Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)
Hva er en veldedig gjenstående annuitetsfond (CRAT)?
En veldedig restannuitetsfond (CRAT) er en type gavetransaksjon der en giver (også kjent som en "grantor", "trustor" eller "velgjører") bidrar med eiendeler til en ugjenkallelig trust som deretter donerer til en eller flere veldedige organisasjoner samtidig betale en fast inntekt til en eller flere utpekte ikke-veldedige begunstigede i form av en livrente. Verdien av livrenten beregnes som en fast prosentandel av den opprinnelige verdien av trustens eiendeler, og beløpet må ikke være mindre enn 5 % men ikke mer enn 50 %.
Fordi det er ugjenkallelig, kan ikke vilkårene i CRAT endres, og det juridiske eierskapet til eiendelene tilhører trusten og ikke giveren. En CRAT varer enten til giveren dør eller etter en fastsatt periode på ikke lenger enn 20 år, på hvilket tidspunkt eventuelle midler som gjenstår i trusten deretter doneres til en eller flere tidligere utvalgte veldedige mottakere, som kan være offentlige veldedige organisasjoner eller private stiftelser.
Hvordan en CRAT fungerer
CRAT-er ligner på andre veldedige livrenter, med en hovedforskjell: CRAT-er er strukturert som et eget trustfond,. som følgelig beskytter dem fra å pådra seg noe ansvar,. takket være deres autonome juridiske strukturer. Ikke bare kan de ikke endres av tilskuddsgiveren; tilleggsbidrag kan ikke gis til dem.
For å opprette en CRAT, hjelper en tillitsmann,. for eksempel en regnskapsfører, en finansiell rådgiver eller en advokat, en giver med å utforme vilkårene for enheten. Eiendelene i trusten som ikke er kontanter, som kan omfatte aksjer, eiendom, private forretningsinteresser og aksjer i private selskaper,. selges deretter uten å utløse en skattepliktig hendelse, som følgelig øker eiendelenes inntektspotensial. Inntektene fra salget av de underliggende eiendelene blir deretter satt inn i investeringer som er mer egnet til å generere inntekter for givere.
Selv om CRAT i seg selv er en skattefritatt enhet - og giveren får et forhåndsskattefradrag for eiendelene som er donert til CRAT - er trustinntektene distribuert til ikke-veldedige begunstigede faktisk skattepliktig som alminnelig inntekt. Ved å donere eiendom i naturalier til CRAT, tillater imidlertid tilskuddsgiveren skattefri salg av eiendommen, som bevarer dens virkelige markedsverdi ved å unngå å betale kapitalgevinstskatt.
Fordi annuitetsutbetalingene som utbetales av CRATS er faste og må begynne umiddelbart etter opprettelsen av trusten, må de underliggende eiendelene i strukturen holdes svært likvide.
Eksempel på en CRAT
Av de mange tilgjengelige formene for truster er CRATS attraktive fordi de gir en følelse av pålitelighet, ved at deres ikke-veldedige begunstigede nyter en garantert inntektsstrøm hvert år som aldri svinger. For eksempel vil en CRAT med en startverdi på $4 000 000 og en utbetaling på 5 % betale $200 000 årlig til inntektsbegunstiget uavhengig av om den økonomiske ytelsen til trusten var god eller dårlig.
CRAT vs. Charitable Remainder Unitrust Trust (CRUT)
Mens en CRAT gir den ikke-veldedige mottakeren den samme inntekten hvert år, gjør ikke en veldedig gjenstandsfond (CRUT) det. Dette er fordi verdien av CRUT-en beregnes på nytt årlig, og utbetalingen er basert på en fast prosentandel av den revalueringen. I tillegg tillater en CRUT å gi ytterligere bidrag i løpet av perioden, noe som også vil påvirke dens årlige verdi.
Fordeler og ulemper med en CRAT
Hovedproffen til en CRAT er skattebesparelsene. Trustor får ikke bare et delvis skattefradrag for donasjonen til trusten; de kan også se en reduksjon i kapitalgevinster,. gave- og eiendomsskatter. En annen fordel er at i motsetning til en veldedig hovedstiftelse, kan en tillitsmann eller deres utpekte ikke-veldedige mottaker få en vanlig inntektsstrøm fra en CRAT samtidig som de donerer penger til veldedighet fra trusten. Etter døden beskytter CRAT pengene fra kreditorer eller grådige familiemedlemmer, og sender dem i stedet videre til veldedighet som anvist av tillitsmannen.
Den største ulempen med en CRAT er at den er ugjenkallelig, og gir tillitsmannen ingen tilgang til eller kontroll over midlene i trusten og gjør det vanskelig til umulig å endre vilkårene for trusten. Fordi det er en fast livrente, kan ikke betalingen til den ikke-veldedige mottakeren vokse hvis CRAT-investeringene gjør det spesielt godt i et gitt år, slik det kan med en CRUT. En tredje ulempe er at en CRAT er en kompleks konstruksjon hvis opprettelse og administrasjon kan være komplisert og kostbar. Det er viktig å kjøre en grundig kostnad-nytte-analyse for å sikre at det er den beste bruken for eiendelene du planlegger å sette inn i den.
Høydepunkter
Livrentefordelingsverdien skal være minst 5 % men ikke mer enn 50 %.
En veldedig restannuitetsfond (CRAT) er en type gavetransaksjon der en giver bidrar med eiendeler til en veldedig trust som deretter betaler en fast inntekt til en utpekt ikke-veldedig mottaker.
Når en CRATs periode er ute, doneres alle midler som gjenstår i trusten til en eller flere tidligere utvalgte veldedige begunstigede.
Ikke-veldedige begunstigede mottar inntekten sin i form av en livrente, som typisk beregnes som en fast prosentandel av den opprinnelige verdien av trust eiendeler.
FAQ
Hva er skattemessige implikasjoner av en CRAT?
Tilskuddsgiveren får et engangsskattefradrag basert på verdien av eiendeler de opprinnelig la inn i CRAT. I tillegg, ved å donere eiendom i naturalier til CRAT, kan en tilskuddsgiver unngå kapitalgevinstskatt, ettersom trusten, som er skattefri, selger eiendommen, ikke tilskuddsgiveren. Det er også gave- og eiendomsskattefordeler for tilskuddsgiveren. Imidlertid vil enhver inntekt generert av CRAT for en ikke-veldedig mottaker bli skattlagt som alminnelig inntekt.
Avhenger beløpet på livrenten av CRATs investeringsresultat?
Nei. En CRAT betaler alltid det samme beløpet årlig til sine ikke-veldedige begunstigede uavhengig av dens økonomiske ytelse. Beløpet kan ikke gå opp når fondet gjør det bedre eller gå ned når det gjør det dårlig, slik det gjør med en veldedig restandelsfond (CRUT), som revaluerer trustens eiendeler årlig.
Hva er en veldedig gjenstående annuitetsfond (CRAT)?
En CRAT er en "delt interesse" som gir folk som gjør det mulig for folk å forfølge filantropiske mål samtidig som de genererer inntekter. Den utbetaler en fast livrente årlig til én flere utpekte ikke-veldedige begunstigede samtidig som den donerer midler til én eller flere utpekte veldedige begunstigede. Når perioden for CRAT utløper, går de gjenværende eiendelene til veldedige mottakere.
