公益信託（CRAT）

##慈善残余年金信託（CRAT）とは何ですか？

慈善残余年金信託（CRAT）は、ドナー（「グランター」、「トラスト」、または「ベネファクター」とも呼ばれます）が取消不能の信託に資産を寄付し、その後1つ以上の慈善団体に寄付するギフト取引の一種です。また、年金の形で1人以上の指定された非慈善受益者に固定収入を支払います。年金の価値は、信託の資産の初期価値の一定の割合として計算され、その金額は5％以上50％以下でなければなりません。

取消不能であるため、CRATの条件を変更することはできず、資産の法的所有権は、ドナーではなく信託に帰属します。 CRATは、ドナーが死亡するまで、または20年以内の一定期間が経過した後、信託に残っている資金が1人以上の以前に選択された慈善受益者（公的慈善団体または民間財団）に寄付されます。

##CRATの仕組み

CRATは他の慈善年金と似ていますが、主な違いが1つあります。CRATは独立した信託基金として構成されているため、自律的な法的構造のおかげで、責任を負わないように保護されています。付与者が変更できないだけでなく、それらに追加の貢献をすることはできません。

CRATを作成するために、会計士、財務顧問、または弁護士などの受託者は、ドナーがエンティティの条件を設計するのを支援します。株式、不動産、民間事業の利益、および民間企業の株式を含む、現金ではない信託の資産は、課税対象のイベントをトリガーすることなく販売され、その結果、資産の潜在的な収入が増加します。原資産の売却による収益は、ドナーの収入を生み出すのにより適した投資に充てられます。

CRAT自体は免税事業体であり、寄付者はCRATに寄付された資産に対して前払いの税額控除を受けますが、非慈善受益者に分配される信託収入は実際には経常利益として課税されます。ただし、付与者は、現物での資産をCRATに寄付することにより、資産の免税売却を許可します。これにより、キャピタルゲイン税の支払いを回避することにより、公正な市場価値が維持されます。

CRATSによって支払われる年金の支払いは固定されており、信託の作成後すぐに開始する必要があるため、構造内の原資産は高度に流動性を維持する必要があります。

##CRATの例

利用可能な多くの形態の信託の中で、CRATSは、非慈善の受益者が毎年変動することのない保証された収入の流れを享受するという信頼感を提供するため、魅力的です。たとえば、初期値が4,000,000ドルで支払いが5％のCRATは、信託の経済的パフォーマンスが良いか悪いかに関係なく、収入の受益者に年間200,000ドルを支払います。

CRAT vs. Charitable Remainder Unitrust Trust（CRUT）

CRATは非公益受益者に毎年同じ収入を提供しますが、公益信託の残りのユニットラスト信託（CRUT）は提供しません。これは、CRUTの値が毎年再計算され、支払いがその再評価の一定の割合に基づいているためです。さらに、CRUTは、その期間中に追加の拠出を行うことを許可します。これは、その年間価値にも影響します。

##CRATの長所と短所

CRATの最大の利点は、税金の節約です。トラストは、トラストへの寄付に対して部分的な税額控除を受けるだけではありません。また、キャピタルゲイン、ギフト、相続税の削減も見られます。もう1つの利点は、慈善リードトラストとは異なり、トラストまたはその指定された非チャリティー受益者は、CRATから定期的な収入源を得ると同時に、トラストからチャリティーにお金を寄付できることです。死後、CRATは債権者や貪欲な家族からお金を保護し、代わりに信頼者の指示に従って慈善団体に送金します。

CRATの最大の欠点は、取り消せないことであり、信託の資金にアクセスしたり管理したりすることができず、信託の条件を変更することが困難または不可能になります。また、定額年金であるため、CRUTの場合のように、CRATの投資が特定の年に特に好調である場合、非慈善受益者への支払いは増加しません。 3番目の欠点は、CRATが複雑な構造であり、その作成と管理が複雑でコストがかかる可能性があることです。徹底的な費用便益分析を実行して、投入する予定の資産に最適な用途であることを確認することが重要です。

##ハイライト

-年金分配値は、5％以上50％以下である必要があります。

-公益信託（CRAT）は、寄付者が公益信託に資産を寄付し、指定された非公益受益者に債券を支払うタイプのギフト取引です。

-CRATの期間が終了すると、信託に残っている資金は、以前に選択された1人以上の慈善受益者に寄付されます。

-非慈善受益者は、年金の形で収入を受け取ります。これは通常、信託資産の初期価値の固定パーセンテージとして計算されます。

＃＃ よくある質問

CRATの税務上の影響は何ですか？

付与者は、最初にCRATに入れた資産の価値に基づいて1回限りの税額控除を受けます。さらに、CRATに現物で資産を寄付することにより、非課税の信託が付与者ではなく資産を販売するため、付与者はキャピタルゲイン税を回避できます。贈与者には、贈与税と相続税の利点もあります。ただし、非慈善受益者のためにCRATによって生み出された収入は、経常利益として課税されます。

###年金の額は、CRATの投資実績に依存しますか？

いいえ。CRATは、財務実績に関係なく、慈善事業以外の受益者に毎年同じ金額を支払います。公益信託の資産を毎年再評価する公益信託（CRUT）のように、基金が上手くいくと下がることはできません。

Charitable Remainder Annuity Trust（CRAT）とは何ですか？

CRATは、人々が収入を生み出しながら慈善目的を追求できるようにする「分割利息」を与える手段です。 1人以上の指定された非慈善受益者に毎年定額年金を支払い、1人以上の指定された慈善受益者に資金を寄付します。 CRATの期間が満了すると、残りの資産は慈善受益者に送られます。