Borang SEC 144

Apakah Borang SEC 144: Notis Cadangan Penjualan Sekuriti?

Borang 144: Notis Cadangan Penjualan Sekuriti ialah dokumen yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Ia mesti difailkan dengan SEC oleh pegawai eksekutif, pengarah atau ahli gabungan syarikat apabila membuat pesanan untuk menjual saham syarikat itu dalam mana-mana tempoh tiga bulan di mana jualan melebihi 5,000 saham atau unit atau mempunyai harga jualan agregat lebih daripada $50,000. Ini juga dikenali sebagai Peraturan 144 Akta Sekuriti 1933.

Borang Pemahaman 144: Notis Cadangan Penjualan Sekuriti

sekuriti terhad, tidak berdaftar dan mengawal di Amerika Syarikat mesti mengikut Peraturan 144 Akta Sekuriti 1933,. yang diluluskan sebagai cara untuk melindungi pelabur selepas pasaran saham mengalami kejatuhan pada tahun 1929. Menjual jenis sekuriti ini selalunya boleh rumit, jadi Peraturan 144 membantu menjadikan proses lebih mudah sedikit. Di bawah peraturan ini, penjual boleh dikecualikan daripada mendaftarkan penjualan sekuriti selagi mereka memenuhi beberapa syarat, yang dinyatakan di bawah. Penjual boleh terdiri daripada sesiapa sahaja termasuk pengeluar sekuriti, peniaga broker, atau juga penaja jamin.

Memandangkan jualan yang dilindungi di bawah Borang 144 selalunya sangat dekat dengan kepentingan syarikat pengeluar, pemfail mesti mendaftarkan sekuriti di bawah Seksyen 5 Akta Sekuriti. Jika syarat yang betul dipenuhi, Peraturan 144 boleh memberikan pengecualian yang diperlukan dan membenarkan penjualan semula berlaku. Namun, semua pihak mesti mendapatkan ejen pemindahan untuk menghapuskan legenda sekuriti sebelum dijual.

Borang 144 mesti difailkan dengan SEC oleh ahli gabungan sebagai notis mengenai cadangan penjualan sekuriti apabila jumlah yang akan dijual di bawah Peraturan 144 dalam mana-mana tempoh tiga bulan melebihi 5,000 saham atau unit atau mempunyai harga jualan agregat melebihi $50,000 . Entiti yang memfailkan Borang 144 mesti mempunyai niat yang jujur untuk menjual sekuriti yang dirujuk dalam borang dalam masa yang munasabah selepas pemfailan Borang. Walaupun SEC tidak memerlukan borang dihantar secara elektronik ke pangkalan data EDGAR SEC,. sesetengah pemfail memilih untuk berbuat demikian. Orang lain boleh memilih untuk berbuat demikian dalam bentuk cetakan.

Borang SEC 144 boleh difailkan dalam bentuk cetak atau elektronik.

Maklumat tambahan pada Borang 144 untuk individu mungkin termasuk alamat fizikal, nombor Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS), jenis pembayaran dan tambahan jualan serupa dalam beberapa bulan sebelumnya.

Pertimbangan Khas

Terdapat syarat tertentu yang mesti dipenuhi di bawah Peraturan 144 untuk sekuriti ini dijual. Mereka ialah:

Syarikat mesti memenuhi tempoh pegangan atau lokap tertentu—enam bulan untuk syarikat awam dan satu tahun untuk yang lain. Lebih lanjut mengenai perkara ini di bawah.
Syarikat mesti menyediakan maklumat yang mencukupi kepada orang ramai termasuk penerangan tentang perniagaan, penyata kewangan,. pendedahan dan maklumat tentang pegawai syarikat dan kakitangan penting yang lain.
Ahli gabungan syarikat tidak boleh menjual semula lebih daripada 1% daripada jumlah jumlah saham tertunggak.
Syarat dagangan masih terpakai seperti dalam keadaan biasa.
Seperti yang dinyatakan di atas, penjual gabungan mesti memfailkan notis yang mencadangkan penjualan sekuriti. Ini diperlukan jika lebih daripada 5,000 saham akan dijual atau jika nilai jualan dijangka melebihi $50,000 dalam tempoh tiga bulan.

Perjanjian Lokap

Penaja jamin akan meminta eksekutif syarikat, pengurus, pekerja dan pemodal teroka menandatangani perjanjian lokap yang mengelilingi tawaran awam permulaan (IPO) syarikat untuk menggalakkan unsur kestabilan dalam harga saham dalam beberapa bulan pertama dagangan.

Perjanjian lokap ialah kontrak yang mengikat secara sah antara penaja jamin syarikat dan orang dalam yang melarang individu dalaman daripada menjual sebarang saham saham untuk tempoh masa tertentu. Tempoh lokap biasanya berlangsung selama 180 hari tetapi kadangkala boleh bertahan selama 120 hari atau selama 365 hari.

Borang Lain yang Berkaitan

Selain Daripada 144, borang pemfailan SEC kritikal termasuk:

S-1 dan S-1/A —kedua-duanya adalah penyata pendaftaran
10-K dan 10-Q atau laporan tahunan dan suku tahunan
Borang SEC 4 : Penyata Perubahan dalam Pemilikan Manfaat Sekuriti
Borang SEC 12b-25 : Pemberitahuan Lewat Pemfailan
Borang SEC 15 : Perakuan dan Notis Penamatan Pendaftaran

Perlu diingat, ini bukan senarai lengkap borang berkaitan. Senarai penuh, bersama dengan penerangan dan borang yang boleh dimuat turun, boleh didapati di tapak web SEC.

Contoh Borang 144: Notis Cadangan Penjualan Sekuriti

Contoh Borang 144 boleh didapati dengan mencari syarikat di EDGAR. Pada 26 April 2018, Lee Kirk, pengarah Guaranty Bancshares memfailkan untuk menjual 20,891 saham saham syarikat untuk nilai pasaran agregat $686,896.08 di Nasdaq. Anggaran tarikh jualan ditetapkan untuk tempoh antara 7 April 2018 dan 12 Jun 2018.

##Sorotan

Borang 144 mesti difailkan dengan SEC apabila terdapat perintah untuk menjual saham syarikat dalam mana-mana tempoh tiga bulan di mana penjualan melebihi 5,000 saham atau unit atau mempunyai harga jualan agregat lebih daripada $50,000.
Memandangkan jualan yang dilindungi di bawah Borang 144 selalunya sangat dekat dengan kepentingan syarikat pengeluar, pemfail mesti mendaftarkan sekuriti di bawah Seksyen 5 Akta Sekuriti 1933.
Pihak yang memfailkan Borang 144 mesti mempunyai niat yang jujur untuk menjual sekuriti dalam tempoh masa yang munasabah selepas mengisi.