利息不足

##利息不足とは何ですか？

利息不足とは、借り手が毎月の支払いを行った後に残る未収利息です。これは、一部の変動金利ローンのマイナスの償却につながる可能性があります。負の償却は、ローンの利息をカバーできなかったためにローンの元本残高が増加したことを表す金銭的条件です。

##金利不足の仕組み

金利不足は変動金利住宅ローン（ARM）の特徴であり、未払い残高に適用される金利はローンの全期間を通じて変化します。料金の上限が毎月のローンの支払いを制限している場合、住宅所有者の支払いは実際の利息よりも少なくなる可能性があります。この未払いの利息は、ローンの元本残高を増やします。これは、負の償却と呼ばれます。

負の償却は、ARM金利の突然の上昇に関連する支払いショックから借り手を保護しますが、ローンを完全に償却するには時間がかかります。金利が上昇し続けると、住宅の価格が上昇しない限り、住宅のエクイティは上昇するのではなく低下します。ほとんどの住宅ローンには、借り手と貸し手の両方を保護するために、利息不足に制限があります。ライフタイムキャップは、ARMで許容される最大上限金利です。上限は住宅ローンの寿命に適用されます。この上限は、ローンの存続期間中に支払うことができる最大金利を借り手に通知します。

支払いショックは、ローンの予定されている将来の定期的な支払いが大幅に増加し、借り手がローンのデフォルトを引き起こす可能性があるリスクであり、ARMに関連しています。

##MBSの利息不足

住宅ローン担保証券（MBS）市場では、分配された利息が住宅ローンの前払いの結果として発生した利息の額よりも少ない場合に、利息不足が発生します。利息不足は、問題のあるローンに関連する手数料と費用が、住宅ローン担保証券で支払うことができる利息の額を減らすときに発生します。利息が不足している場合、利息は繰り延べられます。通常、下位のクラスが最初に影響を受け、より上級のトランシェが最初に返済されます。

##ハイライト

-これは変動金利ローンで発生する可能性があり、金利の上限により、毎月の支払いが、それ以外の場合の総利息よりも少ないレベルに制限されます。

-利息不足は、債務返済に伴う未収利息が完全にカバーされていない場合に発生します。

-ARM住宅ローンの利息不足により、マイナスの償却が発生し、ローンの返済期間が長くなる可能性があります。