Escada de CD
O que é uma escada de CD?
A escada de CD é uma estratégia na qual um investidor divide uma quantia de dinheiro em valores iguais e os investe em certificados de depósito (CDs) com diferentes datas de vencimento. Essa estratégia diminui tanto o risco de taxa de juros quanto o risco de reinvestimento.
Um CD é um produto de investimento que oferece uma taxa de juros fixa por um determinado período de tempo. Os fundos investidos, que são segurados até US$ 250.000 pelo Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC),. são bloqueados pelo banco emissor até a data de vencimento do CD. As datas de vencimento desses instrumentos de poupança são normalmente definidas em três meses, seis meses, um ano ou cinco anos. Quanto maior o prazo para o qual os fundos são comprometidos, maiores os juros pagos. Para aproveitar as diversas taxas de juros oferecidas para diferentes períodos de tempo, os investidores podem seguir uma estratégia conhecida como escada do CD.
Como construir uma escada de CD
Digamos que você tenha $ 20.000 para investir e queira construir uma escada de quatro anos de CD.
Etapa 1: Abra CDs separados
Em vez de colocar todos os fundos em um CD, você coloca $ 5.000 em cada um dos quatro CDs que vencerão em um, dois, três e quatro anos. Você procura encontrar bancos com as melhores taxas em CDs antes de investir os fundos. O que você começa é:
$ 5.000 em um CD de um ano
$ 5.000 em um CD de dois anos
$ 5.000 em um CD de três anos
$ 5.000 em um CD de quatro anos
Etapa 2: Renove e converta cada CD no vencimento
À medida que cada CD amadurece, você o renova como um CD de quatro anos. Ao fazer isso, depois de quatro anos você terá quatro CDs de quatro anos, mas apenas um desses CDs amadurecerá anualmente.
Se você tivesse aberto todos os seus CDs em janeiro de 2021, a configuração da escada ficaria assim:
Janeiro de 2022: renove o CD de um ano em um CD de quatro anos
Janeiro de 2023: renove o CD de dois anos em um CD de quatro anos
Janeiro de 2024: renove o CD de três anos em um CD de quatro anos
Janeiro de 2025: renove o CD de quatro anos em um CD de quatro anos
Isso permitiria alavancar as taxas de juros mais altas nos CDs de longo prazo enquanto constrói a escada e retirar 25% dos fundos da escada por ano sem penalidade em virtude de um CD com vencimento a cada ano.
Escadas Mini CD
Uma escada de mini CD é o mesmo conceito de uma escada de CD normal, mas com CDs de curto prazo. Você pode construir uma escada de mini CDs com CDs de três meses, seis meses, nove meses e um ano para implantar a mesma estratégia. Tenha em mente, porém, que ao construir uma escada com CDs de curto prazo, as taxas de juros que você poderá obter serão menores.
Benefícios de uma escada de CD
Uma estratégia de escada de CD é seguida por investidores que valorizam a segurança de seu capital e renda. Ele também fornece um fluxo de caixa estável, pois os CDs amadurecem em momentos diferentes. Ao distribuir o investimento em CDs com vencimentos variados, você se beneficia das taxas de juros mais altas dos CDs de longo prazo e não precisa renovar repetidamente um CD de curto prazo que contém todos os seus fundos.
Os CDs também oferecem seguro FDIC contra inadimplência caso um banco se torne insolvente. Com exceção dos títulos do Tesouro dos EUA (T-bonds),. que também são lastreados pelo governo federal, nenhum outro veículo oferece proteção equivalente para investidores de renda fixa.
Além disso, ao escalonar seus CDs, você pode personalizar sua taxa de juros agregada (ou total), geralmente no lado positivo. Se, por exemplo, você comprar apenas CDs de três meses para gerar fluxos de caixa trimestrais, obterá uma taxa de retorno relativamente baixa. Com um portfólio de CDs em escada, no entanto, você ainda pode obter pagamentos trimestrais, mas com uma taxa de retorno total do portfólio muito mais alta, porque os CDs de vencimento mais longo geralmente pagam juros mais altos.
Se você colocar todos os seus fundos em um CD, poderá perder um aumento nas taxas de juros que ocorre enquanto seus fundos estão bloqueados. Com uma escada de CD, no entanto, você pode aproveitar as taxas de juros de curto prazo reinvestindo os rendimentos dos CDs que estão vencendo em CDs mais novos com taxas de juros mais altas. Por outro lado, se as taxas de juros caírem, você ainda desfruta dos benefícios das altas taxas de juros que seus CDs de longo prazo existentes oferecem.
Assim, uma escada de CD oferece oportunidades regulares para reinvestir dinheiro à medida que os CDs amadurecem, reduzindo o risco da taxa de juros. No caso de ocorrer uma emergência e você precisar de dinheiro, a estratégia de escalonamento garante que você tenha consistentemente um vencimento de CD, reduzindo assim o risco de liquidez.
A linha de fundo
Como acontece com qualquer outro investimento, a prática de usar CDs em escada depende inteiramente de seus objetivos financeiros pessoais. De um modo geral, eles são ótimos para pessoas que desejam segurança de capital,. fluxos de caixa previsíveis e simplicidade. Os CDs são muito fáceis de entender, acessar e estruturar para atingir suas metas financeiras.
Por outro lado, as taxas de retorno dos CDs são geralmente baixas devido à segurança que oferecem. Além disso, eles não fornecem nenhum tratamento fiscal especial para economizar dinheiro em impostos locais, estaduais ou federais. Portanto, se você estiver em uma faixa de impostos alta,. eles são difíceis de justificar. Se você estiver em uma faixa de impostos baixos, eles fazem muito mais sentido.
Apenas tenha em mente que o curso de ação mais seguro com CDs é passar pelo seu banco e certificar-se de que seus depósitos estão cobertos pelos limites de seguro do FDIC. Se você decidir passar por uma corretora, entenda que você introduziu uma variedade de variáveis de risco, incluindo comissões, as motivações questionáveis dos vendedores (o corretor) e a perda potencial do principal. Mantenha-o simples para colher os benefícios.
Destaques
A escada é criada alocando a mesma quantidade de fundos em CDs com vencimentos diferentes.
Uma escada de CD pode diminuir tanto a taxa de juros quanto os riscos de reinvestimento para certificados de depósito (CDs).
Com uma carteira de CD em escada, um investidor ainda pode obter pagamentos trimestrais, mas com uma taxa de retorno total da carteira muito maior.
PERGUNTAS FREQUENTES
Uma escada de CD é um investimento seguro?
As escadas de CD, quando compradas através de um banco segurado, são um investimento seguro. O Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) protege escadas de CD, até $ 250.000. Contanto que os investidores não retirem dinheiro antecipadamente, a maioria das escadas de CD fornece uma imagem clara do retorno esperado.
Quais são os benefícios de uma escada de CD?
Uma escada de CD tem todos os benefícios de um CD normal; é um investimento seguro que oferece um retorno esperado ao longo do tempo. O melhor de uma escada de CD é que há menos risco de taxas de retirada antecipada, porque os investidores terão acesso a parte de seu dinheiro em uma data anterior.
Quem deve fazer uma escada de certificado de depósito (CD)?
As escadas de certificado de depósito (CD) são um ótimo investimento para indivíduos que procuram um investimento seguro para construir ao longo do tempo. As escadas de CD exigem paciência, porque os investidores serão penalizados por qualquer retirada antecipada. Além disso, o alto nível de segurança significa que uma escada de CD não necessariamente terá um grande retorno, então tenha isso em mente.
