光盘阶梯

什么是 CD 梯形图？

CD阶梯是一种策略，在该策略中，投资者将一笔资金分成相等的数量，并将其投资于具有不同到期日的存款证（CD）。这种策略降低了利率和再投资风险。

CD 是一种投资产品，在特定时期内提供固定利率。投资资金由联邦存款保险公司 (FDIC)投保高达 250,000 美元，由开证行锁定，直至 CD 到期日。这些储蓄工具的到期日通常设置为三个月、六个月、一年或五年。承诺资金的期限越长，支付的利息就越高。为了利用不同时期提供的各种利率，投资者可以遵循一种称为 CD 阶梯的策略。

如何构建 CD 梯形图

假设您有 20,000 美元要投资，并且想要建立一个为期四年的 CD 阶梯。

步骤 1：打开单独的 CD

与其将所有资金都放在一张 CD 中，不如将 5,000 美元放入将在一年、两年、三年和四年后到期的四张 CD 中的每张中。在投资资金之前，您希望找到 CD 上利率最优惠的银行。你开始的是：

一年 CD 5,000 美元
5,000 美元的两年 CD
5,000 美元的三年期 CD
5,000 美元的四年 CD

步骤 2：在到期时更新和转换每张 CD

随着每张 CD 的成熟，您可以将其更新为 4 年的 CD。通过这样做，四年后您将拥有四张为期四年的 CD，但其中只有一张 CD 每年会成熟。

如果您在 2021 年 1 月打开了所有 CD，则设置阶梯将如下所示：

2022 年 1 月：将一年期 CD 更新为四年期 CD
2023 年 1 月：将两年期 CD 更新为四年期 CD
2024 年 1 月：将三年期 CD 更新为四年期 CD
2025 年 1 月：将四年期 CD 更新为四年期 CD

这将允许您在建立阶梯的同时利用长期 CD 的更高利率，并每年从阶梯中提取 25% 的资金，而不会因每年有一张 CD 到期而受到处罚。

迷你 CD 梯子

迷你 CD 阶梯与常规 CD 阶梯的概念相同，但 CD 期限较短。您可以用三个月、六个月、九个月和一年的 CD 构建一个迷你 CD 阶梯来部署相同的策略。但请记住，通过使用短期 CD 建立阶梯，您可以获得的利率会更低。

CD 阶梯的好处

重视本金和收入安全的投资者遵循 CD 阶梯策略。它还为您提供稳定的现金流，因为 CD 将在不同时间到期。通过将投资分散到不同期限的 CD 上，您可以从较长期 CD 的较高利率中受益，并且不必反复更新持有您所有资金的短期 CD。

如果银行资不抵债，CD 还提供 FDIC 违约保险。除了同样由联邦政府支持的美国国债（T-bonds）外，没有其他工具可以为固定收益投资者提供同等保护。

此外，通过分级您的 CD，您可以自定义它们的总（或总）利率，通常是向上的。例如，如果您只购买三个月的 CD 来产生季度现金流，您将实现相对较低的回报率。但是，使用阶梯式 CD 投资组合，您仍然可以实现季度付款，但总投资组合回报率要高得多，因为期限较长的 CD 通常支付更高的利息。

如果您将所有资金存入一张 CD，您可能会错过在资金被锁定期间发生的利率上升。但是，使用 CD 阶梯，您可以通过将到期 CD 的收益再投资到利率更高的新 CD 中来利用短期利率。另一方面，如果利率下降，您仍然可以享受现有长期 CD 提供的高利率带来的好处。

因此，CD 阶梯提供了在 CD 到期时进行现金再投资的定期机会，同时降低了利率风险。如果发生紧急情况并且您需要现金，阶梯式策略可确保您始终拥有到期的 CD，从而降低流动性风险。

底线

与任何其他投资一样，使用阶梯式 CD 的做法完全取决于您的个人财务目标。一般来说，它们非常适合那些想要资金安全、可预测的现金流和简单的人。 CD 非常易于理解、访问和构建，可以满足您的财务目标。

另一方面，由于其提供的安全性，CD 的回报率通常较低。此外，它们没有提供特殊的税收待遇来节省地方、州或联邦税收。因此，如果您处于高税率范围内，则很难证明其合理性。如果您处于低税率范围内，它们会更有意义。

请记住，使用 CD 最安全的做法是通过您的银行并确保您的存款在 FDIC 保险限额范围内。如果您决定通过经纪行，请了解您引入了各种风险变量，包括佣金、销售人员（经纪人）的可疑动机以及本金的潜在损失。保持简单以获取好处。

＃＃强调

阶梯是通过在不同期限的 CD 上分配相同数量的资金来创建的。
CD 阶梯可以降低存款证 (CD) 的利率和再投资风险。
使用阶梯式 CD 投资组合，投资者仍然可以获得季度付款，但总投资组合回报率要高得多。

＃＃常问问题

CD 阶梯是一项安全的投资吗？

通过受保银行购买的 CD 梯子是一项安全的投资。联邦存款保险公司 (FDIC) 为 CD 阶梯提供高达 250,000 美元的保护。只要投资者不提早取款，大多数 CD 阶梯都能清楚地显示预期回报。

CD 阶梯有什么好处？

CD 阶梯具有普通 CD 的所有优点；这是一项安全的投资，可以随着时间的推移带来预期的回报。 CD阶梯的好处在于提前取款费用的风险较小，因为投资者将在更早的日期获得部分资金。

###谁应该制作存款证明（CD）阶梯？

存款证明 (CD) 阶梯对于寻求安全投资的个人来说是一项很好的投资。 CD 阶梯需要耐心，因为投资者将因任何提前提款而受到惩罚。此外，高级别的安全性意味着 CD 阶梯不一定会有巨大的回报，所以请记住这一点。