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SEC 양식 144

SEC 양식 144

SEC 양식 144: 증ꢌ 맀각 μ œμ•ˆ ν†΅μ§€μ„œλž€ λ¬΄μ—‡μž…λ‹ˆκΉŒ?

양식 144: 증ꢌ 맀각 μ œμ•ˆ ν†΅μ§€λŠ” 증ꢌ 거래 μœ„μ›νšŒ (SEC)μ—μ„œ λ°œν–‰ν•œ λ¬Έμ„œμž…λ‹ˆλ‹€. νŒλ§€κ°€κ°€ 5,000μ£Ό λ˜λŠ” λ‹¨μœ„λ₯Ό μ΄ˆκ³Όν•˜κ±°λ‚˜ 총 판맀 가격이 μžˆλŠ” 3κ°œμ›” κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ νšŒμ‚¬μ˜ 주식을 λ§€λ„ν•˜λŠ” 주문을 ν•  λ•Œ νšŒμ‚¬μ˜ μž„μ›, 이사 λ˜λŠ” 계열사 κ°€ SEC에 μ œμΆœν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. $50,000 이상. 이것은 1933λ…„ μ¦κΆŒλ²•μ˜ κ·œμΉ™ 144 λ‘œλ„ μ•Œλ €μ Έ μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ .

이해 양식 144: 증ꢌ 맀각 μ œμ•ˆ 톡지

μ œν•œλ˜κ³  λ“±λ‘λ˜μ§€ μ•Šμ€ ν†΅μ œ 증ꢌ 을 νŒλ§€ν•˜λŠ” μ‚¬λžŒμ€ λˆ„κ΅¬λ‚˜ 1929λ…„ 주식 μ‹œμž₯이 λΆ•κ΄΄λœ ν›„ 투자자λ₯Ό λ³΄ν˜Έν•˜κΈ° μœ„ν•œ λ°©λ²•μœΌλ‘œ ν†΅κ³Όλœ 1933λ…„ μ¦κΆŒλ²• 의 κ·œμΉ™ 144λ₯Ό 따라야 ν•©λ‹ˆλ‹€ . μ΄λŸ¬ν•œ μœ ν˜•μ˜ μ¦κΆŒμ„ νŒλ§€ν•˜λŠ” 것은 μ’…μ’… λ³΅μž‘ν•˜λ―€λ‘œ κ·œμΉ™ 144λŠ” ν”„λ‘œμ„ΈμŠ€λ₯Ό 쑰금 더 μ‰½κ²Œ λ§Œλ“œλŠ” 데 도움이 λ©λ‹ˆλ‹€. 이 κ·œμΉ™μ— 따라 νŒλ§€μžλŠ” μ•„λž˜μ— λͺ…μ‹œλœ λͺ‡ 가지 쑰건을 μΆ©μ‘±ν•˜λŠ” ν•œ 증ꢌ 판맀 λ“±λ‘μ—μ„œ 면제될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. νŒλ§€μžλŠ” μœ κ°€ 증ꢌ λ°œν–‰μΈ, 브둜컀-λ”œλŸ¬ λ˜λŠ” λ³΄ν—˜μ—…μžλ₯Ό ν¬ν•¨ν•˜μ—¬ λˆ„κ΅¬λ‚˜ 될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

양식 144에 λ”°λ₯Έ νŒλ§€λŠ” μ’…μ’… λ°œν–‰ νšŒμ‚¬μ˜ 이읡에 맀우 가깝기 λ•Œλ¬Έμ— μ œμΆœμžλŠ” μ¦κΆŒλ²• μ„Ήμ…˜ 5에 따라 μ¦κΆŒμ„ 등둝해야 ν•©λ‹ˆλ‹€. μ˜¬λ°”λ₯Έ 쑰건이 μΆ©μ‘±λ˜λŠ” 경우 κ·œμΉ™ 144λŠ” ν•„μš”ν•œ 면제 λ₯Ό 제곡 ν•˜κ³  μž¬νŒλ§€κ°€ λ°œμƒν•˜λ„λ‘ ν—ˆμš©ν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. κ·ΈλŸ¬λ‚˜ λͺ¨λ“  λ‹Ήμ‚¬μžλŠ” 판맀 전에 증ꢌ의 λ²”λ‘€λ₯Ό μ œκ±°ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ 양도 λŒ€λ¦¬μΈ 을 ꡬ해야 ν•©λ‹ˆλ‹€ .

