Räntebrist
Vad Àr en rÀntebrist?
RÀntebortfall Àr den upplupna rÀntan som ÄterstÄr efter att en lÄntagare har gjort sin mÄnatliga betalning. Detta kan leda till negativ amortering pÄ vissa lÄn med rÀntebindning. Negativ amortering Àr en finansiell term som hÀnvisar till en ökning av kapitalbeloppet för ett lÄn orsakat av att rÀntan pÄ lÄnet inte tÀcks.
Hur rÀntebrister fungerar
RÀntebortfall Àr ett kÀnnetecken för hypotekslÄn med justerbar rÀnta (ARMs), dÀr rÀntan som tillÀmpas pÄ det utestÄende saldot varierar under lÄnets livslÀngd. NÀr rÀntetak begrÀnsar mÄnatliga lÄnebetalningar, kan husÀgarens betalningar vara mindre Àn den faktiska rÀntan. Denna obetalda rÀnta ökar lÄnets utestÄende kapitalbelopp, vilket kallas negativ amortering.
Ăven om negativ amortering skyddar lĂ„ntagare frĂ„n betalningschock i samband med en plötslig höjning av ARM-rĂ€ntan, kommer det att ta lĂ€ngre tid att amortera helt pĂ„ lĂ„net. Om rĂ€ntorna fortsĂ€tter att stiga kommer det egna kapitalet i bostaden att minska snarare Ă€n att stiga, om inte priset pĂ„ huset stiger. De flesta bolĂ„n har grĂ€nser för rĂ€ntebrist, för att skydda bĂ„de lĂ„ntagare och lĂ„ngivare. Ett livstidstak Ă€r den högsta tillĂ„tna övre grĂ€nsrĂ€ntan pĂ„ en ARM. Locket gĂ€ller för bolĂ„nets livslĂ€ngd. Detta tak informerar en lĂ„ntagare om den maximala rĂ€nta de kan betala under lĂ„nets löptid.
Betalningschock Àr risken att ett lÄns planerade framtida periodiska betalningar kan öka avsevÀrt och kan fÄ lÄntagaren att misslyckas med lÄnet, och Àr förknippat med ARM.
RĂ€ntebrister i MBS
PÄ MBS-marknaden ( mortgage backed security ) uppstÄr rÀntebortfall nÀr den utdelade rÀntan Àr mindre Àn den rÀnta som upplupen till följd av förskottsbetalningar pÄ bolÄn. RÀntebrister uppstÄr nÀr avgifter och utgifter förknippade med problematiska lÄn minskar mÀngden rÀntebelopp som kan betalas pÄ ett inteckningsskyddat vÀrdepapper. Om det finns en rÀntebrist, skjuts rÀntan upp, med underordnade klasser som vanligtvis de första som drabbas med mer senior trancher fÄr Äterbetalas först.
Höjdpunkter
â Detta kan intrĂ€ffa pĂ„ ett lĂ„n med rörlig rĂ€nta dĂ€r ett rĂ€ntetak begrĂ€nsar mĂ„natliga betalningar till en nivĂ„ som Ă€r lĂ€gre Ă€n den totala rĂ€nta som annars ska betalas.
Ett rÀnteunderskott uppstÄr nÀr den upplupna rÀntan pÄ en skuldbetalning inte tÀcks helt.
RÀntebrist pÄ ARM-bolÄn kan resultera i negativ amortering, vilket leder till en lÀngre Äterbetalningstid för lÄnet.
