Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)

Qu'est-ce qu'un Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT) ?

Une fiducie de rente résiduelle de bienfaisance (CRAT) est un type de transaction de don dans laquelle un donateur (également appelé «concédant», «fiduciaire» ou «bienfaiteur») contribue des actifs à une fiducie irrévocable qui fait ensuite don à un ou plusieurs organismes de bienfaisance tout en versant un revenu fixe à un ou plusieurs bénéficiaires non caritatifs désignés sous la forme d'une rente. La valeur de la rente est calculée comme un pourcentage fixe de la valeur initiale des actifs de la fiducie, et ce montant ne doit pas être inférieur à 5 % mais pas supérieur à 50 %.

Parce qu'il est irrévocable, les termes du CRAT ne peuvent pas être modifiés et la propriété légale des actifs appartient à la fiducie et non au donateur. Un CRAT dure soit jusqu'au décès du donateur, soit après une période déterminée ne dépassant pas 20 ans, date à laquelle tous les fonds restants dans la fiducie sont ensuite reversés à un ou plusieurs bénéficiaires caritatifs préalablement sélectionnés, qui peuvent être des organismes de bienfaisance publics ou des fondations privées.

Comment fonctionne un CRAT

Les CRAT sont similaires aux autres rentes caritatives, avec une différence principale : les CRAT sont structurés comme un fonds fiduciaire distinct,. ce qui les protège par conséquent de toute responsabilité,. grâce à leurs structures juridiques autonomes. Non seulement ils ne peuvent pas être modifiés par le concédant ; des cotisations supplémentaires ne peuvent pas leur être versées.

Pour créer un CRAT, un fiduciaire,. tel qu'un comptable, un conseiller financier ou un avocat, aide un donateur à concevoir les termes de l'entité. Les actifs de la fiducie qui ne sont pas des espèces, qui peuvent inclure des actions, des biens immobiliers, des intérêts commerciaux privés et des actions de sociétés privées,. sont ensuite vendus sans déclencher d'événement imposable, ce qui augmente par conséquent le potentiel de revenu des actifs. Le produit de la vente des actifs sous-jacents est ensuite placé dans des investissements plus aptes à générer des revenus pour les donateurs.

Bien que le CRAT lui-même soit une entité exonérée d'impôt - et que le donateur bénéficie d'une déduction fiscale initiale pour les actifs donnés au CRAT - le revenu de la fiducie distribué aux bénéficiaires non caritatifs est en fait imposable comme un revenu ordinaire. Le concédant, cependant, en faisant don d'un bien en nature au CRAT, permet la vente exonérée d'impôt du bien, ce qui préserve sa juste valeur marchande en évitant de payer des impôts sur les plus-values.

Étant donné que les paiements de rente versés par le CRATS sont fixes et doivent commencer immédiatement après la création de la fiducie, les actifs sous-jacents au sein de la structure doivent être maintenus très liquides.

Exemple de CRAT

Parmi les nombreuses formes de fiducies disponibles, les CRATS sont attrayantes car elles offrent un sentiment de fiabilité, en ce sens que leurs bénéficiaires non caritatifs bénéficient chaque année d'un flux de revenu garanti qui ne fluctue jamais. Par exemple, un CRAT d'une valeur initiale de 4 000 000 $ et d'un versement de 5 % verserait 200 000 $ par an au bénéficiaire du revenu, que la performance économique de la fiducie soit bonne ou mauvaise.

CRAT contre Charitable Remainder Unitrust Trust (CRUT)

Alors qu'un CRAT fournit au bénéficiaire non caritatif le même revenu chaque année, ce n'est pas le cas d'une fiducie unitrust résiduaire caritative (CRUT). En effet, la valeur du CRUT est recalculée chaque année et le paiement est basé sur un pourcentage fixe de cette réévaluation. De plus, une CRUT permet d'effectuer des apports supplémentaires pendant sa durée, ce qui affecterait également sa valeur annuelle.

Avantages et inconvénients d'un CRAT

Le principal avantage d'un CRAT est son économie d'impôt. Le fiduciaire obtient non seulement une déduction fiscale partielle pour son don à la fiducie ; ils peuvent également voir une réduction des gains en capital,. des dons et des impôts sur les successions. Un autre avantage est que, contrairement à une fiducie principale caritative,. un fiduciaire ou son bénéficiaire non caritatif désigné peut obtenir un flux de revenus régulier d'un CRAT tout en donnant simultanément de l'argent à une association caritative de la fiducie. Après le décès, le CRAT protège l'argent des créanciers ou des membres avides de la famille, le transmettant à la place à une association caritative selon les directives du fiduciaire.

Le plus grand inconvénient d'un CRAT est qu'il est irrévocable, ne donnant au fiduciaire ni accès ni contrôle sur les fonds de la fiducie et rendant difficile, voire impossible, la modification des conditions de la fiducie. De plus, comme il s'agit d'une rente fixe, le paiement au bénéficiaire non caritatif ne peut pas augmenter si les investissements du CRAT se portent particulièrement bien au cours d'une année donnée, comme c'est le cas avec un CRUT. Un troisième inconvénient est qu'un CRAT est une construction complexe dont la création et l'administration peuvent être compliquées et coûteuses. Il est important d'effectuer une analyse coûts-avantages approfondie pour s'assurer qu'il s'agit de la meilleure utilisation des actifs que vous prévoyez d'y investir.

Points forts

• La valeur de distribution de la rente doit être d'au moins 5 % mais pas plus de 50 %.

• Une fiducie de rente résiduelle de bienfaisance (CRAT) est un type de transaction de don dans laquelle un donateur contribue des actifs à une fiducie de bienfaisance qui verse ensuite un revenu fixe à un bénéficiaire non caritatif désigné.

• À la fin du mandat d'un CRAT, tous les fonds restant dans la fiducie sont reversés à un ou plusieurs bénéficiaires caritatifs préalablement sélectionnés.

• Les bénéficiaires non caritatifs reçoivent leur revenu sous la forme d'une rente, qui est généralement calculée comme un pourcentage fixe de la valeur initiale des actifs de la fiducie.

FAQ

Quelles sont les implications fiscales d'un CRAT ?

Le concédant bénéficie d'une déduction fiscale unique basée sur la valeur des actifs qu'il a initialement placés dans le CRAT. De plus, en faisant don d'un bien en nature au CRAT, un constituant peut éviter l'impôt sur les gains en capital, car la fiducie, qui est exonérée d'impôt, vend le bien, et non le constituant. Il existe également des avantages fiscaux sur les donations et les successions pour le constituant. Cependant, tout revenu généré par le CRAT pour un bénéficiaire non caritatif sera imposé comme un revenu ordinaire.

Le montant de la rente dépend-il de la performance d'investissement du CRAT ?

Non. Un CRAT verse toujours le même montant annuellement à ses bénéficiaires non caritatifs, quelle que soit sa performance financière. Le montant ne peut pas augmenter lorsque le fonds s'améliore ou baisser lorsqu'il s'en sort mal, comme c'est le cas avec une fiducie de bienfaisance restante (CRUT), qui réévalue les actifs de la fiducie chaque année.

Qu'est-ce qu'une Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT) ?

Un CRAT est un véhicule de don « à intérêts partagés » qui permet aux gens de poursuivre des objectifs philanthropiques tout en générant des revenus. Il verse une rente fixe chaque année à un ou plusieurs bénéficiaires non caritatifs désignés tout en faisant également don de fonds à un ou plusieurs bénéficiaires caritatifs désignés. Lorsque la durée du CRAT expire, les actifs restants vont aux bénéficiaires caritatifs.