Charitable Remainder Annuity Trust (CRAT)

Vad är en välgörande återstående livränta (CRAT)?

En välgörenhetsfond (CRAT) är en typ av gåvotransaktion där en givare (även känd som en "bidragsgivare", "förtroendetagare" eller "välgörare") bidrar med tillgångar till ett oåterkalleligt stiftelse som sedan donerar till en eller flera välgörenhetsorganisationer samtidigt som man betalar en fast inkomst till en eller flera utsedda icke-välgörande förmånstagare i form av en livränta. Värdet på livräntan beräknas som en fast procentsats av det initiala värdet av trustens tillgångar, och det beloppet får inte vara mindre än 5 % men högst 50 %.

Eftersom det är oåterkalleligt kan villkoren för CRAT inte ändras, och det juridiska ägandet av tillgångarna tillhör trusten och inte givaren. En CRAT varar antingen tills givaren dör eller efter en bestämd period på högst 20 år, då eventuella medel som finns kvar i trusten doneras sedan till en eller flera tidigare utvalda välgörenhetsmottagare, som kan vara offentliga välgörenhetsorganisationer eller privata stiftelser.

Hur en CRAT fungerar

CRATs liknar andra välgörenhetslivräntor, med en huvudsaklig skillnad: CRATs är strukturerade som en separat förvaltningsfond,. vilket följaktligen skyddar dem från att ta på sig något ansvar,. tack vare deras autonoma juridiska strukturer. Inte bara kan de inte ändras av bidragsgivaren; ytterligare bidrag kan inte lämnas till dem.

För att skapa en CRAT hjälper en förvaltare,. till exempel en revisor, en finansiell rådgivare eller en advokat, en givare att utforma villkoren för enheten. Tillgångarna i trusten som inte är kontanter, vilket kan innefatta aktier, fastigheter, privata affärsintressen och privata företagsaktier,. säljs sedan utan att utlösa en skattepliktig händelse, vilket följaktligen ökar tillgångarnas inkomstpotential. Intäkterna från försäljningen av de underliggande tillgångarna sätts sedan in i investeringar som är mer lämpade för att generera inkomster för givare.

Även om CRAT själv är en skattebefriad enhet - och givaren får ett förskottsskatteavdrag för tillgångarna som doneras till CRAT - är trustinkomsten som fördelas till icke-välgörande förmånstagare i själva verket skattepliktig som vanlig inkomst. Genom att donera egendom i natura till CRAT tillåter upplåtaren emellertid skattebefriad försäljning av fastigheten, vilket bevarar dess verkliga marknadsvärde genom att undvika att betala kapitalvinstskatt.

Eftersom annuitetsbetalningarna som delas ut av CRATS är fasta och måste börja omedelbart efter skapandet av trusten, måste de underliggande tillgångarna inom strukturen hållas mycket likvida.

Exempel på en CRAT

Av de många tillgängliga formerna av truster är CRATS attraktiva eftersom de erbjuder en känsla av tillförlitlighet, eftersom deras icke-välgörande förmånstagare åtnjuter en garanterad inkomstström varje år som aldrig fluktuerar. Till exempel skulle en CRAT med ett initialt värde på 4 000 000 USD och en utbetalning på 5 % betala 200 000 USD årligen till inkomstmottagaren oavsett om trustens ekonomiska resultat var bra eller dåligt.

CRAT vs. Charitable Remainder Unitrust Trust (CRUT)

Medan en CRAT ger den icke-välgörande förmånstagaren samma inkomst varje år, gör inte en välgörenhetsfond (CRUT) det. Detta beror på att värdet på CRUT räknas om årligen och utbetalningen baseras på en fast procentandel av den omvärderingen. Dessutom tillåter en CRUT att ytterligare bidrag kan göras under dess löptid, vilket också skulle påverka dess årliga värde.

För- och nackdelar med en CRAT

Det främsta proffset för en CRAT är dess skattebesparingar. Trustorn får inte bara ett partiellt skatteavdrag för sin donation till trusten; de kan också se en minskning av kapitalvinster,. gåvo- och fastighetsskatter. En annan fördel är att till skillnad från en välgörenhetsorganisation kan en förtroendevald eller deras utsedda icke-välgörande förmånstagare få en vanlig inkomstström från en CRAT samtidigt som de donerar pengar till välgörenhet från stiftelsen. Efter döden skyddar CRAT pengarna från borgenärer eller giriga familjemedlemmar, och skickar dem istället vidare till välgörenhet enligt anvisningar från förvaltaren.

Den största nackdelen med en CRAT är att den är oåterkallelig, vilket ger förvaltaren ingen tillgång till eller kontroll över medlen i trusten och gör det svårt till omöjligt att ändra villkoren för trusten. Dessutom, eftersom det är en fast livränta, kan betalningen till den icke-välgörande förmånstagaren inte växa om CRAT:s investeringar går särskilt bra under ett givet år, som det kan med en CRUT. En tredje nackdel är att en CRAT är en komplex konstruktion vars skapande och administration kan vara komplicerad och kostsam. Det är viktigt att göra en grundlig kostnads-nyttoanalys för att säkerställa att det är den bästa användningen för de tillgångar du planerar att lägga i den.

Höjdpunkter

• Livräntans utdelningsvärde ska vara minst 5 % men högst 50 %.

• En välgörenhetsfond (CRAT) är en typ av gåvotransaktion där en givare bidrar med tillgångar till en välgörenhetsfond som sedan betalar en fast inkomst till en utsedd icke-välgörande förmånstagare.

• När en CRATs löptid är slut, doneras alla medel som finns kvar i trusten till en eller flera tidigare utvalda välgörenhetsmottagare.

• Icke-välgörande förmånstagare får sin inkomst i form av en livränta, som vanligtvis beräknas som en fast procentandel av det initiala värdet av trusttillgångar.

Vanliga frågor

Vad är skattekonsekvenserna av en CRAT?

Bidragsgivaren får ett engångsskatteavdrag baserat på värdet av tillgångar som de initialt placerade i CRAT. Dessutom, genom att donera egendom in natura till CRAT, kan en bidragsgivare undvika kapitalvinstskatt, eftersom trusten, som är skattebefriad, säljer egendomen, inte bidragsgivaren. Det finns även gåvo- och fastighetsskatteförmåner för bidragsgivaren. Däremot kommer alla inkomster som genereras av CRAT för en icke-välgörande förmånstagare att beskattas som vanlig inkomst.

Beror annuitetens belopp på CRAT:s investeringsresultat?

Nej. En CRAT betalar alltid samma belopp årligen till sina icke-välgörande förmånstagare oavsett dess ekonomiska resultat. Beloppet kan inte gå upp när fonden går bättre eller gå ner när den går dåligt, som det gör med en välgörenhetsfond (CRUT), som omvärderar fondens tillgångar årligen.

Vad är en välgörande återstående livränta (CRAT)?

En CRAT är ett "delat intresse"-givande medel som gör det möjligt för människor att sträva efter filantropiska mål samtidigt som de genererar inkomster. Den betalar en fast livränta årligen till ytterligare en utsedd icke-välgörande förmånstagare samtidigt som den donerar pengar till en eller flera utsedda välgörenhetsmottagare. När löptiden för CRAT löper ut går de återstående tillgångarna till välgörenhetsmottagarna.