Zinsausfall

Was ist ein Zinsfehlbetrag?

Ein Zinsfehlbetrag ist der aufgelaufene fällige Zins, der verbleibt, nachdem ein Kreditnehmer seine monatliche Zahlung geleistet hat. Dies kann bei einigen variabel verzinslichen Darlehen zu einer negativen Amortisation führen. Die negative Amortisation ist ein finanzieller Begriff, der sich auf eine Erhöhung des Kapitalbetrags eines Darlehens bezieht, die dadurch verursacht wird, dass die für dieses Darlehen fälligen Zinsen nicht gedeckt werden.

So funktionieren Zinsausfälle

Zinsausfälle sind ein Merkmal von variabel verzinslichen Hypothekendarlehen (ARMs), bei denen der auf den ausstehenden Saldo angewendete Zinssatz während der Laufzeit des Darlehens variiert. Wenn Zinsobergrenzen die monatlichen Darlehenszahlungen begrenzen, können die Zahlungen des Eigenheimbesitzers geringer sein als die tatsächlich fälligen Zinsen. Diese unbezahlten Zinsen erhöhen den ausstehenden Kapitalsaldo des Darlehens, was als negative Amortisation bezeichnet wird.

Während die negative Amortisation die Kreditnehmer vor einem Zahlungsschock schützt,. der mit einem plötzlichen Anstieg des ARM-Zinssatzes verbunden ist, dauert es länger, bis das Darlehen vollständig amortisiert ist. Wenn die Zinssätze weiter steigen, wird das Eigenkapital des Hauses eher sinken als steigen, es sei denn, der Preis des Hauses steigt. Die meisten Hypotheken haben Limits für Zinsausfälle, um sowohl den Kreditnehmer als auch den Kreditgeber zu schützen. Eine lebenslange Obergrenze ist der maximal zulässige obere Grenzzinssatz für einen ARM. Die Obergrenze gilt für die Laufzeit der Hypothek. Diese Obergrenze informiert einen Kreditnehmer über den maximalen Zinssatz, den er während der Laufzeit des Kredits zahlen könnte.

Zahlungsschock ist das Risiko, dass die geplanten künftigen regelmäßigen Zahlungen eines Darlehens erheblich ansteigen und dazu führen können, dass der Darlehensnehmer mit dem Darlehen in Verzug gerät, und ist mit ARMs verbunden.

Zinsausfälle bei MBS

Auf dem Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) treten Zinsausfälle auf, wenn die ausgeschütteten Zinsen geringer sind als die Zinsen, die infolge von Hypothekenvorauszahlungen aufgelaufen sind. Zinsausfälle treten auf, wenn Gebühren und Ausgaben im Zusammenhang mit notleidenden Krediten den Zinsbetrag verringern, der für die Zahlung eines hypothekenbesicherten Wertpapiers zur Verfügung steht. Bei einer Zinslücke werden die Zinsen gestundet, bei nachrangigen Klassen werden in der Regel die ersten Betroffenen mit höherrangigen Tranchen zuerst zurückgezahlt.

Höhepunkte

• Dies kann bei einem variabel verzinslichen Darlehen auftreten, bei dem eine Zinsobergrenze die monatlichen Zahlungen auf ein Niveau begrenzt, das unter den ansonsten fälligen Gesamtzinsen liegt.

• Ein Zinsfehlbetrag entsteht, wenn die aufgelaufenen Zinsen für eine Schuldenzahlung nicht vollständig gedeckt sind.

• Zinsausfälle bei ARM-Hypotheken können zu einer negativen Amortisation führen, was zu einer längeren Rückzahlungsdauer des Darlehens führt.