Fondo di rendita caritatevole residuo (CRAT)

Che cos'è un fondo di rendita caritatevole residuo (CRAT)?

Un fondo di rendita caritatevole resto (CRAT) è un tipo di transazione regalo in cui un donatore (noto anche come "concedente", "fiduciario" o "benefattore") contribuisce con beni a un fondo irrevocabile che poi dona a uno o più enti di beneficenza pagando anche un reddito fisso a uno o più beneficiari non caritatevoli designati sotto forma di rendita. Il valore della rendita è calcolato come percentuale fissa del valore iniziale del patrimonio del trust e tale importo non deve essere inferiore al 5% ma non superiore al 50%.

Poiché è irrevocabile, i termini del CRAT non possono essere modificati e la proprietà legale dei beni appartiene al trust e non al donatore. Un CRAT dura fino alla morte del donatore o dopo un periodo prestabilito non superiore a 20 anni, momento in cui i fondi rimasti nel trust vengono poi donati a uno o più beneficiari di beneficenza precedentemente selezionati, che possono essere enti di beneficenza pubblici o fondazioni private.

Come funziona un CRAT

I CRAT sono simili ad altre rendite di beneficenza, con una differenza fondamentale: i CRAT sono strutturati come un fondo fiduciario separato,. che di conseguenza li protegge dall'incorrere in qualsiasi responsabilità,. grazie alle loro strutture legali autonome. Non solo non possono essere modificati dal concedente; non possono essere loro versati ulteriori contributi.

Per creare un CRAT, un fiduciario,. come un contabile, un consulente finanziario o un avvocato, aiuta un donatore a progettare i termini dell'entità. Le attività nel trust che non sono contanti, che possono includere azioni, immobili, interessi commerciali privati e azioni di società private,. vengono quindi vendute senza innescare un evento imponibile, il che di conseguenza aumenta il potenziale di reddito delle attività. I proventi della vendita degli asset sottostanti vengono poi investiti in investimenti più idonei a generare reddito per i donatori.

Sebbene la stessa CRAT sia un'entità esente da tasse - e il donatore ottenga una detrazione fiscale anticipata per i beni donati alla CRAT - il reddito fiduciario distribuito a beneficiari non caritatevoli è in realtà tassabile come reddito ordinario. Il concedente, invece, donando l'immobile in natura al CRAT, consente la vendita esentasse dell'immobile, che ne preserva il giusto valore di mercato evitando il pagamento delle imposte sulle plusvalenze.

Poiché i pagamenti delle rendite erogate da CRATS sono fissi e devono iniziare immediatamente dopo la creazione del trust, le attività sottostanti all'interno della struttura devono essere mantenute altamente liquide.

Esempio di CRAT

Tra le molte forme di trust disponibili, i CRATS sono interessanti perché offrono un senso di affidabilità, in quanto i loro beneficiari non caritatevoli godono di un flusso di reddito garantito ogni anno che non varia mai. Ad esempio, un CRAT con un valore iniziale di $ 4.000.000 e un pagamento del 5% pagherebbe $ 200.000 all'anno al beneficiario del reddito indipendentemente dal fatto che la performance economica del trust fosse buona o scarsa.

CRAT vs. Charitable Remainer Unitrust Trust (CRUT)

Mentre un CRAT fornisce al beneficiario non di beneficenza lo stesso reddito ogni anno, un fondo unitrust di beneficenza (CRUT) non lo fa. Questo perché il valore della CRUT viene ricalcolato annualmente e il pagamento si basa su una percentuale fissa di tale rivalutazione. Inoltre, una CRUT consente di versare contributi aggiuntivi durante il suo mandato, il che inciderebbe anche sul suo valore annuale.

Pro e contro di un CRAT

Il principale vantaggio di un CRAT è il suo risparmio fiscale. Il trustor non solo ottiene una parziale detrazione fiscale per la sua donazione al trust; possono anche vedere una riduzione delle plusvalenze,. delle donazioni e delle tasse di successione. Un altro vantaggio è che, a differenza di un fondo fiduciario di beneficenza,. un fiduciario o il suo beneficiario non caritatevole designato può ottenere un flusso di reddito regolare da un CRAT donando contemporaneamente denaro in beneficenza dal fondo. Dopo la morte, il CRAT protegge il denaro dai creditori o dai familiari avidi, trasmettendolo invece in beneficenza come indicato dal fiduciario.

Il più grande svantaggio di un CRAT è che è irrevocabile, non dando al fiduciante alcun accesso o controllo sui fondi nel trust e rendendo difficile l'impossibilità di modificare i termini del trust. Inoltre, poiché è una rendita fissa, il pagamento al beneficiario non di beneficenza non può crescere se gli investimenti del CRAT vanno particolarmente bene in un dato anno, come può con un CRUT. Un terzo svantaggio è che un CRAT è una costruzione complessa la cui creazione e amministrazione può essere complicata e costosa. È importante eseguire un'analisi costi-benefici approfondita per assicurarsi che sia l'uso migliore per le risorse che si intende destinare.

Mette in risalto

• Il valore di distribuzione della rendita deve essere almeno del 5% ma non superiore al 50%.

• Un fondo di rendita di beneficenza residuo (CRAT) è un tipo di transazione regalo in cui un donatore contribuisce con beni a un fondo di beneficenza che quindi paga un reddito fisso a un beneficiario non di beneficenza designato.

• Quando il termine di un CRAT è scaduto, tutti i fondi che rimangono nel trust vengono donati a uno o più beneficiari di beneficenza precedentemente selezionati.

• I beneficiari non caritatevoli ricevono il loro reddito sotto forma di rendita, che viene generalmente calcolata come percentuale fissa del valore iniziale dei beni fiduciari.

FAQ

Quali sono le implicazioni fiscali di un CRAT?

Il concedente ottiene una detrazione fiscale una tantum in base al valore dei beni inizialmente immessi nel CRAT. Inoltre, donando proprietà in natura al CRAT, un concedente può evitare le tasse sulle plusvalenze, poiché il trust, che è esente da tasse, vende la proprietà, non il concedente. Ci sono anche vantaggi fiscali sulle donazioni e sulla successione per il concedente. Tuttavia, qualsiasi reddito generato dal CRAT per un beneficiario non caritatevole sarà tassato come reddito ordinario.

L'importo della rendita dipende dalla performance dell'investimento del CRAT?

No. Un CRAT paga sempre lo stesso importo ogni anno ai suoi beneficiari non di beneficenza indipendentemente dalla sua performance finanziaria. L'importo non può aumentare quando il fondo va meglio o diminuire quando va male, come fa con un fondo unitrust di beneficenza (CRUT), che rivaluta annualmente il patrimonio del fondo.

Che cos'è un Charitable Remain Annuity Trust (CRAT)?

Un CRAT è un veicolo di "interesse diviso" che consente alle persone di perseguire obiettivi filantropici pur generando reddito. Paga una rendita fissa annuale a un altro beneficiario non di beneficenza designato, donando anche fondi a uno o più beneficiari di beneficenza designati. Alla scadenza del termine del CRAT, il patrimonio residuo va ai beneficiari caritatevoli.