Investor's wiki

Blandad fond

Blandad fond

Vad Àr en blandad fond?

En blandad fond Àr en portfölj som bestÄr av tillgÄngar frÄn flera konton som blandas ihop. Blandade medel finns för att minska kostnaderna för att hantera de ingÄende kontona separat.

Blandade fonder Àr en typ av poolade fonder som inte Àr offentligt noterade eller tillgÀngliga för enskilda privata investerare. IstÀllet anvÀnds dessa i slutna pensionsplaner, pensionsfonder, försÀkringar och andra institutionella konton.

FörstÄ en blandad fond

Commmingling innebÀr att kombinera tillgÄngar frÄn investerare till en enda fond eller investeringsvehikel. Blandning Àr en primÀr egenskap hos de flesta investeringsfonder. Den kan ocksÄ anvÀndas för att kombinera olika typer av bidrag för olika ÀndamÄl

PÄ mÄnga sÀtt liknar blandade fonder fonder. BÄda förvaltas professionellt av en eller flera fondförvaltare och investerar i grundlÀggande finansiella instrument som aktier, obligationer eller en kombination av bÄda.

Liksom fonder drar blandade fondinvesteringar ocksÄ fördel av stordriftsfördelar, som möjliggör lÀgre handelskostnader per investeringsdollar, och diversifiering,. vilket minskar portföljrisken.

Tillsyn över blandade fonder

En stor och viktig skillnad Àr dock att blandade fonder inte regleras av Securities and Exchange Commission (SEC), vilket innebÀr att de inte Àr skyldiga att lÀmna in en mÀngd lÄnga upplysningar. VÀrdepappersfonder, Ä andra sidan, mÄste registrera sig hos SEC och följa Investment Company Act frÄn 1940.

Blandade fonder Àr dock inte helt utan tillsyn: De Àr föremÄl för granskning av United States Office of the Comptroller of the Currency,. sÄvÀl som av enskilda statliga tillsynsmyndigheter.

Medan vÀrdepappersfonder har ett prospekt,. har blandade fonder en sammanfattande planbeskrivning (SPD). SPD:er erbjuder mer detaljer, som beskriver fondens mÄl, investeringsstrategi och förvaltarnas bakgrund. SPD-dokumentet anger de rÀttigheter och skyldigheter som planens deltagare och förmÄnstagare kan förvÀnta sig. Varje deltagare i en blandad fond bör lÀsa SPD noggrant.

Fördelar och nackdelar med blandade fonder

Den lÀgre graden av reglering ger lÀgre juridiska kostnader och driftskostnader för en blandad fond. Ju lÀgre kostnader desto mindre drar fondens avkastning. Om en blandad fond och en jÀmförbar vÀrdepappersfond har exakt samma bruttoresultat, skulle den blandade fondens nettoavkastning sannolikt vara bÀttre eftersom dess utgifter var lÀgre Àn vÀrdepappersfondens.

En nackdel med blandade fonder Àr att de inte har ticker-symboler och inte Àr börsnoterade. Denna brist pÄ offentlig information kan göra det svÄrt för externa investerare att spÄra fondens kapitalvinster,. utdelningar och rÀnteintÀkter. Med fonder Àr denna information mycket mer transparent.

TTT

Exempel pÄ en blandad fond

Liksom en vÀrdepappersfond har Fidelity Contrafund Commingled Pool en portföljförvaltare och offentliggör relevant information via kvartalsrapporter. Den fokuserar pÄ tillvÀxtaktier med stora bolag, med stora vikter inom informationsteknologi, kommunikationstjÀnster, konsumentskydd, finansiella företag och hÀlsovÄrd.

The Contrafund Commingled Pool har en kostnadskvot pĂ„ 0,43 %,. vilket Ă€r lĂ€gre Ă€n den genomsnittliga kostnadskvoten för vĂ€rdepappersfonder—inklusive dess motsvarighet till fondandelar, Fidelity Contrafund, med sin kostnadskvot pĂ„ 0,86 %. Sedan starten 2014 har fonden levererat en Ă„rlig avkastning pĂ„ 15,85 %, jĂ€mfört med de 14,12 % som produceras av S&P 500-index.

Olaglig sammanblandning

I vissa fall kan sammanblandning av medel vara olagligt. Detta intrÀffar vanligtvis nÀr en investeringsförvaltare kombinerar klientpengar med sina egna eller deras företags, i strid med ett kontrakt.

Detaljer om ett kapitalförvaltningsavtal beskrivs vanligtvis i ett investeringsförvaltningskontrakt. En investeringsförvaltare har ett förtroendeansvar att förvalta tillgÄngar enligt vissa specifikationer och standarder. TillgÄngar som överenskommits om att förvaltas separat kan inte blandas av investeringsrÄdgivaren.

Det kan ocksÄ uppstÄ andra situationer dÀr insatser som lÀmnas av en individ eller klient mÄste hanteras med sÀrskild omsorg. Detta kan intrÀffa i rÀttsfall, företagskundkonton och fastighetstransaktioner.

Höjdpunkter

  • Till skillnad frĂ„n fonder regleras inte blandade fonder vanligtvis av SEC.

  • Blandade fonder handlas inte offentligt och Ă€r inte tillgĂ€ngliga för individuella köp; istĂ€llet finns de pĂ„ institutionella konton som pensioner, pensionsplaner och försĂ€kringar.

– En sammanblandning Ă€r nĂ€r en investeringsförvaltare samlar ihop pengar frĂ„n flera investerare och slĂ„r ihop dem till en fond.

  • Liksom fonder övervakas och förvaltas blandade fonder av portföljförvaltare som investerar i en rad vĂ€rdepapper.