Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)
Hvad er en Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)?
En CRAT (charitable restant annuity trust) er en type gavetransaktion, hvor en donor (også kendt som en "grantor", "trustor" eller "velgører") bidrager med aktiver til en uigenkaldelig trust,. som derefter donerer til en eller flere velgørende organisationer og samtidig betale en fast indkomst til en eller flere udpegede ikke-velgørende begunstigede i form af en livrente. Værdien af livrenten beregnes som en fast procentdel af startværdien af trustens formue, og beløbet må ikke være mindre end 5 % og højst 50 %.
Fordi det er uigenkaldeligt, kan vilkårene for CRAT ikke ændres, og det juridiske ejerskab af aktiverne tilhører trusten og ikke donoren. En CRAT varer enten indtil donoren dør eller efter en fastsat periode på højst 20 år, på hvilket tidspunkt eventuelle midler tilbage i trusten derefter doneres til en eller flere tidligere udvalgte velgørende begunstigede, som kan være offentlige velgørende organisationer eller private fonde.
Sådan fungerer en CRAT
CRAT'er ligner andre velgørende livrenter, med en hovedforskel: CRAT'er er struktureret som en separat trustfond,. som følgelig beskytter dem mod at pådrage sig ethvert ansvar,. takket være deres autonome juridiske strukturer. Ikke alene kan de ikke ændres af bevillingsgiveren; der kan ikke ydes yderligere bidrag til dem.
For at oprette en CRAT hjælper en administrator,. såsom en revisor, en finansiel rådgiver eller en advokat, en donor med at designe vilkårene for enheden. Aktiverne i trusten, der ikke er kontanter, som kan omfatte aktier, fast ejendom, private forretningsinteresser og private virksomheders aktier, sælges derefter uden at udløse en skattepligtig begivenhed, som følgelig øger aktivernes indkomstpotentiale. Provenuet fra salget af de underliggende aktiver sættes derefter i investeringer, der er mere egnede til at generere indtægter for donorer.
Selvom CRAT i sig selv er en skattefritaget enhed - og donoren får et forudgående skattefradrag for de aktiver, der er doneret til CRAT - er trustindkomsten, der fordeles til ikke-velgørende begunstigede, faktisk skattepligtig som almindelig indkomst. Giveren tillader dog ved at donere ejendom i naturalier til CRAT et skattefrit salg af ejendommen, hvilket bevarer dens rimelige markedsværdi ved at undgå at betale kapitalgevinstskat.
Fordi de annuitetsudbetalinger, der udbetales af CRATS, er faste og skal begynde umiddelbart efter oprettelsen af trusten, skal de underliggende aktiver i strukturen holdes meget likvide.
Eksempel på en CRAT
Af de mange tilgængelige former for trusts er CRATS attraktive, fordi de giver en følelse af pålidelighed, idet deres ikke-velgørende begunstigede nyder godt af en garanteret indkomststrøm hvert år, der aldrig svinger. For eksempel vil en CRAT med en startværdi på $4.000.000 og en 5% udbetaling betale $200.000 årligt til indkomstmodtageren, uanset om trustens økonomiske præstation var god eller dårlig.
CRAT vs. Charitable Remainder Unitrust Trust (CRUT)
Mens en CRAT giver den ikke-velgørende begunstigede den samme indkomst hvert år, gør en velgørende resterende unitrust trust (CRUT) det ikke. Dette skyldes, at værdien af CRUT genberegnes årligt, og udbetalingen er baseret på en fast procentdel af denne omvurdering. Derudover giver en CRUT mulighed for at yde yderligere bidrag i løbet af dens periode, hvilket også vil påvirke dens årlige værdi.
Fordele og ulemper ved en CRAT
Den største fordel ved en CRAT er dens skattebesparelser. Trustor får ikke kun et delvist skattefradrag for deres donation til trusten; de kan også se en reduktion i kapitalgevinster,. gave- og ejendomsskatter. En anden fordel er, at i modsætning til en velgørende hovedfond, kan en tillidsmand eller deres udpegede ikke-velgørende modtager få en regelmæssig indkomststrøm fra en CRAT, mens de samtidig donerer penge til velgørenhed fra trusten. Efter døden beskytter CRAT pengene mod kreditorer eller grådige familiemedlemmer, og giver dem i stedet videre til velgørenhed som anvist af tillidsmanden.
Den største ulempe ved en CRAT er, at den er uigenkaldelig, og den giver ikke tillidsmanden adgang til eller kontrol over midlerne i trusten og gør det vanskeligt til umuligt at ændre vilkårene for trusten. Fordi det er en fast livrente, kan betalingen til den ikke-velgørende modtager ikke vokse, hvis CRAT'ens investeringer klarer sig særligt godt i et givet år, som det kan med en CRUT. En tredje ulempe er, at en CRAT er en kompleks konstruktion, hvis oprettelse og administration kan være kompliceret og dyr. Det er vigtigt at køre en grundig cost-benefit-analyse for at sikre, at det er den bedste brug for de aktiver, du planlægger at lægge i det.
Højdepunkter
Livrenteudlodningsværdien skal være mindst 5 % men højst 50 %.
En CRAT (charitable restant annuity trust) er en type gavetransaktion, hvor en donor bidrager med aktiver til en velgørende trust, som derefter betaler en fast indkomst til en udpeget ikke-velgørende modtager.
Når en CRAT's periode er udløbet, doneres alle midler, der er tilbage i trusten, til en eller flere tidligere udvalgte velgørende begunstigede.
Ikke-velgørende begunstigede modtager deres indkomst i form af en livrente, som typisk beregnes som en fast procentdel af den oprindelige værdi af trustaktiver.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er de skattemæssige konsekvenser af en CRAT?
Tilskudsgiveren får et engangsskattefradrag baseret på værdien af aktiver, de oprindeligt lagde i CRAT. Ved at donere ejendom i naturalier til CRAT kan en tilskudsgiver desuden undgå kapitalgevinstskat, da trusten, som er skattefri, sælger ejendommen, ikke giveren. Der er også gave- og ejendomsskattefordele for bevillingsgiver. Dog vil enhver indkomst, der genereres af CRAT for en ikke-velgørende modtager, blive beskattet som almindelig indkomst.
Afhænger beløbet af livrenten af CRAT'ens investeringsresultat?
Nej. En CRAT betaler altid det samme beløb årligt til sine ikke-velgørende begunstigede uanset dens økonomiske præstation. Beløbet kan ikke stige, når fonden klarer sig bedre, eller falde, når den klarer sig dårligt, som det gør med en velgørende resterende investeringsforening (CRUT), som årligt omvurderer fondens aktiver.
Hvad er en Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)?
En CRAT er et "delt-rente"-givende middel, der sætter folk i stand til at forfølge filantropiske mål, mens de stadig genererer indkomst. Den udbetaler en fast annuitet årligt til en mere udpeget ikke-velgørende begunstiget, mens den også donerer midler til en eller flere udpegede velgørende begunstigede. Når løbetiden for CRAT udløber, går de resterende aktiver til de velgørende modtagere.
