SECフォーム144

SECフォーム144：有価証券の売却提案の通知とは何ですか？

証券取引委員会（SEC）によって発行された文書です。売却が5,000株またはユニットを超える、または総販売価格が設定されている3か月間にその会社の株式を売却する注文を出す場合は、執行役員、取締役、または会社の関連会社がSECに提出する必要があります。 50,000ドル以上。これは、1933年証券法の規則144としても知られています。

##フォーム144の理解：有価証券の売却提案の通知

米国で制限付き、未登録、および管理証券を販売する人は、1933年証券法の規則144に従わなければなりません。これは、1929年に株式市場が暴落した後、投資家を保護する方法として可決されました。複雑なので、ルール144はプロセスを少し簡単にするのに役立ちます。この規則の下で、売り手は、以下に記載されているいくつかの条件を満たす限り、証券の売却の登録を免除することができます。売り手は、証券の発行者、ブローカーディーラー、さらには引受人を含む誰でもかまいません。

フォーム144の対象となる売上は、発行会社の利益に非常に近いことが多いため、ファイラーは証券法のセクション5に基づいて証券を登録する必要があります。正しい条件が満たされた場合、規則144は必要な免除を提供し、転売の実施を許可することができます。それでも、すべての当事者は、売却前に証券の凡例を削除するために譲渡代理人を取得する必要があります。

フォーム144は、3か月間に規則144に基づいて売却される金額が5,000株またはユニットを超える場合、または総販売価格が50,000ドルを超える場合に、証券の売却提案の通知として関連会社がSECに提出する必要があります。。フォーム144を提出する事業体は、フォームの提出後妥当な時間内にフォームで参照されている有価証券を売却するという誠実な意図を持っている必要があります。 SECは、フォームをSECのEDGARデータベースに電子的に送信することを要求していませんが、一部のファイラーはそうすることを選択しています。他の人は印刷形式でそうすることを選ぶかもしれません。

SECフォーム144は、印刷物または電子的に提出することができます。

個人向けのフォーム144の追加情報には、住所、内国歳入庁（IRS）番号、支払いの性質、および過去数か月間の追加の同様の売上が含まれる場合があります。

##特別な考慮事項

これらの証券を売却するには、規則144に基づいて満たさなければならない特定の条件があります。彼らです：

-企業は、特定の保有期間またはロックアップ期間を満たす必要があります。公開企業の場合は6か月、その他の企業の場合は1年です。これについては、以下で詳しく説明します。

財務諸表、開示、および企業の役員やその他の主要な担当者に関する情報など、十分な情報を一般に提供する必要があります。

発行済株式総数の1％を超えて転売することはできません。

-取引条件は、通常の状況と同じように適用されます。

-上記のとおり、関連する売り手は、有価証券の売却を提案する通知を提出する必要があります。これは、5,000株を超える株式が売却される場合、または3か月間に売却額が50,000ドルを超えると予想される場合に必要です。

###ロックアップ契約

引受会社は、会社の幹部、マネージャー、従業員、ベンチャーキャピタリストに、会社の新規株式公開（IPO）を取り巻くロックアップ契約に署名させ、取引の最初の数か月で株価の安定要素を促進します。

ロックアップ契約は、会社の引受人とインサイダーの間の法的拘束力のある契約であり、内部の個人が特定の期間株式を売却することを禁じています。ロックアップ期間は通常180日続きますが、場合によっては120日から365日かかることもあります。

###その他の関連フォーム

From 144に加えて、重要なSECファイリングフォームには次のものが含まれます。

-S-1およびS-1/A —どちらも登録届出書です

-10-Kおよび10-Qまたは年次および四半期レポート

-SECフォーム4 ：証券の有益な所有権の変更に関する声明

25 ：提出遅延の通知

-SECフォーム15 ：登録の認証と終了の通知

これは、関連するフォームの完全なリストではないことに注意してください。完全なリストは、説明とダウンロード可能なフォームとともに、SECのウェブサイトで見つけることができます。

##フォーム144の例：有価証券の売却提案の通知

フォーム144の例は、EDGARで会社を検索することで見つけることができます。 2018年4月26日、GuarantyBancsharesのディレクターであるLeeKirkは、 Nasdaqで20,891株の自社株を時価総額686,896.08ドルで売却することを申請しました。売却のおおよその日付は、2018年4月7日から2018年6月12日までの期間に設定されました。

##ハイライト

-フォーム144は、売却が5,000株またはユニットを超える、または総販売価格が50,000ドルを超える、3か月間に会社の株式を売却する注文があった場合に、SECに提出する必要があります。

-フォーム144の対象となる売上は、発行会社の利益に非常に近いことが多いため、ファイラーは、1933年証券法のセクション5に基づいて証券を登録する必要があります。

-フォーム144を提出する当事者は、記入後、合理的な時間枠内に証券を売却するという誠実な意図を持っている必要があります。