양식 144λŠ” 3κ°œμ›” λ™μ•ˆ κ·œμΉ™ 144에 따라 판맀될 κΈˆμ•‘μ΄ 5,000 μ£Ό λ˜λŠ” λ‹¨μœ„λ₯Ό μ΄ˆκ³Όν•˜κ±°λ‚˜ 총 판맀 가격이 $50,000λ₯Ό μ΄ˆκ³Όν•˜λŠ” 경우 μ œμ•ˆλœ 증ꢌ νŒλ§€μ— λŒ€ν•œ ν†΅μ§€λ‘œ 계열사가 SEC에 μ œμΆœν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. . 양식 144λ₯Ό μ œμΆœν•˜λŠ” 법인은 양식 제좜 ν›„ 합리적인 μ‹œκ°„ 내에 양식에 μ–ΈκΈ‰λœ μ¦κΆŒμ„ νŒλ§€ν•  μ„ μ˜μ˜ μ˜λ„κ°€ μžˆμ–΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. SECλŠ” 양식을 SEC의 EDGAR λ°μ΄ν„°λ² μ΄μŠ€μ— μ „μžμ μœΌλ‘œ 보낼 것을 μš”κ΅¬ν•˜μ§€ μ•Šμ§€λ§Œ 일뢀 νŒŒμΌλŸ¬λŠ” κ·Έλ ‡κ²Œ ν•˜κΈ°λ‘œ μ„ νƒν•©λ‹ˆλ‹€. λ‹€λ₯Έ μ‚¬λžŒλ“€μ€ 인쇄 ν˜•νƒœλ‘œ κ·Έλ ‡κ²Œ ν•˜λ„λ‘ 선택할 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

SEC 양식 144λŠ” 인쇄본 λ˜λŠ” μ „μžμ μœΌλ‘œ μ œμΆœν•  수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

κ°œμΈμ„ μœ„ν•œ 양식 144의 μΆ”κ°€ μ •λ³΄μ—λŠ” μ‹€μ œ μ£Όμ†Œ, κ΅­μ„Έμ²­ (IRS) 번호, μ§€λΆˆ μœ ν˜• 및 이전 λͺ‡ κ°œμ›” λ™μ•ˆμ˜ μœ μ‚¬ν•œ μΆ”κ°€ νŒλ§€κ°€ 포함될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

νŠΉλ³„ κ³ λ € 사항

μ΄λŸ¬ν•œ 증ꢌ이 판맀되렀면 κ·œμΉ™ 144에 따라 μΆ©μ‘±λ˜μ–΄μ•Ό ν•˜λŠ” νŠΉμ • 쑰건이 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 그듀은:

μž¬λ¬΄μ œν‘œ,. κ³΅μ‹œ, νšŒμ‚¬ μž„μ› 및 기타 μ£Όμš” 인사에 λŒ€ν•œ 정보λ₯Ό ν¬ν•¨ν•˜μ—¬ λŒ€μ€‘μ—κ²Œ μΆ©λΆ„ν•œ 정보λ₯Ό μ œκ³΅ν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€ .

λ°œν–‰ 주식 κΈˆμ•‘μ˜ 1% 이상을 μž¬νŒλ§€ν•  수 μ—†μŠ΅λ‹ˆλ‹€ .

  • 거래 쑰건은 정상적인 μƒν™©μ—μ„œ κ·ΈλŒ€λ‘œ μ μš©λ©λ‹ˆλ‹€.

  • 상기와 같이 κ³„μ—΄λ§€λ„μžλŠ” μœ κ°€μ¦κΆŒ 맀도신고λ₯Ό ν•˜μ—¬μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€. μ΄λŠ” 5,000μ£Ό 이상을 맀각할 μ˜ˆμ •μ΄κ±°λ‚˜ 맀각 κ°€μΉ˜κ°€ 3κ°œμ›” λ™μ•ˆ $50,000λ₯Ό μ΄ˆκ³Όν•  κ²ƒμœΌλ‘œ μ˜ˆμƒλ˜λŠ” κ²½μš°μ— ν•„μš”ν•©λ‹ˆλ‹€.

잠금 계약

λ³΄ν—˜μ—…μžλŠ” νšŒμ‚¬ κ²½μ˜μ§„, κ΄€λ¦¬μž, 직원 및 벀처 μΊν”Όν„Έλ¦¬μŠ€νŠΈ κ°€ 거래 첫 λͺ‡ κ°œμ›” λ™μ•ˆ 주식 κ°€κ²©μ˜ μ•ˆμ •μ„± μš”μ†Œλ₯Ό μž₯λ €ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ νšŒμ‚¬μ˜ IPO(κΈ°μ—…κ³΅κ°œ)λ₯Ό λ‘˜λŸ¬μ‹Ό 잠금 계약에 μ„œλͺ…ν•˜κ²Œ ν•  κ²ƒμž…λ‹ˆλ‹€.

