス、および構造化が非常に簡単です。
一方、CDの返品率は、CDが提供する安全性のため、一般的に低くなっています。さらに、地方税、州税、または連邦税の費用を節約するための特別な税務上の扱いはありません。したがって、高税率のブラケットにいる場合、それらを正当化することは困難です。あなたが低税率のブラケットにいるなら、彼らははるかに理にかなっています。
CDを使用する最も安全な行動は、銀行を経由して、預金がFDICの保険限度額でカバーされていることを確認することです。証券会社を経由することにした場合は、手数料、営業担当者（ブローカー）の疑わしい動機、元本の潜在的な損失など、さまざまなリスクのある変数を導入したことを理解してください。メリットを享受するのは簡単にしてください。
##ハイライト
-ラダーは、満期の異なるCDに同じ金額の資金を割り当てることによって作成されます。
-CDラダーは、譲渡性預金（CD）の金利と再投資の両方のリスクを減らすことができます。
-ラダーCDポートフォリオを使用すると、投資家は四半期ごとの支払いを実現できますが、ポートフォリオの総収益率ははるかに高くなります。
＃＃ よくある質問
CDラダーは安全な投資ですか？
CDラダーは、被保険者の銀行を通じて購入した場合、安全な投資です。連邦預金保険公社（FDIC）は、最大250,000ドルのCDラダーを保護します。投資家が早期に資金を引き出さない限り、ほとんどのCDラダーは期待収益の明確な全体像を提供します。
CDラダーの利点は何ですか？
CDラダーには、通常のCDのすべての利点があります。これは、長期にわたって期待される利益をもたらす安全な投資です。 CDラダーの優れている点は、投資家が早期に資金の一部にアクセスできるようになるため、早期の引き出し手数料のリスクが少なくなることです。
###誰が預金証明書（CD）ラダーを作成する必要がありますか？
譲渡性預金（CD）のはしごは、時間をかけて構築するための安全な投資を探している個人にとって素晴らしい投資です。 CDラダーは、投資家が早期の撤退に対して罰せられるため、忍耐が必要です。さらに、セキュリティのレベルが高いということは、CDラダーが必ずしも大きな利益をもたらすとは限らないことを意味するので、それを覚えておいてください。
