نموذج SEC 144
ما هو نموذج SEC 144: إشعار ببيع مقترح للأوراق المالية؟
نموذج 144: إشعار البيع المقترح للأوراق المالية هو مستند صادر عن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يجب أن يتم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات من قبل مسؤول تنفيذي أو مدير أو شركة تابعة لشركة عند تقديم طلب لبيع أسهم تلك الشركة خلال أي فترة ثلاثة أشهر يتجاوز فيها البيع 5000 سهم أو وحدة أو يكون لها سعر بيع إجمالي. أكبر من 50000 دولار. يُعرف هذا أيضًا بالمادة 144 من قانون الأوراق المالية لعام 1933.
فهم نموذج 144: إشعار ببيع مقترح للأوراق المالية
على أي شخص يبيع أوراقًا مالية مقيدة وغير مسجلة وخاضعة للرقابة في الولايات المتحدة أن يتبع القاعدة 144 من قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، والتي تم إقرارها كطريقة لحماية المستثمرين بعد انهيار سوق الأوراق المالية في عام 1929. ويمكن أن يكون بيع هذه الأنواع من الأوراق المالية في كثير من الأحيان معقدة ، لذا فإن القاعدة 144 تساعد في جعل العملية أسهل قليلاً. بموجب هذه القاعدة ، يمكن إعفاء البائعين من تسجيل بيع الأوراق المالية طالما أنهم يستوفون العديد من الشروط المذكورة أدناه. يمكن أن يكون البائعون أي شخص بما في ذلك مُصدر الأوراق المالية أو وسيط تاجر أو حتى ضامني الاكتتاب.
نظرًا لأن المبيعات التي يغطيها النموذج 144 غالبًا ما تكون قريبة جدًا من مصالح الشركة المُصدِرة ، يجب على المُقدمين تسجيل الأوراق المالية بموجب القسم 5 من قانون الأوراق المالية. إذا تم استيفاء الشروط الصحيحة ، يمكن أن توفر القاعدة 144 الإعفاء الضروري وتسمح بإعادة البيع. ومع ذلك ، يجب على جميع الأطراف الحصول على وكيل نقل لإزالة وسيلة إيضاح الأوراق المالية قبل البيع.
يجب تقديم النموذج 144 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات من قبل شركة تابعة كإشعار بالبيع المقترح للأوراق المالية عندما يتجاوز المبلغ المراد بيعه بموجب القاعدة 144 خلال أي فترة ثلاثة أشهر 5000 سهم أو وحدة أو يكون سعر البيع الإجمالي يزيد عن 50000 دولار . يجب أن يكون لدى الكيان الذي يودع النموذج 144 نية حسنة النية لبيع الأوراق المالية المشار إليها في النموذج خلال فترة زمنية معقولة بعد تقديم النموذج. في حين أن هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لا تتطلب إرسال النموذج إلكترونيًا إلى قاعدة بيانات EDGAR التابعة للجنة الأوراق المالية والبورصات ، فإن بعض أصحاب الملفات يختارون القيام بذلك. قد يختار الآخرون القيام بذلك في شكل مطبوع.
يمكن تقديم نموذج SEC 144 مطبوعًا أو إلكترونيًا.
قد تتضمن المعلومات الإضافية في النموذج 144 للأفراد العنوان الفعلي ورقم خدمة الإيرادات الداخلية (IRS) وطبيعة الدفع ومبيعات إضافية مماثلة في الأشهر العديدة السابقة.
إعتبارات خاصة
هناك شروط معينة يجب الوفاء بها بموجب القاعدة 144 لبيع هذه الأوراق المالية. هم انهم:
يجب أن تفي الشركات بفترات حجز أو إغلاق معينة - ستة أشهر للشركات العامة وسنة واحدة للشركات الأخرى. المزيد عن هذا أدناه.
يجب على الشركات تقديم معلومات كافية للجمهور بما في ذلك وصف الأعمال والبيانات المالية والإفصاحات والمعلومات حول مسؤولي الشركة والموظفين الرئيسيين الآخرين.
لا يمكن للشركات التابعة إعادة بيع أكثر من 1٪ من المبلغ الإجمالي للأسهم القائمة.
لا تزال شروط التداول سارية كما هي في الظروف العادية.
كما هو مذكور أعلاه ، يجب على البائعين التابعين تقديم إشعار يقترح بيع الأوراق المالية. هذا مطلوب إذا تم بيع أكثر من 5000 سهم أو إذا كان من المتوقع أن تزيد قيمة البيع عن 50000 دولار خلال فترة ثلاثة أشهر.
اتفاقية القفل
سيكون لدى وكلاء التأمين مديرو الشركة ، والمديرون ، والموظفون ، وأصحاب رأس المال المغامر يوقعون اتفاقيات إغلاق تحيط بالطرح العام الأولي للشركة (IPO) لتشجيع عنصر الاستقرار في سعر السهم في الأشهر القليلة الأولى من التداول.
اتفاقية الإغلاق هي عقد ملزم قانونًا بين ضامني الشركة والمطلعين الذي يحظر على الأفراد داخل الشركة بيع أي أسهم في الأسهم لفترة زمنية محددة. تدوم فترات القفل عادةً 180 يومًا ولكن يمكن أن تستمر أحيانًا لمدة 120 يومًا أو 365 يومًا.
النماذج الأخرى ذات الصلة
بالإضافة إلى From 144 ، تتضمن نماذج إيداع SEC الهامة:
S-1 و S-1 / A - وكلاهما عبارة عن بيانات تسجيل
10-K و 10-Q أو التقارير السنوية والربع سنوية
نموذج المجلس الأعلى للتعليم 4 : بيان التغييرات في الملكية المفيدة للأوراق المالية
SEC Form 12b-25 : الإخطار بالتقديم المتأخر
نموذج المجلس الأعلى للتعليم 15 : شهادة وإشعار بإنهاء التسجيل
ضع في اعتبارك أن هذه ليست قائمة شاملة من النماذج ذات الصلة. يمكن العثور على قائمة كاملة ، إلى جانب الأوصاف والنماذج القابلة للتنزيل ، على موقع SEC.
مثال للنموذج 144: إشعار ببيع مقترح للأوراق المالية
يمكن العثور على أمثلة للنموذج 144 من خلال البحث عن شركة على EDGAR. في 26 أبريل 2018 ، قدم لي كيرك ، مدير Guaranty Bancshares ، طلب بيع 20891 سهمًا من أسهم الشركة بقيمة سوقية إجمالية قدرها 686896.08 دولارًا في بورصة ناسداك. تم تحديد التاريخ التقريبي للبيع للفترة بين 7 أبريل 2018 و 12 يونيو 2018.
يسلط الضوء
يجب تقديم النموذج 144 إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات عندما يكون هناك أمر ببيع أسهم الشركة خلال أي فترة ثلاثة أشهر يتجاوز فيها البيع 5000 سهم أو وحدة أو يزيد إجمالي سعر البيع عن 50000 دولار.
نظرًا لأن المبيعات التي يغطيها النموذج 144 غالبًا ما تكون قريبة جدًا من مصالح الشركة المصدرة ، يجب على مقدمي الإيداع تسجيل الأوراق المالية بموجب القسم 5 من قانون الأوراق المالية لعام 1933.
يجب أن يكون لدى استمارة الإيداع الخاصة بالحزب 144 نية حسنة لبيع الأوراق المالية في غضون فترة زمنية معقولة بعد ملئها.
