2/28変動金利住宅ローン（2/28 ARM）

2/28変動金利住宅ローン（2/28 ARM）とは何ですか？

2/28変動金利住宅ローン（ 2/28 ARM）は、最初の2年間の固定金利の期間を持つ30年間の住宅ローンの一種です。この2年間の期間の後、レートはインデックスレートとマージンに基づいて変動します。

初期のティーザーレートは通常、従来の住宅ローンの平均レートを下回っていますが、変動金利はその後大幅に上昇する可能性があります。銀行は最初のティーザーレートであまりお金を稼がないので、2/28ARMには最初の2年間に多額の前払いペナルティが含まれています。

2/28変動金利住宅ローンを理解する（2/28 ARM）

2/28 ARMは、2000年代初頭の不動産ブームの間に人気を博しました。このとき、価格の高騰により、従来の住宅ローンの支払いが多くの購入者にとって手の届かないものになりました。たとえば、300,000ドルの従来の30年住宅ローンは、毎月1,610ドルの支払いを伴います。ただし、初期ティーザー率が3％の2/28 ARMでは、月額1,265ドルの支払いが必要になります。

/ 5、および5/6 ARMなどの他のARM構造が存在します。これらの構造は、5年間の導入期間と、それに続く5年ごとまたは6か月ごとのレート調整を特徴としています。特に、15/15 ARMは15年後に1回調整され、その後、ローンの残りの期間は固定されたままになります。

あまり一般的ではないのは2/28および3/27ARMです。前者の場合、固定金利は最初の2年間のみ適用され、その後28年間の変動金利が適用されます。後者の場合、固定金利は3年間で、その後27年間のそれぞれで調整されます。このような場合、料金は半年ごとに調整されます。

##2/28ARMの潜在的な落とし穴

フェデラルファンド金利やセキュアドオーバーナイトファイナンスなどのインデックスレートを超えるARMマージンによって、通常は6か月ごとにレートが上方修正されることです。レート（SOFR）。 2/28 ARMには、生涯金利の上限や、各期間で金利を増減できる制限など、いくつかの安全機能が組み込まれています。しかし、上限があっても、住宅所有者は、不安定な市場で驚異的な支払いの急増に直面する可能性があります。

上記の$300,000の30年3％ARM 2/28ローンの例では、SOFRが2.7で、2年後のマージンが1.5の場合、利息は4.2％増加し、合計7.2％になります。この7.2％の利率は、現在の従来の住宅ローンの利率をはるかに上回っている可能性があります。住宅所有者の月々の支払いは$1,265から$2,036に増加し、61％の増加になります。

ブームの間、多くの住宅所有者は、一見わずかな利上げが月々の支払いを劇的に押し上げることができる方法を理解できませんでした。そして、リスクを十分に認識している人々でさえ、2/28ARMを短期的な資金調達手段と見なしていました。アイデアは、低いティーザーレートを利用し、 2年後に従来の住宅ローン、またはクレジットが十分でない場合は新しい変動住宅ローンに借り換えることでした。不動産価格の高騰を考えると、これはさらに先の債務を蹴った。結局のところ、借り手の住宅資産は急速に上昇していたので、多くの人にとって、これはある程度の意味がありました。

トラブルは2008年の市場崩壊に伴いました。住宅価格は急落しました。 2/28 ARMの所有者の多くは、借り換え、支払い、または未払いのローンの価値で家を売ることができないことに気づきました。差し押さえの急増は、より厳しい融資基準につながりました。今日、銀行は変動金利の支払いを行う借り手の能力をより慎重に評価しています。

##ハイライト

-住宅所有者は通常、導入期間中は住宅ローンの支払いが少なくなりますが、その後は金利リスクにさらされます。

-ARMが調整すると、金利は限界税率と関連するインデックスに基づいて変化します。

-2/28変動金利住宅ローン（ARM）は、2年間の導入固定金利を提供し、その後、金利はさらに28年間半年ごとに調整されます。