SEC-lomake 144

Mikä on SEC-lomake 144: Ilmoitus ehdotetusta arvopapereiden myynnistä?

Securities and Exchange Commissionin (SEC) antama asiakirja . Yrityksen johtajan, johtajan tai tytäryhtiön on jätettävä se SEC:lle tehdessään toimeksiannon myydä kyseisen yhtiön osakkeita kolmen kuukauden aikana, jolloin myynti ylittää 5 000 osaketta tai osuutta tai sillä on yhteenlaskettu myyntihinta. yli 50 000 dollaria. Tämä tunnetaan myös vuoden 1933 arvopaperilain sääntönä 144 .

Ymmärryslomake 144: Ilmoitus ehdotetusta arvopapereiden myynnistä

Jokaisen, joka myy rajoitettuja, rekisteröimättömiä ja määräysvaltaisia arvopapereita Yhdysvalloissa, on noudatettava vuoden 1933 arvopaperilain sääntöä 144,. joka hyväksyttiin sijoittajien suojelemiseksi vuoden 1929 osakemarkkinoiden romahduksen jälkeen. Tällaisten arvopapereiden myynti voi usein olla monimutkainen, joten sääntö 144 auttaa tekemään prosessista hieman helpompaa. Tämän säännön mukaan myyjät voidaan vapauttaa arvopapereiden myynnin rekisteröinnistä, mikäli he täyttävät useita ehtoja, jotka on mainittu alla. Myyjät voivat olla kuka tahansa, mukaan lukien arvopaperin liikkeeseenlaskija, välittäjä-kauppias tai jopa vakuutuksenantaja.

Koska lomakkeella 144 katettu myynti on usein hyvin lähellä liikkeeseenlaskijan etuja, ilmoittajien on rekisteröitävä arvopaperit arvopaperilain 5 §:n mukaisesti. Jos oikeat ehdot täyttyvät, sääntö 144 voi tarjota tarvittavan poikkeuksen ja sallia jälleenmyynnin. Silti kaikkien osapuolten on hankittava siirtoagentti arvopapereiden selitteen poistamiseksi ennen myyntiä.

Tytäryhtiön on jätettävä SEC:lle lomake 144 ilmoituksena arvopapereiden ehdotetusta myynnistä, kun säännön 144 mukaisesti myytävä määrä minkä tahansa kolmen kuukauden aikana ylittää 5 000 osaketta tai osuutta tai sen yhteenlaskettu myyntihinta on yli 50 000 dollaria. . Lomakkeen 144 täyttävällä taholla tulee olla vilpitön aikomus myydä lomakkeessa tarkoitetut arvopaperit kohtuullisen ajan kuluessa lomakkeen jättämisestä. Vaikka SEC ei vaadi lomakkeen lähettämistä sähköisesti SEC:n EDGAR - tietokantaan, jotkut arkistaattorit haluavat tehdä niin. Muut voivat halutessaan tehdä sen painetussa muodossa.

SEC-lomake 144 voidaan toimittaa painettuna tai sähköisesti.

Yksityishenkilöiden lomakkeella 144 olevat lisätiedot voivat sisältää fyysisen osoitteen, IRS -numeron, maksun luonteen ja samankaltaisen myynnin useiden edeltävien kuukausien aikana.

Erityisiä huomioita

On olemassa tiettyjä ehtoja, jotka säännön 144 mukaan on täytettävä, jotta nämä arvopaperit voidaan myydä. He ovat:

• Yritysten on täytettävä tietyt omistus- tai rajoitusajat – kuusi kuukautta julkisilla yhtiöillä ja yksi vuosi muilla. Tästä lisää alla.

• Yritysten on annettava yleisölle riittävästi tietoa, mukaan lukien kuvaus liiketoiminnasta, tilinpäätökset,. tiedot ja tiedot yhtiön toimihenkilöistä ja muista avainhenkilöistä.

• Yhtiön osakkuusyhtiöt eivät saa myydä enempää kuin 1 % liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärästä.

• Kaupankäyntiehdot ovat edelleen voimassa kuten normaalioloissa.

• Kuten edellä todettiin, sidoksissa olevien myyjien on tehtävä ilmoitus, jossa ehdotetaan arvopapereiden myyntiä. Tämä vaaditaan, jos myydään yli 5 000 osaketta tai jos myynnin arvon odotetaan olevan yli 50 000 dollaria kolmen kuukauden aikana.

Lock-Up-sopimus

Vakuutusyhtiöt vaativat yritysten johtajia, johtajia, työntekijöitä ja pääomasijoittajia allekirjoittamaan lock-up-sopimukset, jotka liittyvät yrityksen listautumiseen (IPO), jotta osakkeen hinta pysyisi vakaana muutaman ensimmäisen kaupankäyntikuukauden aikana.

Lukitussopimus on oikeudellisesti sitova sopimus yrityksen vakuutuksenantajien ja sisäpiiriläisten välillä, joka kieltää sisäpiiriläisiä myymästä osakkeita määrätyksi ajaksi. Lukitusjaksot kestävät tyypillisesti 180 päivää, mutta voivat joskus kestää jopa 120 päivää tai jopa 365 päivää.

Muut asiaankuuluvat lomakkeet

From 144:n lisäksi tärkeitä SEC-lomakkeita ovat:

• S-1 ja S-1/A – molemmat ovat rekisteröintilausuntoja

• 10-K ja 10-Q tai vuosi- ja neljännesvuosiraportit

• SEC-lomake 4 : Selvitys arvopaperien tosiasiallisen omistuksen muutoksista

• SEC-lomake 12b-25 : Ilmoitus myöhäisestä hakemuksesta

• SEC-lomake 15 : Todistus ja Ilmoitus rekisteröinnin lopettamisesta

Muista, että tämä ei ole tyhjentävä luettelo aiheeseen liittyvistä lomakkeista. Täydellinen luettelo sekä kuvaukset ja ladattavat lomakkeet löytyvät SEC:n verkkosivuilta.

Esimerkki lomakkeesta 144: Ilmoitus ehdotetusta arvopapereiden myynnistä

Esimerkkejä lomakkeesta 144 löytyy etsimällä yritystä EDGARista. 26. huhtikuuta 2018 Guaranty Bancsharesin johtaja Lee Kirk haki myymään 20 891 yhtiön osaketta 686 896,08 dollarin yhteenlaskettu markkina-arvo Nasdaqissa. Myynnin arvioitu päivämäärä asetettiin ajalle 7.4.2018-12.6.2018.

##Kohokohdat

• Lomake 144 on jätettävä SEC:lle, kun yrityksen osakkeiden myyntimääräys kolmen kuukauden aikana ylittää 5 000 osaketta tai osuutta tai joiden yhteenlaskettu myyntihinta on yli 50 000 dollaria.

• Koska lomakkeella 144 katettu myynti on usein hyvin lähellä liikkeeseenlaskijan etuja, ilmoitusten esittäjien on rekisteröitävä arvopaperit vuoden 1933 arvopaperilain 5 §:n mukaisesti.

• Lomakkeen 144 jättäjällä tulee olla vilpitön aikomus myydä arvopaperit kohtuullisessa ajassa täyttämisen jälkeen.