SEC Formu 144

SEC Form 144 Nedir: Önerilen Menkul Kıymet Satışı Bildirimi?

Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından verilen bir belgedir . Satışın 5.000 hisseyi veya birimi aştığı veya toplam satış fiyatına sahip olduğu herhangi bir üç aylık dönemde o şirketin hissesini satmak için bir sipariş verirken, bir şirketin icra memuru, direktörü veya bağlı kuruluşu tarafından SEC'e sunulmalıdır. 50.000 dolardan fazla. Bu aynı zamanda 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın 144. kuralı olarak da bilinir .

Anlama Formu 144: Önerilen Menkul Kıymet Satışı Bildirimi

Amerika Birleşik Devletleri'nde kısıtlanmış, kayıt dışı ve kontrollü menkul kıymetler satan herkes, 1929'da borsa çöktükten sonra yatırımcıları korumanın bir yolu olarak kabul edilen 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın 144. karmaşıktır, bu nedenle Kural 144, süreci biraz daha kolaylaştırmaya yardımcı olur. Bu kurala göre, satıcılar, aşağıda belirtilen birkaç koşulu yerine getirdikleri sürece menkul kıymet satışını kaydettirmekten muaf tutulabilirler. Satıcılar, bir menkul kıymet ihraççısı, bir komisyoncu-satıcı ve hatta sigortacılar dahil herhangi biri olabilir.

Form 144 kapsamındaki satışlar genellikle ihraç eden şirketin çıkarlarına çok yakın olduğundan, dosya sahipleri menkul kıymetleri Menkul Kıymetler Yasası'nın 5. Bölümü uyarınca kaydettirmelidir. Doğru koşullar karşılanırsa, Kural 144 gerekli muafiyeti sağlayabilir ve yeniden satışın gerçekleşmesine izin verebilir. Yine de, tüm taraflar , satıştan önce menkul kıymetlerin efsanesini kaldırmak için bir transfer acentesi edinmelidir .

hisse veya birimi aştığında veya toplam satış fiyatı 50.000 ABD Dolarını aştığında, önerilen menkul kıymet satışının bir bildirimi olarak bir bağlı kuruluş tarafından SEC'e sunulmalıdır. . Form 144'ü dolduran bir tüzel kişi, Form'un doldurulmasından sonra makul bir süre içinde formda belirtilen menkul kıymetleri satmak için iyi niyetli bir niyete sahip olmalıdır. SEC, formun SEC'in EDGAR veritabanına elektronik olarak gönderilmesini gerektirmese de , bazı dosyalayıcılar bunu yapmayı tercih eder. Diğerleri bunu basılı formda yapmayı seçebilir.

SEC Form 144, basılı veya elektronik olarak dosyalanabilir.

Bireyler için Form 144'e ilişkin ek bilgiler, fiziksel bir adres, bir İç Gelir Hizmeti (IRS) numarası, ödemenin niteliği ve önceki birkaç aydaki ek benzer satışları içerebilir.

Özel Hususlar

Bu menkul kıymetlerin satılabilmesi için Kural 144'e göre yerine getirilmesi gereken belirli koşullar vardır. Bunlar:

halka açık şirketler için altı ay ve diğerleri için bir yıl olmak üzere belirli tutma veya kilitleme sürelerini karşılamalıdır . Aşağıda bu konuda daha fazlası.

mali tablolar,. açıklamalar ve şirketin yetkilileri ve diğer kilit personeli hakkında bilgiler de dahil olmak üzere halka yeterli bilgiyi sağlamalıdır .

mevcut hisselerin toplam tutarının %1'inden fazlasını yeniden satamazlar .

• Ticaret koşulları, normal koşullar altında olduğu gibi hala geçerlidir.

• Yukarıda belirtildiği gibi, bağlı satıcılar menkul kıymetlerin satışını öneren bir bildirimde bulunmalıdır. Bu, 5.000'den fazla hisse satılacaksa veya üç aylık bir süre içinde satış değerinin 50.000 ABD Dolarından fazla olması bekleniyorsa gereklidir.

Kilitleme Sözleşmesi

, ticaretin ilk birkaç ayında hisse senedi fiyatında bir istikrar unsuru teşvik etmek için şirket yöneticilerine, yöneticilere, çalışanlara ve risk sermayedarlarına bir şirketin ilk halka arzını (IPO) çevreleyen kilitleme anlaşmaları imzalatacaklar.

Kilitleme anlaşması, şirket sigortacıları ve içeriden kişiler arasında, belirli bir süre için herhangi bir hisse senedini satmalarını yasaklayan yasal olarak bağlayıcı bir sözleşmedir. Kilitlenme süreleri tipik olarak 180 gün sürer, ancak bazen 120 gün kadar kısa veya 365 gün kadar sürebilir.

Diğer İlgili Formlar

From 144'e ek olarak, kritik SEC dosyalama formları şunları içerir:

• S-1 ve S-1/A — ikisi de kayıt beyanıdır

• 10-K ve 10-Q veya yıllık ve üç aylık raporlar

• SEC Form 4 : Menkul Kıymetlerin Menkul Kıymet Sahipliğinde Değişiklik Beyanı

• SEC Form 12b-25 : Geç Başvuru Bildirimi

• SEC Form 15 : Tescil ve Tescil Fesih Bildirimi

Bunun ilgili formların kapsamlı bir listesi olmadığını unutmayın. Açıklamalar ve indirilebilir formlarla birlikte tam bir liste SEC'in web sitesinde bulunabilir.

Form 144 Örneği: Önerilen Menkul Kıymet Satışı Bildirimi

Form 144'ün örnekleri, EDGAR'da bir şirket aranarak bulunabilir. 26 Nisan 2018'de, Guaranty Bancshares'in yöneticisi Lee Kirk, Nasdaq'ta toplam piyasa değeri 686.896.08 $ olan 20.891 şirket hissesini satmak için başvuruda bulundu . Satışın yaklaşık tarihi 7 Nisan 2018 ile 12 Haziran 2018 arasındaki dönem için belirlendi.

##Öne çıkanlar

• Satışın 5.000 hisseyi veya birimi aştığı veya toplam satış fiyatının 50.000 dolardan fazla olduğu herhangi bir üç aylık dönemde bir şirketin hissesini satmak için bir emir olduğunda Form 144 SEC'e sunulmalıdır.

• Form 144 kapsamındaki satışlar genellikle ihraç eden şirketin çıkarlarına çok yakın olduğundan, dosya sahipleri menkul kıymetleri 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın 5. Bölümü uyarınca kaydettirmelidir.

• Form 144'ü dolduran taraf, doldurduktan sonra makul bir süre içinde menkul kıymetleri satmak için iyi niyetli bir niyete sahip olmalıdır.