SEC eyðublað 144

Hvað er SEC eyðublað 144: Tilkynning um fyrirhugaða sölu á verðbréfum?

Eyðublað 144: Tilkynning um fyrirhugaða sölu á verðbréfum er skjal gefið út af verðbréfaeftirlitinu (SEC). Framkvæmdastjóri, forstjóri eða hlutdeildarfélag fyrirtækis verður að leggja það inn hjá SEC þegar pantað er að selja hlutabréf þess á þriggja mánaða tímabili þar sem salan fer yfir 5.000 hluti eða hlutdeild eða hefur heildarsöluverð. meira en $50.000. Þetta er einnig þekkt sem regla 144 í verðbréfalögunum frá 1933.

Skilningur á eyðublaði 144: Tilkynning um fyrirhugaða sölu á verðbréfum

Allir sem selja takmörkuð, óskráð og stjórnandi verðbréf í Bandaríkjunum verða að fylgja reglu 144 í verðbréfalögunum frá 1933,. sem var samþykkt sem leið til að vernda fjárfesta eftir að hlutabréfamarkaðurinn hrundi árið 1929. Selja þessar tegundir verðbréfa getur oft verið flókið, svo regla 144 hjálpar til við að gera ferlið aðeins auðveldara. Samkvæmt þessari reglu geta seljendur fengið undanþágu frá skráningu á sölu verðbréfa svo framarlega sem þeir uppfylla nokkur skilyrði sem fram koma hér á eftir. Seljendur geta verið allir, þar á meðal útgefandi verðbréfa, miðlari eða jafnvel sölutryggingar.

Þar sem sala sem falla undir eyðublað 144 er oft mjög nálægt hagsmunum útgáfufyrirtækisins, verða skráningaraðilar að skrá verðbréfin samkvæmt 5. kafla verðbréfalaga. Ef rétt skilyrði eru uppfyllt getur regla 144 veitt nauðsynlega undanþágu og leyft að endursala fari fram. Samt verða allir aðilar að fá flutningsaðila til að fjarlægja goðsögn verðbréfanna fyrir sölu.

Eyðublað 144 verður að leggja inn hjá SEC af hlutdeildarfélagi sem tilkynningu um fyrirhugaða sölu verðbréfa þegar upphæðin sem á að selja samkvæmt reglu 144 á hvaða þriggja mánaða tímabili sem er fer yfir 5.000 hluti eða einingar eða hefur heildarsöluverð yfir $50.000 . Aðili sem leggur fram eyðublað 144 verður að hafa í hyggju að selja verðbréfin sem um getur í eyðublaðinu innan hæfilegs tíma eftir að eyðublaðið hefur verið lagt fram. Þó að SEC krefjist ekki þess að eyðublaðið sé sent rafrænt í EDGAR gagnagrunn SEC, velja sumir skráningaraðilar að gera það. Aðrir gætu valið að gera það á prentuðu formi.

SEC eyðublað 144 má skrá á prenti eða rafrænt.

Viðbótarupplýsingar á eyðublaði 144 fyrir einstaklinga geta falið í sér heimilisfang, ríkisskattstjóra (IRS) númer, eðli greiðslunnar og sambærileg viðbótarsala á næstu mánuðum á undan.

Sérstök atriði

Það eru ákveðin skilyrði sem verða að uppfylla samkvæmt reglu 144 til að þessi verðbréf séu seld. Þeir eru:

Fyrirtæki verða að standast ákveðna eignar- eða læsingartíma - sex mánuðir fyrir opinber fyrirtæki og eitt ár fyrir önnur. Meira um þetta hér að neðan.
Fyrirtæki verða að veita almenningi nægar upplýsingar, þar á meðal lýsingu á viðskiptum, reikningsskilum,. upplýsingagjöf og upplýsingum um yfirmenn fyrirtækisins og aðra lykilstarfsmenn.
Hlutdeildarfélög geta ekki endurselt meira en 1% af heildarfjárhæð útistandandi hluta.
Viðskiptaskilyrði gilda enn eins og við venjulegar aðstæður.
Eins og fram kemur hér að ofan verða tengdir seljendur að leggja fram tilkynningu um sölu verðbréfa. Þetta er krafist ef meira en 5.000 hlutir verða seldir eða ef gert er ráð fyrir að verðmæti sölunnar verði meira en $ 50.000 á þriggja mánaða tímabili.

Lokasamningur

Söluaðilar munu láta stjórnendur fyrirtækja, stjórnendur, starfsmenn og áhættufjárfesta skrifa undir lokunarsamninga í kringum upphaflegt útboð fyrirtækis (IPO) til að hvetja til stöðugleika í verði hlutabréfa á fyrstu mánuðum viðskipta.

Lokasamningur er lagalega bindandi samningur milli vátryggingaaðila fyrirtækisins og innherja sem bannar einstaklingum að selja hlutabréf í tiltekinn tíma. Læsingartímabil standa venjulega í 180 daga en geta stundum varað í allt að 120 daga eða allt að 365 daga.

Önnur viðeigandi eyðublöð

Til viðbótar við Frá 144 eru mikilvæg SEC umsóknareyðublöð:

S-1 og S-1/A — sem báðar eru skráningaryfirlýsingar
10-K og 10-Q eða árs- og ársfjórðungsskýrslur
SEC Form 4 : Yfirlýsing um breytingar á raunverulegum eignarhaldi á verðbréfum
SEC eyðublað 12b-25 : Tilkynning um síðbúna skráningu
SEC Form 15 : Vottun og tilkynning um uppsögn skráningar

Hafðu í huga að þetta er ekki tæmandi listi yfir skyld eyðublöð. Heildarlisti, ásamt lýsingum og niðurhalanlegum eyðublöðum, er að finna á heimasíðu SEC.

Dæmi um eyðublað 144: Tilkynning um fyrirhugaða sölu verðbréfa

Dæmi um eyðublað 144 má finna með því að fletta upp fyrirtæki á EDGAR. Þann 26. apríl 2018, lagði Lee Kirk, stjórnarmaður í Guaranty Bancshares fram á að selja 20.891 hlutabréf í fyrirtækinu fyrir samanlagt markaðsvirði $686.896,08 á Nasdaq. Áætlaður söludagur var ákveðinn fyrir tímabilið frá 7. apríl 2018 til 12. júní 2018.

##Hápunktar

Eyðublað 144 verður að leggja inn hjá SEC þegar það er pöntun um að selja hlutabréf fyrirtækis á einhverju þriggja mánaða tímabili þar sem salan fer yfir 5.000 hluti eða einingar eða hefur heildarsöluverð hærra en $50.000.
Þar sem sala sem falla undir eyðublað 144 er oft mjög nálægt hagsmunum útgáfufyrirtækisins, verða skráningaraðilar að skrá verðbréfin samkvæmt kafla 5 í verðbréfalögum frá 1933.
Aðili sem leggur fram eyðublað 144 verður að hafa í hyggju að selja verðbréfin innan hæfilegs tímaramma eftir útfyllingu.