락업 계약은 λ‚΄λΆ€ 개인 이 μ§€μ •λœ κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ 주식을 νŒλ§€ν•˜λŠ” 것을 κΈˆμ§€ν•˜λŠ” νšŒμ‚¬ 인수자 와 λ‚΄λΆ€μž κ°„μ˜ 법적 ꡬ속λ ₯이 μžˆλŠ” κ³„μ•½μž…λ‹ˆλ‹€. 잠금 기간은 일반적으둜 180일 λ™μ•ˆ μ§€μ†λ˜μ§€λ§Œ κ²½μš°μ— 따라 μ§§κ²ŒλŠ” 120일 λ˜λŠ” κΈΈκ²ŒλŠ” 365일 λ™μ•ˆ 지속될 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

기타 κ΄€λ ¨ 양식

From 144 외에도 μ€‘μš”ν•œ SEC 제좜 μ–‘μ‹μ—λŠ” λ‹€μŒμ΄ ν¬ν•¨λ©λ‹ˆλ‹€.

  • S-1 및 S-1/A - λ‘˜ λ‹€ 등둝 λͺ…μ„Έμ„œμž…λ‹ˆλ‹€.

  • 10-K 및 10-Q λ˜λŠ” μ—°κ°„ 및 뢄기별 λ³΄κ³ μ„œ

  • SEC Form 4 : 증ꢌ의 μ‹€μ§ˆμ†Œμœ κΆŒ 변동 λͺ…μ„Έμ„œ

  • SEC Form 12b-25 : 지연신고 톡지

  • SEC Form 15 : 인증 및 등둝 해지 톡지

이것은 κ΄€λ ¨ μ–‘μ‹μ˜ μ™„μ „ν•œ λͺ©λ‘μ΄ μ•„λ‹˜μ„ λͺ…μ‹¬ν•˜μ‹­μ‹œμ˜€. μ„€λͺ… 및 λ‹€μš΄λ‘œλ“œ κ°€λŠ₯ν•œ 양식과 ν•¨κ»˜ 전체 λͺ©λ‘μ€ SEC μ›Ήμ‚¬μ΄νŠΈμ—μ„œ 찾을 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€.

양식 144의 예: 증ꢌ 맀각 μ œμ•ˆ 톡지

양식 144의 μ˜ˆλŠ” EDGARμ—μ„œ νšŒμ‚¬λ₯Ό κ²€μƒ‰ν•˜μ—¬ 찾을 수 μžˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€. 2018λ…„ 4μ›” 26일 Guaranty Bancshares의 이사인 Lee KirkλŠ” Nasdaq μ—μ„œ νšŒμ‚¬ 주식 20,891μ£Όλ₯Ό 총 μ‹œμž₯ κ°€μΉ˜ $686,896.08에 λ§€κ°ν•˜κΈ° μœ„ν•΄ μ‹ μ²­ν–ˆμŠ΅λ‹ˆλ‹€ . 맀각기일은 2018λ…„ 4μ›” 7일뢀터 2018λ…„ 6μ›” 12μΌκΉŒμ§€λ‘œ 섀정됐닀.

##ν•˜μ΄λΌμ΄νŠΈ

  • νŒλ§€κ°€ 5,000μ£Ό λ˜λŠ” λ‹¨μœ„λ₯Ό μ΄ˆκ³Όν•˜κ±°λ‚˜ 총 판맀 가격이 $50,000λ₯Ό μ΄ˆκ³Όν•˜λŠ” 3κ°œμ›” κΈ°κ°„ λ™μ•ˆ νšŒμ‚¬ 주식을 νŒλ§€ν•˜λΌλŠ” λͺ…령이 μžˆλŠ” 경우 양식 144λ₯Ό SEC에 μ œμΆœν•΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • 양식 144에 λ”°λ₯Έ νŒλ§€λŠ” μ’…μ’… λ°œν–‰ νšŒμ‚¬μ˜ 이읡에 맀우 가깝기 λ•Œλ¬Έμ— μ œμΆœμžλŠ” 1933λ…„ μ¦κΆŒλ²• μ„Ήμ…˜ 5에 따라 μ¦κΆŒμ„ 등둝해야 ν•©λ‹ˆλ‹€.

  • 양식 144λ₯Ό μ œμΆœν•˜λŠ” λ‹Ήμ‚¬μžλŠ” μž‘μ„± ν›„ 합리적인 κΈ°κ°„ 내에 μ¦κΆŒμ„ 맀각할 μ„ μ˜μ˜ μ˜λ„κ°€ μžˆμ–΄μ•Ό ν•©λ‹ˆλ‹€.