SEC 양식 144

SEC 양식 144: 증권 매각 제안 통지서란 무엇입니까?

양식 144: 증권 매각 제안 통지는 증권 거래 위원회 (SEC)에서 발행한 문서입니다. 판매가가 5,000주 또는 단위를 초과하거나 총 판매 가격이 있는 3개월 기간 동안 회사의 주식을 매도하는 주문을 할 때 회사의 임원, 이사 또는 계열사 가 SEC에 제출해야 합니다. $50,000 이상. 이것은 1933년 증권법의 규칙 144 로도 알려져 있습니다 .

이해 양식 144: 증권 매각 제안 통지

제한되고 등록되지 않은 통제 증권 을 판매하는 사람은 누구나 1929년 주식 시장이 붕괴된 후 투자자를 보호하기 위한 방법으로 통과된 1933년 증권법 의 규칙 144를 따라야 합니다 . 이러한 유형의 증권을 판매하는 것은 종종 복잡하므로 규칙 144는 프로세스를 조금 더 쉽게 만드는 데 도움이 됩니다. 이 규칙에 따라 판매자는 아래에 명시된 몇 가지 조건을 충족하는 한 증권 판매 등록에서 면제될 수 있습니다. 판매자는 유가 증권 발행인, 브로커-딜러 또는 보험업자를 포함하여 누구나 될 수 있습니다.

양식 144에 따른 판매는 종종 발행 회사의 이익에 매우 가깝기 때문에 제출자는 증권법 섹션 5에 따라 증권을 등록해야 합니다. 올바른 조건이 충족되는 경우 규칙 144는 필요한 면제 를 제공 하고 재판매가 발생하도록 허용할 수 있습니다. 그러나 모든 당사자는 판매 전에 증권의 범례를 제거하기 위해 양도 대리인 을 구해야 합니다 .

양식 144는 3개월 동안 규칙 144에 따라 판매될 금액이 5,000 주 또는 단위를 초과하거나 총 판매 가격이 $50,000를 초과하는 경우 제안된 증권 판매에 대한 통지로 계열사가 SEC에 제출해야 합니다. . 양식 144를 제출하는 법인은 양식 제출 후 합리적인 시간 내에 양식에 언급된 증권을 판매할 선의의 의도가 있어야 합니다. SEC는 양식을 SEC의 EDGAR 데이터베이스에 전자적으로 보낼 것을 요구하지 않지만 일부 파일러는 그렇게 하기로 선택합니다. 다른 사람들은 인쇄 형태로 그렇게 하도록 선택할 수 있습니다.

SEC 양식 144는 인쇄본 또는 전자적으로 제출할 수 있습니다.

개인을 위한 양식 144의 추가 정보에는 실제 주소, 국세청 (IRS) 번호, 지불 유형 및 이전 몇 개월 동안의 유사한 추가 판매가 포함될 수 있습니다.

특별 고려 사항

이러한 증권이 판매되려면 규칙 144에 따라 충족되어야 하는 특정 조건이 있습니다. 그들은:

• 기업은 특정 보유 또는 락업 기간( 공기업의 경우 6개월, 기타 기업 의 경우 1년)을 충족해야 합니다. 이에 대한 자세한 내용은 아래에 있습니다.

재무제표,. 공시, 회사 임원 및 기타 주요 인사에 대한 정보를 포함하여 대중에게 충분한 정보를 제공해야 합니다 .

발행 주식 금액의 1% 이상을 재판매할 수 없습니다 .

• 거래 조건은 정상적인 상황에서 그대로 적용됩니다.

• 상기와 같이 계열매도자는 유가증권 매도신고를 하여야 합니다. 이는 5,000주 이상을 매각할 예정이거나 매각 가치가 3개월 동안 $50,000를 초과할 것으로 예상되는 경우에 필요합니다.

잠금 계약

보험업자는 회사 경영진, 관리자, 직원 및 벤처 캐피털리스트 가 거래 첫 몇 개월 동안 주식 가격의 안정성 요소를 장려하기 위해 회사의 IPO(기업공개)를 둘러싼 잠금 계약에 서명하게 할 것입니다.

락업 계약은 내부 개인 이 지정된 기간 동안 주식을 판매하는 것을 금지하는 회사 인수자 와 내부자 간의 법적 구속력이 있는 계약입니다. 잠금 기간은 일반적으로 180일 동안 지속되지만 경우에 따라 짧게는 120일 또는 길게는 365일 동안 지속될 수 있습니다.

기타 관련 양식

From 144 외에도 중요한 SEC 제출 양식에는 다음이 포함됩니다.

• S-1 및 S-1/A - 둘 다 등록 명세서입니다.

• 10-K 및 10-Q 또는 연간 및 분기별 보고서

• SEC Form 4 : 증권의 실질소유권 변동 명세서

• SEC Form 12b-25 : 지연신고 통지

• SEC Form 15 : 인증 및 등록 해지 통지

이것은 관련 양식의 완전한 목록이 아님을 명심하십시오. 설명 및 다운로드 가능한 양식과 함께 전체 목록은 SEC 웹사이트에서 찾을 수 있습니다.

양식 144의 예: 증권 매각 제안 통지

양식 144의 예는 EDGAR에서 회사를 검색하여 찾을 수 있습니다. 2018년 4월 26일 Guaranty Bancshares의 이사인 Lee Kirk는 Nasdaq 에서 회사 주식 20,891주를 총 시장 가치 $686,896.08에 매각하기 위해 신청했습니다 . 매각기일은 2018년 4월 7일부터 2018년 6월 12일까지로 설정됐다.

##하이라이트

• 판매가 5,000주 또는 단위를 초과하거나 총 판매 가격이 $50,000를 초과하는 3개월 기간 동안 회사 주식을 판매하라는 명령이 있는 경우 양식 144를 SEC에 제출해야 합니다.

• 양식 144에 따른 판매는 종종 발행 회사의 이익에 매우 가깝기 때문에 제출자는 1933년 증권법 섹션 5에 따라 증권을 등록해야 합니다.

• 양식 144를 제출하는 당사자는 작성 후 합리적인 기간 내에 증권을 매각할 선의의 의도가 있어야 합니다.